美國頁巖油氣開發陷困境

□ 楊國豐

美國頁巖油氣開發陷困境

□ 楊國豐

低位徘徊的國際油價使得美國頁巖油氣開發困難重重。

年初以來，國際油價繼續了2014年的低迷形勢，一直在低位徘徊，甚至跌破了40美元/桶。為應對低油價帶來的沖擊，油公司普遍采取了削減投資的措施，有分析認為這將使得全球范圍內大量高成本的和尚未確定最終投資計劃的項目面臨推遲或取消的危險，初步估計所涉及的總金額2000億美元，美國的頁巖油氣，特別是頁巖油也將難以幸免。但就其現狀來看，在諸多因素的支撐下，盡管目前美國頁巖油氣的產量開始出現一定程度下滑，但整個行業仍具備一定的增長潛力，低油價對美國頁巖油氣行業的影響并沒有人們之前預計的那樣嚴重，而且隨著油價逐漸企穩，美國的頁巖油氣生產也將很快結束頹勢恢復增長。

作業鉆機數大幅下滑

目前，美國頁巖油氣行業最顯著的一個特征是作業鉆機數量的大幅下滑，這在頁巖油方面表現得尤為明顯。根據貝克休斯的統計，在美國的巴肯、伊格爾福特、奈厄不拉勒等9大頁巖區帶從事頁巖油鉆探的鉆機數在2014年10月達到歷史最高的486臺，之后由于油價持續走低，作業鉆機數量大幅下滑，截至今年6月底，在這9大頁巖區帶進行頁巖油鉆探的鉆機數量為199臺，減少了近60%。作為美國頁巖油主力產區的巴肯和伊格爾福特頁巖區也是鉆機數量降幅最大的，分別從去年初的185臺和203臺降到了76臺和86臺，其他地區從事頁巖油鉆探的鉆機數量也有不同程度的下降。今年初以來，在美國從事頁巖氣鉆探的鉆機數量也在下降，但降幅明顯低于頁巖油。這主要是美國的氣價不與油價掛鉤，因此頁巖氣鉆機數量的變化完全是由其氣國內氣價決定的。美國能源信息署稱，決定美國氣價的主要因素是生產成本，2014年下半年的油價暴跌迫使一些公司通過技術創新降低生產成本，美國的頁巖氣生產商也因此受益，頁巖氣生產成本的下降使得今年初以來美國的氣價處于相對較低的水平，導致鉆機數量小幅減少。截至6月底，美國主要頁巖區帶的頁巖氣作業鉆機數量為139臺，僅比年初少了51臺。

產量降幅有限

盡管作業鉆機數量大幅下滑，但今年上半年美國的頁巖油氣產量仍保持了一定幅度的增長，雖然6月份開始頁巖油產量出現下滑，但幅度并不大。以巴肯和馬塞勒斯這兩個主要頁巖油氣產區為例。美國北達科他州礦產資源部7月初公布的數據顯示，雖然低油價導致作業鉆機數急劇減少，但該州巴肯頁巖油區的石油產量仍保持穩定，其5月份的石油產量為123萬桶/日，較4月份增加了3.2萬桶/日，而同期的作業鉆機數只有80~90臺，遠低于其今年初預計的維持120萬桶/日石油產量所需的120~130臺鉆機數量。自2014年9月以來，在該州巴肯頁巖區進行鉆探作業的鉆機數量已減少了60%，但該州的頁巖油產量并未因此停止增長，只是月均產量增幅從之前的3.3%降至0.7%。美國能源信息署稱，今年6月份開始巴肯頁巖區帶的石油產量出現小幅下滑，預計該區7月和8月的產量會小幅下降至120萬桶/日和181萬桶/日，這一趨勢可能會持續到2016年6月左右，之后將恢復增長。馬塞勒斯是目前美國頁巖氣主產區，自2012年以來美國頁巖氣產量增長的近80%來自該頁巖區。美國能源信息署的統計顯示，自2014年1月以來，該區的頁巖氣生產并未受低油價和氣價的影響，產量一直保持穩定增長，截至6月已增至165億立方英尺/日的歷史最高水平，是全美最大的頁巖氣產區。

公司經營策略調整

美國頁巖油氣產量在油價持續低迷的情況仍保持總體穩定有三個重要因素。

一是油公司通過對經營策略的調整確保了產量的相對穩定，主要體現在三個方面。一是通過減少鉆井數，推遲完井作業，維持公司資金鏈的穩定。減少工作量是油公司應對低油價的重要手段之一，頁巖油氣公司也不例外。以巴肯頁巖油區帶為例，2014年前6個月，該區帶內的平均單月新增鉆井數均保持在200口的水平，完井數與鉆井數相當或略高，但7月份開始，單元新鉆井數大幅下滑，至2015年6月，單月新鉆井數基本保持在100~150口的水平，減少了一半以上，完井數量更是大幅減少至50~100口。在頁巖油氣勘探開發的成本構成中，鉆完井費用約占50%。

