中國互聯網金融的監管模式研究

北京郵電大學 陳英華

中國互聯網金融的監管模式研究

北京郵電大學 陳英華

摘 要：近年來，我國互聯網金融發展迅速，但仍然存在許多監管問題，引發其發展價值和監管變革之爭。本文通過研究分析互聯網監管現狀以及監管所面臨的困難，深入了解互聯網金融的監管模式。并根據現狀和困難提出對我國互聯網金融監管的建議。

關鍵詞：互聯網金融 監管模式 困難 建議

以互聯網為代表的現代信息科技已經對人類社會產生了巨大的影響。近年來，互聯網也正將影響擴大到備受關注的金融領域。由于網絡的特性，網絡金融成為21世紀金融發展的主流。針對互聯網金融的快速發展，我國政府采取了較為積極的態度，管理層也對互聯網金融監管方面非常重視。

1 互聯網金融的監管現狀

面對互聯網的快速增長，央行、銀監會、證監會、工信部等相關監管部門開始頻頻頒布法規?？傮w來看，盡管目前第三方支付等模式和環節已經在一定程度上受到監管，但對于P2P、眾籌等互聯網金融模式并沒有明確的監管措施，所以現階段我國互聯網金融在監管方面仍處于“空窗期”。

1.1 規模不大的互聯網金融監管暫緩

央行條法司牽頭起草的互聯網金融監管指導意見，主要將互聯網模式分為第三方支付、眾籌、P2P、互聯網保險和互聯網理財，并根據相應領域做出原則性規定。針對這些領域具體的規則，由對應的監管部門出臺相應細則。目前，監管層表示對于一些處于發展初期、規模不大、風險較低的互聯網金融模式，將在堅持底線思維的基礎上，包容失誤，為其創新和發展提供廣闊的空間[1]。監管部門也表示，將從更高的層次，用適當的法律法規，規范市場發展，并使其發揮更多的作用，同時進行行業監管，發展行業自律。

1.2 監管層支持互聯網金融發展創新的方向不會改變

互聯網金融監管強調監管和包容并舉。央行副行長潘功勝強調，鼓勵互聯網金融的創新，但同時也要完善監管規則，注意不同業態監管方法和強度的不同。為增強監管政策和措施的針對性和有效性，監管部門對互聯網金融的不同模式區別對待。一方面，對于P2P等風險高、問題比較突出的模式，監管的力度大；另一方面，對于規模不大、風險較小的眾籌等業務，則會為其提供更多的發展空間。

2 互聯網金融監管面臨難題

2.1 監管主體不明確

互聯網金融業務比較特殊，它同時具備了多種業務的屬性。很難清晰地界定它的監管歸屬，因此存在著監管主體不明確的問題。以P2P業務為例，目前并無監管部門明確對其進行監管。由于沒有明確的監管機構，P2P業務也沒有任何行業規范。P2P企業沒有動力對外披露其運作信息，即便一些企業進行了信息披露，公眾也無法核實其披露信息的真實性。在真空的監管狀態下，互聯網金融企業游離于監管之外，經常出現“打擦邊球”的情況。此外，互聯網金融業務可能涉及不同的監管部門，這使得監管問題“雪上加霜”。未來，應重點研究如何完善監管分工與合作機制，避免監管重復或漏洞，以實現全方面多層次的協調監管。

2.2 法律法規不健全

現階段我國法律對P2P平臺等互聯網金融機構的法律地位與經營范圍一直沒有做出明確的規定?；ヂ摼W金融監管方面一直處在邊緣階段，非常容易出現一些模糊業務邊界以及逃避監督管理的情況。

互聯網金融具有便利化、數字化、普惠性的特點，由于這些特點的存在，能夠滿足目前以及未來很長一段時間實體經濟的信息化、網絡化的要求，擁有良好的發展前景。但是互聯網金融的風險也不容小覷，我國現階段針對線上與線下交易的法律法規內容非常有限，這仍舊需要監管機構盡快地完善互聯網金融方面相關的法律法規。

2.3 社會征信體制不完善

中國的社會征信體系現階段取得了明顯的成效，但與歐美國家相比，仍舊比較落后，市場化的征信機構還處在相對割裂和分散的狀態。此外，央行的征信體系的數據對現有的互聯網金融行業現狀并不是完全的適用，有許多小微企業在央行沒有相關的征信記錄，大多數民眾也沒有征信記錄。由于征信體系的缺位，一方面造成無法判斷互聯網金融業務中大多企業與個人的信用情況，另一方面也使得逾期、壞賬等信息無法進入社會征信體系，為整個行業的發展埋下隱患。未來，可考慮將互聯網金融領域的信用檔案納入央行的征信系統，逐步擴大央行征信體系的覆蓋范圍，降低互聯網金融行業的風險率，促進其健康平穩地發展。同時，互聯網金融的借貸行為是信用經濟的創新發展，把互聯網金融領域的信用檔案納入央行的征信系統對健全社會信用體系具有重要作用。

