O2O模式的互聯網金融發展方向研究

宋曉彤

【摘要】我國近幾年互聯網金融成為金融發展的一個熱點問題，余額寶等互聯網金融創新產品不斷沖擊著傳統商業銀行。商業銀行在網絡飛速發展的當今社會，業務開展變得極為困難，應為商業銀行的發展尋求一條新的出路，使其與互聯網金融具有同等的生命力和競爭力。近兩年興起的O2O模式日漸在人們的生活中流行起來，無論是團購還是二維碼支付，都將線上與線下良好的結合起來。本文重點研究了互聯網金融與線下金融相結合的一種創新模式，打破原有的互聯網金融平臺與商業銀行瓜分利潤的競爭局面，使其追求互利共贏，以溫和的方式互相扶持，為小微群體帶來切實的好處與便利，為我國金融體系的完善起到一定的推動促進作用。

【關鍵詞】互聯網金融 O2O模式 民間借貸 小微群體

我國中小企業貸款難，三農貸款難，個人貸款難問題已經存在多年，由于商業銀行對此類小微群體貸款極為苛刻，導致影子銀行，高利貸，民間融資等活動異常活躍，其中也不乏諸如非法集資的案件出現。究其根源，就在于小微群體缺乏資源來源，為維持正常生產經營，不得不將借貸活動轉向民間，而影子銀行處于我國監管體系外，高杠桿率又使其風險驟增，我國急切需要尋找一條既能滿足民間融資需要，又能有效加強監管的方法。目前我國如人人貸的互聯網借貸平臺大多是P2P模式，無法對其做到有效監管，同時不能促進商業銀行業務的開展。但O2O的出現正可以將商業銀行與互聯網借貸等互聯網金融交易相結合，從而通過中央銀行對商業銀行的監管進而間接監管互聯網金融，從而降低體制外的高風險金融事故的發生。

民間借貸和正規借貸之間存在著既互補又競爭的關系。一方面，正規金融機構主要為國有經濟服務，對非公有制經濟的支持不足；而民間借貸主要為非公有制經濟特別是民間經濟服務，其資金主要流向民間中小企業、個體戶和農戶，促進了非公有制經濟的發展，從這個角度看，兩者之間存在一定的互補關系。另一方面，民間借貸多樣而靈活的借貸方式、市場化程度較高的利率，都會對正規借貸形成壓力，隨著民間借貸市場份額的增加，兩者在市場上會因為爭奪資金而形成競爭。

我國目前的互聯網借貸主要以P2P模式居多，但是從目前看，P2P借貸平臺的去擔保化也已經迫在眉睫，其高風險也使得它的壽命已盡。據統計，6月國內失聯跑路的平臺多達7家，其中北京地區首次出現跑路平臺，打破了京城網貸行業安全性極高且不存在跑路的神話。

對于P2P平臺頻頻曝出跑路的原因，則在于目前中國經濟正處于下行期，資金成本偏高，所以一些借款人可能還不上錢，更重要的是資金期限、金額錯配，投資者把錢借給了誰并不知道。平臺信息不透明、私建資金池，導致了平臺的危機一觸即發。目前國內P2P平臺主要有三種模式：第一是純線上模式，代表公司為2007年在上海上線的拍拍貸，即資金需求方與資金供給方在網絡平臺上直接對接；第二種是線上線下結合模式，2010年在北京上線的人人貸就采用這種模式；第三種平臺就是我們所說的偽P2P模式，只起到中介作用，與第三方機構（小額貸款公司、擔保公司）合作的模式。

P2P從本質上說仍舊是金融行業，風控是核心所在。而今各種網貸平臺上線半年不到就銷聲匿跡，從本質上而言就是沒有做好風控。互聯網金融風控分本質在于O2O，金融的本質就是經營風險，互聯網金融改變不了金融的本質。目前的互聯網金融平臺一直都是互聯網企業在經營，互聯網企業僅僅作為金融產品的一個流通渠道。反而金融機構、準金融機構有著足夠的風險控制能力、金融產品的生產能力、資金的調配能力。

隨著互聯網在全球的普及以及廣泛的應用，互聯網金融也伴隨著互聯網技術的不斷提升而迅速發展起來，網上銀行、手機銀行、移動支付、余額寶、阿里小貸等金融創新業務在我國蓬勃發展，由此形成了一種新的金融模式——互聯網金融。目前，互聯網金融的迅猛發展，對金融機構尤其是銀行業的沖擊已經顯現出來，未來隨著互聯網金融發展不斷壯大，將會與商業銀行展開更加激烈的競爭，甚至由此改變銀行業的經營模式和運行格局，因此，了解、研究互聯網金融的發展成為必要，尤其是作為金融業之首的銀行業如何積極應對以及監管機構對互聯網金融存在的問題如何進行監管，都具有重大的理論意義和現實意義。

O2O的優勢在于把網上和網下的優勢完美結合。通過網購導購機，把互聯網與地面店完美對接，實現互聯網落地。讓消費者在享受線上優惠價格的同時，又可享受線下貼身的服務。同時，O2O模式還可實現不同商家的聯盟。O2O模式充分利用了互聯網跨地域、無邊界、海量信息、海量用戶的優勢，同時充分挖掘線下資源，進而促成線上用戶與線下商品與服務的交易，團購就是O2O的典型代表。O2O模式可以對商家的營銷效果進行直觀的統計和追蹤評估，規避了傳統營銷模式的推廣效果不可預測性，O2O將線上訂單和線下消費結合，所有的消費行為均可以準確統計，進而吸引更多的商家進來，為消費者提供更多優質的產品和服務。O2O在服務業中具有優勢，價格便宜，購買方便，且折扣信息等能及時獲知。將拓寬電子商務的發展方向，由規模化走向多元化。打通了線上線下的信息和體驗環節，讓線下消費者避免了因信息不對稱而遭受的“價格蒙蔽”，同時實現線上消費者“售前體驗”。

互聯網的日益發展和O2O平臺的不斷開拓，日益成為了金融業發展的一個最新前景和大趨勢。在規避金融監管，防范金融風險，擴大金融利益的今天，互聯網金融已經成為了金融創新的一個新的突破口，將O2O與互聯網金融相結合將是金融發展與創新的一個具有遠大前景的新的發展方向。

參考文獻

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