《公允價值計量》會計準(zhǔn)則相關(guān)問題思考

齊蓉蓉

【摘要】隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，公允價值在國際會計準(zhǔn)則中的地位日益凸顯，我國于2014年1月發(fā)布了公允價值計量準(zhǔn)則。本文通過對比新舊公允價值計量準(zhǔn)則，討論了公允價值的定義、應(yīng)用層次以及在我國運用的現(xiàn)狀，并從其以退出價格提供更具相關(guān)性和可靠性經(jīng)濟信息、準(zhǔn)則重大轉(zhuǎn)變的影響進(jìn)行了思考。

【關(guān)鍵詞】公允價值 相關(guān)性 可靠性 退出價格

2014年1月26日財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》（以下簡稱公允價值準(zhǔn)則），準(zhǔn)則的發(fā)布更加彰顯了我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則進(jìn)一步趨同。本文對以下問題進(jìn)行探討與思考。

一、《公允價值計量》準(zhǔn)則比較

（一）“市場參與者”的提出

在新公允價值計量會計準(zhǔn)則中指出“市場參與者”是指在相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的主要市場中，同時具備以下特征的買方和賣方：一是市場參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對相關(guān)資產(chǎn)以及交易具備合理認(rèn)識；二是市場參與者應(yīng)當(dāng)相對獨立，不存在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系；三是市場參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

而這一理解，又與國際準(zhǔn)則中描述的具有以下特征的主要市場（或最有利市場）上資產(chǎn)或負(fù)債的購買者和銷售者有異曲同工之妙——即一是獨立于主體；二是有廣泛的知識，對相關(guān)要素有合理的理解水平，這種理解是建立在所有可獲得信息的基礎(chǔ)上，包括經(jīng)過不懈努力獲得的信息；三是能夠合法且有足夠的經(jīng)濟能力對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行交易；四是愿意進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債的交易，即交易的動機而非被迫或以其他方式被強制執(zhí)行交易。原準(zhǔn)則中的“熟悉情況的當(dāng)事人”則是將交易主體范圍相對縮小，過于強化了主體假設(shè)，囿于參與交易的雙方。“市場參與者”概念更強調(diào)了市場因素和市場假設(shè)，與公允價值的計量目標(biāo)更為吻合，明確了公允價值是反映計量日的現(xiàn)行交易情況，而不是過去或未來交易的情況。

（二）引入“有序交易和市場”概念

所謂“有序交易”，是指在計量日前一段時期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或交易具有慣常市場活動的交易，而清算等被迫交易不屬于有序交易。在有序交易中，進(jìn)行交易的雙方可以在相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的主要市場進(jìn)行，不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的最有利市場進(jìn)行。其中“主要市場”是指報告主體將以最多數(shù)量和最大程度的推廣活動，出售或處置資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓負(fù)債的市場。對于某項資產(chǎn)或負(fù)債而言，如果存在多個市場且各個市場中價格不相同，其中沒有任何一個市場能夠代表主要市場時，公允價值的計量應(yīng)基于在資產(chǎn)或負(fù)債最有利市場中進(jìn)行的有序交易。“最有利市場”是指報告主體，以出售資產(chǎn)收到的最大化價格或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的最小化價格，出售或處置資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓負(fù)債的市場。與“雙方自愿”進(jìn)行的交易相比，主要市場和最有利市場顯得更為合理。企業(yè)終極目標(biāo)始終是利潤最大化，僅是“雙方自愿”有時無法給交易主體帶來最大的收益。在擁有更多參與者的大經(jīng)濟環(huán)境下，按照主要市場和最有利市場進(jìn)行有序交易的價格確定公允價值與其經(jīng)營目標(biāo)更加相配。

（三）“資產(chǎn)出售或債務(wù)轉(zhuǎn)移”取代“資產(chǎn)交換或債務(wù)清償”

首先，公允價值計量不再困于類似非貨幣性資產(chǎn)交換的交易或事項中，其標(biāo)的物范疇在很大程度上擴大了。小范圍之內(nèi)運用公允價值可靠性相對較高而相關(guān)性程度降低，大范圍的運用則會提高相關(guān)性卻增大了驗證的難度。然而企業(yè)編制報表的目的在于公開信息，從總體來說，提供給報表使用者應(yīng)該是具有高度相關(guān)性的匯總信息，如果只在個別項目中小范圍地使用公允價值計量體系，則會降低信息的可比性，不利于使用者的經(jīng)濟決策。充分理性地使用公允價值計量，已經(jīng)成為國際上先進(jìn)的會計處理方法。其次，中性的“資產(chǎn)交換或負(fù)債清償”金額，并未明確闡釋公允價值反映的是退出價格還是進(jìn)入價格。 “退出價格”通常是指變賣已持有資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債收到的交易價格，正如IASB在《編報財務(wù)報表的框架》中指出：“包含在資產(chǎn)中的未來經(jīng)濟利益是直接或間接地導(dǎo)致現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入主體的潛力，而負(fù)債的基本特征是主體承擔(dān)現(xiàn)實義務(wù)，履行該現(xiàn)實義務(wù)通常涉及主體放棄包含經(jīng)濟利益資源流出企業(yè)，滿足對方的要求”。之所以將公允價值列為“歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值”等計量屬性之一，且將其作為計量資產(chǎn)或負(fù)債最具相關(guān)性的計量屬性，目的是提供有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債未來經(jīng)濟利益流入或流出、以市場為基礎(chǔ)的客觀的預(yù)期，而“退出價格”則能更好地詮釋這一目標(biāo)。統(tǒng)一公允價值概念，為公允價值計量的框架明確了方向。新準(zhǔn)則對公允價值金額的明確是與國際會計準(zhǔn)則接軌的重中之重。