3 互聯網金融監管的對策建議

3.1 處理好主體與行為監管之間的關系

互聯網金融監管需要處理好主體與行為監管之間的關系，即互聯網金融模式下的監管對象是參與主體還是側重于參與主體的行為。主體的監管更多關注的是市場準入方面的監管。但是行為監管更趨于對日常經營方面的監管。相比較而言筆者認為行為監管顯得更為重要。

互聯網金融的參與主體來自不同的領域，十分多元化。同時，他們所從事的互聯網金融業務可能也是非常多元化的，沒有形成固定、成熟的模式。因此，對這些主體加以監管，無論是監管的資源還是監管的有效性，都是很有挑戰性的。所以，未來對互聯網金融的監管可以更多地從主體監管轉變為行為監管。它可以促進市場參與主體的平等競爭，促使市場更加開放和有效。以行為監管為主并不等同于完全放棄對參與主體的監管。并且，從一定意義上說，對這兩者監管之間往往也是密不可分的。

3.2 加強金融監管的協調

互聯網金融發展到了許多的行業與市場。它的交易形式非常廣泛、參與者眾多，所以這就極其需要良好的監管協調，才能有效地控制風險傳染和擴散。根據美國監管協調的經驗，互聯網金融需要實施功能監管，即根據互聯網金融的功能確定相應的監管機構，建立既專業分工又統一協調的互聯網金融監管機構體系。

為進一步加強金融監管協調，保障金融業穩健運行，國務院批準建立金融監管部際協調機制。金融監管部門需要利用好該平臺，發揮金融監管的協調機制作用[2]。此外，監管還應注重以下兩個方面的協調：一方面，要以打擊互聯網金融違法犯罪為重點，不斷加強金融監管部門與司法部門之間的協調配合；另一方面，以金融穩定發展為目標，加強地方政府與監管部門間的協調配合。

3.3 完善相關法律法規

我國互聯網金融相關法律法規體系的完善，可以從以下三個重要方面循序漸進地展開：首先，加快互聯網金融發展基礎性法律立法。其次，修正和完善互聯網金融配套法律體系。這促進了互聯網金融發展涉及的框架性、原則性內容進行的細化立法，系統構建與互聯網金融相關的配套法律制度。最后，制定相關的部門規章與國家標準，發布網絡金融行為指引文件和國家標準。為網絡金融平臺出借人、運營商、借款人等有關參與者提供具體化的、規范的引導[3]。

3.4 完善征信體系

由于互聯網金融的飛速發展，征信體系的數據范疇也得到了擴大。現階段在互聯網金融模式下，信貸機構可以廣泛應用信用評分模型，通過電子交易平臺信息、物流信息、資金流信息等互聯網大數據綜合判斷授信對象的信用狀況。但是P2P等新型信貸平臺的信貸數據仍游離于征信體系之外。因此，現階段的主要任務是必須加快建立企業和個人信用體系，健全征信體系。同時，還需要發展信用中介機構，建立支持新型互聯網金融發展的商業信用數據平臺，引進新型的等級評估。

3.5 強化行業自律

行業自律對整個行業的發展有著重大的意義，它可以對行業發展中的一些風險事件進行修正。我國的互聯網金融監管措施和細則出臺之前，互聯網金融行業的自律程度將在一定程度上影響整個互聯網金融發展。所以，行業成員要加強與國家金融監管機構和主管部門的對接交流，研究行業的發展規律，推動行業發展規制和標準的形成[4]。更為重要的是在行業發展的初期，行業的自律行為是對行業的一種積極的探索，這可以使得行業有更加長遠的發展。

3.6 分行業 監管

表1 分行業的監管關注點和建議

網絡銀行賬戶安全、隱私泄露、產品虛假宣傳、網絡欺詐、平臺系統故障、洗錢、支付風險加強隱私保護、產品監管互聯網保險隱私泄露、產品虛假宣傳、網絡欺詐、產品過于復雜加強隱私保護、產品監管

4 結語

互聯網金融是本世紀我國金融行業的創新與發展的方向，對互聯網金融行業的監管可以使該行業在更為正確的道路上發展進步。互聯網金融不僅要強調創新，更要維護其健康、可持續地發展。互聯網金融行業需要接受來自外界的監督，同時接受行業的自律，接受政府監管，在陽光下合法經營。

參考文獻

[1] 梁宵.一行三會定調互聯網金融監管[N].中國經營報, 2014-1-20.

[2] 楊洋,潘功勝.進一步完善互聯網金融監管[N].金融時報,2014-3-8.

[3] 劉愛萍.如何促進互聯網金融規范發展[N].光明日報, 2013-7-19.

[4] 孫寶文.互聯網金融元年:跨界、變革與融合[M].北京:經濟科學出版社,2014.

作者簡介：陳英華(1994-)，女，漢族，北京郵電大學經濟管理學院，信息管理與信息系統，本科，主要從事信息管理與信息化、互聯網金融方面的研究。

中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)06(a)-075-03