互聯網金融與小微企業融資模式創新研究

王麗

[摘 要]2014年以來，隨著國家一系列對中小企業扶持政策的頒布，小微企業便像雨后春筍般涌入經濟發展的浪潮中，對于改善民生、促進就業具有極大的幫助，但是小微企業融資困難已經限制了其發展的速度與規模。而互聯網金融的出現，已經成為了小微企業融資的新渠道。文章試圖通過對互聯網金融與小微企業融資模式的介紹，發現互聯網金融助力小微企業融資模式創新所面臨的問題，并有針對性地提出解決策略。

[關鍵詞]互聯網金融；小微企業；融資模式

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.44.090

小微企業現已成為我國經濟體制當中重要的組成部分，對于緩解社會就業壓力、促進社會經濟增長有著重要的作用。但是，小微企業在發展的過程中面臨著重要的融資困難問題。大部分小微企業一旦出現了資金缺口便會采取內部融資的方式進行解決。互聯網金融是傳統金融與現今互聯網技術相互結合的新興領域，對人類的傳統金融模式產生了根本的影響。小微企業能夠通過互聯網金融的發展，獲得透明度更高、參與度更高、中間成本更低、協作性更好的融資方式。因此，本文對互聯網金融與小微企業融資模式創新進行研究具有重要的積極意義。

1 互聯網金融與小微企業融資模式

1.1 大數據融資模式

大數據融資模式一般分三個步驟：第一，小微企業向互聯網金融平臺提出申請，內容包括金額和期限等內容，平臺通過使用網絡數據，獲得企業的信用記錄和交易情況，確定信用額度。第二，互聯網金融通過貸款平臺監測企業資金流動情況，控制風險。第三，互聯網金融對企業可能履約的行為進行預警。[1]

1.2 眾籌融資模式

眾籌融資模式是指項目負責人利用互聯網的特點，收集公眾資金和能力，從而為小微企業提供資金援助。眾籌融資模式分為三個步驟：第一，企業將策劃方案提交到互聯網金融平臺，并標明所需金額和設定時間。第二，平臺對策劃案進行審核，審核通過者可以在平臺上發布項目介紹，即可面向公眾融資。如審核未通過，則不可在平臺上發布信息。第三，如果在規定的時間內完成或超過規定金額，項目視為成功，負責人可以獲得規定資金，項目完成后，項目負責人要兌現對支持者的報酬，如果籌資失敗，已融資金退還給支持者。

2 互聯網金融助力小微企業融資模式創新所面臨的問題

2.1 小微企業社會信用匱乏

金融的核心是信用，互聯網金融得以良好發展需要依靠良好的信用體系。雖然現階段我國的互聯網金融發展迅速，但我國小微企業的社會信用相對匱乏，導致通過互聯網金融進行融資存在著巨大的風險。[2]當前小微企業依靠互聯網金融進行融資發展面臨的最大問題應屬缺少真實有效的，可以考證的信用信息。

2.2 小微企業互聯網金融融資監管困難

我國的互聯網金融行業還處于初始發展階段，缺少行業準入和相關的法律規范。所以小微企業通過互聯網金融進行融資發展，存在著監管上的困境和法律上的風險。目前我國的互聯網金融處于證券、銀行、保險分開監管的狀態，但是存在著一定的真空空間。一些新興的融資工具還沒有明確的監管主體。此外，互聯網業務的隱蔽和匿名性更是決定了小微企業在互聯網金融融資助力下存在監管困難。

2.3 小微企業抗打擊能力差

小微企業大都存在著規模較小、管理不規范等問題，這就決定了其抗風險能力差。借貸者為了成功借貸往往故意隱瞞企業負面信息，而強化企業優勢信息，這就加大了互聯網金融行業的風險。[3]另外，如小微企業轉型升級，其融資需求變大、風險增加、期限變長，但是抵押擔保是基本保持不變的，所以，互聯網金融在服務小微企業的過程中要面臨著巨大的風險。