二、公允價值確定層次劃分

（一）公允價值第一層輸入值

第一層輸入值是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場未經(jīng)調(diào)整的報價。第一層輸入值為公允價值提供了最可靠的證據(jù)，除非特定情況，企業(yè)只要能獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報價，就應(yīng)當(dāng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量。

（二）公允價值第二層輸入值

第二層輸入值是除第一層輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。包括：（1）活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價；（2）非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價；（3）除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期可觀察的利率和收益率曲線，隱含波動率和信用利差等；（4）市場驗證的輸入值等。即通過相關(guān)性分析或其他手段獲得的，主要來源于可觀察市場數(shù)據(jù)或經(jīng)過可觀察市場數(shù)據(jù)驗證的輸入值。

（三）公允價值第三層輸入值

第三層輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場活動，或市場活動很少導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無法取得，或取得不切實可行的情況下才能使用第三層輸入值，即不可觀察輸入值。

在公允價值的三個層次中，首先要對估值技術(shù)進(jìn)行排序，而這一排序又由是否有活躍市場，是否具有類似性質(zhì)狀況的資產(chǎn)或負(fù)債，是否可以對未來現(xiàn)金流量作出可靠估計而決定。不同來源的信息，會帶來不同的估計結(jié)果，直至第三層。而輸入值包括市場參與者在給有關(guān)資產(chǎn)定價時所使用的各種假定，即包括特定估值技術(shù)的固有風(fēng)險，以及估值技術(shù)參數(shù)的固有風(fēng)險。endprint

三、公允價值應(yīng)用影響及思考

（一）公允價值應(yīng)用影響

自2006年《企業(yè)會計準(zhǔn)則》首次引入公允價值計量模式以來，對實務(wù)應(yīng)用產(chǎn)生了影響。（1）企業(yè)為了明示各種資產(chǎn)和負(fù)債，清晰自己應(yīng)當(dāng)承擔(dān)何種責(zé)任應(yīng)當(dāng)了解其相應(yīng)資產(chǎn)和負(fù)債的價值，可以委托外部獨立機構(gòu)，也可由內(nèi)部進(jìn)行評估，但對于復(fù)雜項目的公允價值計量，則通常委托外部專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行獨立的評估和復(fù)核。（2）審計師為了提高會計信息質(zhì)量，降低審計風(fēng)險，進(jìn)一步增強財務(wù)報表使用者對鑒證對象信息的信賴程度，往往需要借助外部專家工作，以此形成你中有我、我中有你的更多維度的認(rèn)識。尤其是在金融經(jīng)濟形勢瞬息萬變的今天，不論是審計、監(jiān)管部門、投資者、債權(quán)人，都對真實的公允價值提出了更高的需求，也更希望了解獨立的專業(yè)評估意見。同時，資產(chǎn)評估機構(gòu)開展相關(guān)估值服務(wù)的優(yōu)勢也越發(fā)凸顯出來。中國資產(chǎn)評估協(xié)會于2007年發(fā)布了相關(guān)指南，以使行業(yè)盡快適應(yīng)業(yè)務(wù)需求規(guī)范和提高業(yè)務(wù)水平。有理由相信，在過去實際操作中，我國資產(chǎn)評估行業(yè)已經(jīng)積聚了一定的專業(yè)優(yōu)勢和豐富的實踐經(jīng)驗。

（二）公允價值計量可靠性思考

眾所周知，只有當(dāng)公允價值能可靠計量時，才可以采用公允價值。但究竟什么是“可靠”的明確定義還有待商榷。在公允價值計量層次中，對于并不存在同樣或類似資產(chǎn)或負(fù)債活躍市場并公開報價的，往往要采用第三層次估值方法來判斷。這就涉及了大量主觀判斷和估計，有時還會演變成一種效用價值。同一事物對不同人的效用是不同的，加上不同群體的學(xué)識、知識和背景的差異，因此無法形成統(tǒng)一的認(rèn)識，進(jìn)而與“公允”的初衷相去甚遠(yuǎn)，甚至?xí)?jīng)濟決策產(chǎn)生誤導(dǎo)。同時在新的經(jīng)濟形勢下，特別是對類似于中國這樣的新型經(jīng)濟體，部分資產(chǎn)負(fù)債并不存在于活躍市場，在報價信息方面甚有不足，另外，市場操縱、信息不對稱及相關(guān)人員的規(guī)避行為、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不完善，也對公允價值提出了挑戰(zhàn)。應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范市場機制，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)操作行為，為市場的公開透明化、公平公正化創(chuàng)造環(huán)境。

四、結(jié)語

隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展和全球一體化，公允價值優(yōu)越性也日益體現(xiàn)。然而在肯定“公允價值計量”更真實合理地反映資產(chǎn)和負(fù)債價值，為決策者和利益相關(guān)者提供更相關(guān)可靠信息的同時，其在實際運用中還有諸多問題亟待完善。應(yīng)充分理解新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，讓人們對“公允價值”有更全面的認(rèn)識。

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編輯：彭秋龍endprint