二是通過將作業重點向甜點區轉移確保作業量減少不會導致產量大幅下滑。一般來說，作業量的減少會帶來產量下滑，美國的頁巖油氣產量卻并未因作業量減少下降，這主要歸功于油公司將作業重點向甜點區集中的做法。還是以巴肯頁巖油區帶為例，在油價下跌之前，幾乎全區都有作業鉆機分布，但隨著油價大幅下滑且在低位徘徊，作業公司逐漸將重點向生產條件更好的甜點區集中，這樣做的一個結果就是該區的作業鉆機數量從2014年9月的194臺減少到2015年6月的76臺，其間的單井產量卻從469桶/日增加到642桶/日，單井產量增幅基本與鉆機數量降幅相當，整個巴肯頁巖區的產量也基本穩定在120萬桶/日的水平。

三是通過技術創新降低頁巖油氣生產成本。在美國頁巖油氣行業的發展過程中，技術創新起到了重要的推動作用，也是美國頁巖油氣產量在低油價時保持穩定的重要因素之一。在具體技術方面，作業者將頁巖油氣開發中使用的井工廠的概念引入大鉆井中，提出了工廠式鉆井的理念，通過在頁巖油氣鉆井現場采用工廠式的井口實現多口井的同步鉆探和壓裂，同時配備高度自動化且可移動的配套設備以及更先進的驅動方式，最大限度地減少頁巖油氣鉆井過程中的非生產時間，可將單口井的成本降低10萬~20萬美元。與此同時探索將低成本的成熟技術與新技術結合使用，提高鉆井效率。如在伊格爾福特頁巖區，將常規導向鉆井與旋轉導向鉆井相結合，實現了一趟式完鉆，將鉆井時間縮短了2.5天，但經費用減少了8萬美元。另外，頁巖油氣公司還將工廠化的概念引入到資產管理中，通過集約化管理來提高資產的價值，幫助應對低油價。

增長潛力仍在

國際能源署8月稱，需求量激增和供應量增長放緩仍無法在年底前消化市場上過剩的石油，預計供應過剩局面將持續到2016年四季度，如果對伊朗原油的限制迅速解除則過剩局面持續的時間會延長。國際油價在2017年之前都將維持在60~70美元/桶的水平也已基本在業界取得共識，因此短期內美國頁巖油氣行業仍將面臨低價格的壓力。鑒于頁巖油氣井初始產量遞減速度很快，如果公司為應對低油價而持續減少鉆完井數量，那么美國頁巖油氣的產量下滑也將是很難避免的。與此同時，外部經濟條件的不景氣帶給美國頁巖油氣行業的并不全是壞影響。例如在伊格爾福特頁巖區作業的Swift公司稱，其在目前情況下某些運營成本比之前預計的要少得多，其中包括每桶油的土地租賃費用從之前的8.48美元降到6.21美元，運輸與處理費用從1.8美元/桶降到1.74美元/桶，利息從6.27美元/桶降至5.95美元/桶，平均運營成本由50.62美元/桶降到21.99美元/桶。因此總體來看，美國的頁巖油氣產量短期內難以改變產量下滑的局面，但幅度應該不會很大，而且保證其產量增長的資源和技術潛力仍在發揮作用，待油價穩定在一定水平后其恢復產量增長也將是很迅速的。

新合作模式或助力美國頁巖油氣

油價暴跌著急的不只是油氣生產商，服務公司也在想辦法應對油價下滑。大型油田服務公司開始為北美的頁巖油氣公司提供新的服務模式，即先服務后付款。斯倫貝謝和哈利伯頓正通過與客戶采取新的合作模式確保其業務和收入的穩定，它們通過資金或技術支持的方式參與到生產環節，與生產商分享收益。哈利伯頓7月份從貝萊德資產管理公司籌集了5億美元資金用于幫助公司推行這種新的服務模式；斯倫貝謝則是除此之外還提出了由服務公司負責前期建設費用，然后分享生產商銷售利潤的合作模式。另外，金融機構與頁巖油氣公司間的合作也正從傳統的資金借貸轉為股權與資產交換。這些新的合作和交易模式都有助于頁巖油氣公司應對油價持續低迷，也正成為推動美國頁巖油氣產業繼續發展的重要動力。

（作者單位：石勘院）