關于互聯網金融與小微企業融資模式創新的研究

范春

[摘 要]隨著時代的不斷發展，互聯網也被廣泛應用到各個領域，尤其是在金融領域的應用，已經逐漸在金融市場占有一席之地。小微企業是國民經濟組織形式中的關鍵組成部分之一，對促進社會經濟發展和就業有著積極作用。但是當前很多小微企業在融資方面仍存在一些問題，而互聯網金融的出現不僅有效地改善了小微企業的發展現狀，也為其帶來了新的融資渠道。

[關鍵詞]互聯網金融；小微企業；融資模式；創新研究

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.44.088

融資難已經逐漸成為了當前小微企業在發展中面臨的最普遍的問題。由于小微企業存在信息統計不標準、管理不規范以及發展規模較小等特點。所以外界常常難以清楚地了解和掌握小微企業的具體經營狀況，這也為小微企業在獲取外部資金支持方面帶來了一定難度。同時也由于小微企業大多都屬于家庭經營，很多小微企業在調補資金缺口時，常常采用的都是內部融資方式，這也使得很多小微企業常常處于融資難的困境。因此，本文針對互聯網金融與小微企業融資模式的創新作了進一步研究。

1 創新融資模式的意義和優勢

創新融資模式的意義，主要體現在能充分滿足國家戰略和政策扶持的需求。互聯網金融與小微企業在融資模式上的創新是兩者在發展實現雙贏的關鍵途徑。對于小微企業來講，其在發展和拓寬融資渠道方面需要互聯網金融的支持；而對于互聯網金融來講，其服務方式也需要圍繞小微企業來展開，只有二者之間相輔相成、互相促進才能夠真正實現金融創新。小微企業雖然存在發展規模小等弊端，但是其仍是促進國民經濟發展的關鍵力量，在提升就業率、促進金融市場的繁榮與創新方面發揮著重要作用。創新小微企業融資模式，確保企業融資順暢，對整個社會經濟的發展有著直接影響，必須給予充分重視。同時，兩者融資模式創新工作的開展也受到了國家金融和財政政策的密切關注。近年來，隨著金融工作的不斷改革，使金融和財政政策也在不斷提升對這種創新模式的支持力度，這也說明了互聯網金融在解決小微企業融資難的有效性得到了國家的充分認可。[1]

創新模式的優勢。長期以來，大部分小微企業在生存和發展過程中都受到了融資難的制約和限制，而隨著小微企業負債經營發展的狀況日益嚴重，以及對融資方面的需求日益強烈，融資難度也在不斷增加，并逐漸呈現出融資周期短、需求急等特點。而互聯網金融的出現有效改善了小微企業的融資現狀，相比于傳統融資模式，互聯網金融融資模式的特點體現在以下幾個方面：

一是普惠性。其融資模式的創新，使小微企業逐漸脫離了傳統融資模式的困境，也使其融資渠道得到了不斷地拓寬，從而促進金融普惠性得到了不斷的提高。二是便捷性。通過互聯網金融，小微企業可以更加簡便的獲取合作伙伴和融資支持等方面的資源，同時也能夠通過互聯網金融的幫助，使小微企業的融資門檻逐逐漸降低。三是針對性。互聯網金融能夠根據各個小微企業在融資方面的差異，企業經營發展的不同模式，提供不同方面的幫助和服務，并且能夠根據不同的合作對象，為其制定出不同制度的合作方案，從而使小微企業能夠獲得更加適合本企業融資的方案和產品。[2]

2 傳統金融與互聯網金融模式下的小微企業融資對比分析

資金是每個企業生存、發展和壯大的重要基礎，而對于小微企業來講也不例外。在傳統金融背景下，小微企業按照資金來源標準主要有兩種融資模式，一種是內源性的融資模式，另一種是外源性的融資模式。前者體現的主要是小微企業融資方面的封閉性，其主要是用企業自身擁有的資金作為促進企業發展壯大的資本，并以此來滿足企業發展需要，以及內部現金流問題的解決。由于大部分的小微企業都是屬于家庭經營，所以其資金來源方式也以朋友和家人的資助為主，這種資金融資模式雖然能夠有效降低小微企業的融資成本、時間和風險，但也使小微企業的資金封閉性逐漸增強。外源性融資在融資方式方面分為直接和間接兩種，主要是根據是否有中間人參與融資來區分的。而互聯網金融的出現，使小微企業的融資難度得到了很大程度上的降低。傳統金融體系準則中，小微企業面臨的主要問題就是融資難的狀況，其不僅在傳統金融領域很難獲得小額短期貸款，在信用和償還能力方面也常常受到傳統金額的質疑，所以導致了放貸周期不斷延長。而在互聯網金融背景下，不僅大幅度地降低了小微企業的融資難度，也為其在融資方面提供了一定便捷，投資的公開化也在一定程度上增強了融資者的信心。同時，互聯網金融的包容性，不僅能夠促進資源實現共享，也覆蓋了更廣闊的階層，從而使各個階層都能夠得到平等的對待，獲得更優質的服務。[3]