2.4 小微企業通過互聯網金融融資的權益缺失保護

互聯網金融以便利的特點獲得了更廣泛的受眾。但是使用互聯網金融進行融資的小微企業對金融知識掌握的參差不齊，缺乏風險意識。另外，互聯網金融業的發展處于初始階段，相關配套的法律措施還不夠完善，一旦發生互聯網金融方面的經濟糾紛，小微企業缺乏法律依據來維護自身合法權益。互聯網金融的受眾眾多，如果發生金融風險，不但會沖擊小微企業發展、金融市場和環境，甚至社會穩定也會受到影響。

3 互聯網金融助力小微企業融資模式創新研究的對策

3.1 完善小微企業社會信用體系

小微企業利用互聯網金融進行融資，需要具有良好的社會信用，但是目前小微企業的社會信用較為匱乏。因而應該逐步完善小微企業的社會信用體系。首先，應該對小微企業加強誠信觀念的宣傳與教育，使其對誠信與互聯網金融融資之間的關系進行明確。其次，培育并且發展相應的小微企業信用評價市場，以便逐步形成資信評級、商業征信、個人征信、信用管理體系等，為互聯網金融助力下的小微企業提供信用評價平臺。最后，對互聯網金融助力下，守信的小微企業進行激勵，失信的小微企業進行懲戒，以便更好地促進互聯網金融融資模式發展。

3.2 完善小微企業互聯網金融融資的監管

互聯網金融作為一種新興的金融發展模式，現有的法律體制尚不能將其完全覆蓋。重新確定各微小企業的業務范圍，明確微小企業通過互聯網金融進行融資的監管主體，建立分工和合作體制，并完善互聯網金融融資監管法律法規。互聯網金融融資監管應循序漸進，彌補法律監管空白，逐漸形成運轉高效、覆蓋面廣的金融監管體系。待到小微企業通過互聯網金融進行融資的監管發展較為成熟時，再逐漸開放互聯網金融融資監管領域的準入規則。

3.3 提升小微企業抗打擊能力

在互聯網金融的風險監控工作中，除了要運用傳統方式加以監控，還應采用現代化的網絡技術手段。第一，進一步完善風險的控制體系，規范小微企業的貸款流程，全程運用技術手段對金融風險進行控制。同時要完善小微企業的管理組織。第二，創新監控技術。通過新型檢驗方法，實現對貸款企業經濟情況的真正了解，從而達到規避風險的目的。第三，明確風險分類和惡性貸款的處置。針對小微企業的金融貸款形勢，進行明確的風險分類，制定惡性貸款的應對策略。

3.4 保護小微企業通過互聯網金融融資的權益

我國目前還沒有專門針對小微企業通過互聯網金融融資權益保護的相關法律，為了保護小微企業通過互聯網金融融資的權益，第一，要加強教育，對于互聯網金融企業和眾多需要依靠互聯網金融獲得融資的小微企業來說，教育對其十分重要，通過教育層面的灌輸，既能提高互聯網企業的金融風險意識，又能使小微企業增強自我保護能力。第二，完善小微企業通過互聯網金融融資的權益保護制度和法律，從法律的層面界定金融的相關問題，從而達到規范市場的目的。第三，互聯網行業要加強自律，明確自身的責任與義務，保障小微企業的合法權益，同時互聯網企業要兼具社會責任感。第四，完善投訴處理的相關工作，使小微企業的投訴有門可入，監管部門也應聯合各部門展開監督檢查工作。

4 結 論

小微企業作為我國社會主義市場經濟的重中之重，起著促進經濟發展和穩定市場的重要作用。因此，小微企業融資困難的問題直接影響到經濟發展的狀況，必須得到解決，而互聯網金融行業的興起能夠解決這個問題。所以，國家要大力支持互聯網融資模式，使小微企業獲得穩定的發展，并能夠更好地為社會主義市場經濟服務。

參考文獻：

[1]徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理，2014，9（4）：92-96.

[2]熊忻.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].時代金融，2014，7（26）：58.

[3]徐細雄，林丁健.基于互聯網金融的小微企業融資模式創新研究[J].經濟體制改革，2014，3（6）：144.