3 互聯網金融與小微企業融資模式的創新分析

其一，點對點融資模式。這種融資模式主要是指小微企業通過第三方互聯網中介平臺，來尋找具有貸款能力并且可以滿足本企業融資需求的貸款方，從而達到雙方資金匹配的融資模式。這種模式最主要的優勢就是能夠有效地降低融資成本和風險，同時也能夠借助互聯網用戶涉及面較廣和傳播速度較快的特點，不斷增強貸款方與小微企業之間信息的透明度和對稱性。小微企業通過利用這種融資模式，可以選擇更加符合本企業要求的貸款利率，同時還能夠更加科學合理的控制交易成本，并且，各個貸款方也可以共同出借融資資金，從而將自身應承擔的風險降到最低。[4]

其二，大數據背景下的小額貸款融資模式。小額貸款融資模式能夠充分滿足小微企業在電子商務領域的融資需求，比如，阿里巴巴小額貸款公司向小微企業提供的貸款服務就是在大數據背景下，實行小額貸款融資模式的典型案例，其特點主要體現在貸款靈活、資金周轉速度較快，以及融資門檻較低等方面，并且能夠使全流程的網絡和系統化得到充分保障。大數據背景下的小額貸款融資模式流程如下：首先，在正式發放貸款前要深入了解和掌握小微企業的發展狀況與還款能力，而小微企業方面則要提前將貸款申請交給貸款公司，而小型貸款公司則可以充分利用網絡數據模型，以及在線視頻咨詢調查，并對小微企業的電子商務經營情況和第三方認證數據進行相應檢驗，從而使小微企業財務狀況真實性和經營情況充分反映出來，明確其還款能力。其次，在發放貸款之后，要深刻關注小微企業的經營情況，并通過電子商務平臺深刻有效監控小微企業的交易、財務狀況，以及現金流和經營行為，并且還可以利用信用評價方法去換算小微企業的行為數據，這樣能夠更加科學合理的控制貸款更新。

其三，眾籌資式融資。這種融資模式是指小微企業利用社會性網絡服務和互聯網平臺，并通過預購和合資資助等方式向公眾募集融資資金的模式。這種模式一般可以分為創新項目眾籌和股權眾籌兩種類型。大眾投資融資模式的創新就是擺脫傳統資本市場直接融資的方式，開辟出企業網絡融資的新渠道，同時小微企業還可以通過市場宣傳平臺來提前預售本企業即將推出的創新產品。[5]

4 結 論

總之，互聯網金融不僅改變了我們的生活模式、支付以及借貸方式，也為我國小微企業開拓了更多的融資渠道。相比傳統金融模式，互聯網金融模式具有更高的優越性，也為金融業的發展注入了新的生機與活力，同時也為小微企業融資模式的創新發展帶來了新的機遇，小微企業應該把握好這次機遇，不斷探索和創新融資模式，拓寬融資渠道，從而為企業發展爭取更廣闊的空間。雖然現在的互聯網金融發展還不成熟，但是我們應該認識到其良好的發展前景和趨勢，充分利用互聯網金融優勢來促進我國金融體系的不斷創新和完善。

參考文獻：

[1]徐潔，隗斌賢，揭筱紋，等.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理，2014（4）：92-96.

[2]王振宇.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].消費導刊，2014（6）：64-65.

[3]周黎莎.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].現代經濟信息，2015（6）：328-329.

[4]康瑩瑩.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].中國經貿，2015（5）：122-123.

[5]黃皓月.互聯網金融與小微型企業融資模式創新[J].中外企業文化（下），2014（9）：170-171.