對商業銀行合同能源管理授信有關問題的思考與建議

范江波

摘要：在綠色金融服務方面，合同能源管理授信是一個重要領域，該業務的特點在于授信資金的償還建立在節能服務單位所分享的節能效益基礎上。本位通過分析合同能源管理授信的可行性及其獨特風險特征，對商業銀行提出了針對性的風險防范措施，并提出了促進業務發展的合理建議。

關鍵詞：合同能源管理 授信 風險防范

近年來，隨著能源、資源和環境形勢的日益嚴峻，國家出臺了一系列發展綠色經濟的相關政策，引導經濟和社會可持續發展，也對金融機構提供綠色金融服務提出了要求，尤其是授信資金支持。目前國家綠色經濟政策相對較為完善的是節能環保產業，這使得合同能源管理行業迎來了發展的春天，也為商業銀行通過合同能源管理授信開展綠色金融業務提供了契機。

一、合同能源管理授信業務的可行性分析

（一）市場存在實際需求

在經濟增速放緩，市場競爭激烈的情況下，工業企業，特別是鋼鐵、煤炭、電力、石化等耗能大戶，普遍面臨降低單位能耗，控制生產成本的壓力，但又不愿意或無力承擔大規模節能設備改造的資本支出。合同能源管理正好滿足了該類用能企業的需求。節能服務公司通過與用能單位簽署合同約定節能目標，投入資金和技術對用能單位當前的耗能設備進行升級和改造，并由用能單位以節約的能源費用支付節能服務公司的投入及其利潤，為用能單位實現降低能源耗費、提高能源效率的經濟目的，同時促進余熱及廢氣等的減排，促進綠色經濟發展。

（二）國家法律和政策支持

根據《中華人民共和國節約能源法》、《國務院關于加強節能工作的決定》、《國務院關于印發節能減排綜合性工作方案的通知》以及《2014—2015年節能減排低碳發展行動方案》等國家環保法律法規、產業政策等規定，節約資源已被上升到基本國策之一的高度，節能減排已成為經濟發展中的重中之重。在政策支持的重大利好下，節能減排產業發展迎來歷史機遇，潛力巨大，成為大有可為的朝陽產業。

對節能減排工作，政府比較認可和鼓勵通過合同能源管理方式實施，下發了《關于加快推行合同能源管理促進節能服務產業發展的意見》，明確將合同能源管理項目納入中央預算內投資和中央財政節能減排專項資金支持范圍，對符合要求的項目，提供資金補助或獎勵。同時，采取營業稅、增值稅及所得稅的優惠減免措施，給予稅收激勵，支持和引導合同能源管理行業發展。

（三）履行監管要求的需要

在國家大力發展綠色經濟政策的指引下，銀監會和人民銀行等金融行業監管機構，也先后制定各類綠色信貸政策，防范和控制“兩高”行業授信，倡導節能減排授信。尤其是《綠色信貸指引》的出臺，首次從系統性、專業性、操作性方面給出了較為明確的規定。今年6月銀監會制定的綠色信貸實施情況關鍵評價指標，更是從考核角度對商業銀行綠色信貸工作的實質性推動。當前綠色信貸領域法律和政策較為完善的業務當屬合同能源管理，因此合同能源管理授信也成為綠色信貸中的不二選擇。

二、合同能源授信業務特點

根據節能服務公司與用能單位雙方在合同能源管理中所承擔的責任和節能收益的分享，合同能源管理大致可分為三種基本模式，即節能效益分享型、節能量保證型和能源供應外包型。按照現行的財稅政策，能夠享受企業所得稅“三免三減半”優惠政策的合同能源管理項目，必須是節能效益分享型。在稅收政策的引導下，出于節稅目的，規范的合同能源管理項目也都采用節能效益分享型。該模式下授信具有以下特點：

一是節能設施及設備的投資及改造由節能服務單位承擔，節能服務公司成為融資主體。相比用能單位，節能服務單位一般資產規模較小，信用等級較低，授信業務信用風險較高。

二是第一還款來源主要是節能效益分享，能源管理合同的技術風險和投資風險，直接影響第一還款來源的可靠性與穩定性。

三是該模式下的授信業務，屬于間接三方模式，授信資金的償還，取決于用能單位及時足額支付能源服務單位分享的節能效益。

四是節能設施不易處理和變現。節能服務設施，與用能單位生產設施形成了一體，或者屬于其專屬配套設施，即使節能設施辦理了抵押，由于其專屬性，或在實質功能上與用能單位已不可分割，節能服務公司違約時，銀行處置抵押物難度極大。

三、合同能源管理授信業務風險防范

基于合同能源管理業務的上述特點，要求商業銀行從信貸政策、業務流程、風險管理各方面采取有針對性的措施，防范合同能源管理授信業務風險。

一是采取適宜的信貸政策。合同能源管理在我國仍處于發展初期，決定了法律、市場各方面仍不完善，風險仍較高。在國家政策大力支持的背景下，也需要金融機構提供資金支持，擴大產業的發展空間，增強市場競爭力。商業銀行可以在貸款利率、期限、貸款展期等方面給予適度寬松，共同分享綠色經濟的成果，但又不可激進冒險。

二是做好節能服務公司名單制管理。節能服務公司是合同能源管理的融資主體，把好節能服務公司準入關是風險防范的關鍵一步。我國目前由國家發改委和財政部對節能服務公司實行備案制管理，獲得備案資格的公司，一般來說資質較好，也有資格獲得財政獎勵和稅收優惠，有助于改善公司財務狀況和償債能力。擬合作名單應從國家公布的備案名單中篩選，綜合考慮節能服務公司安裝施工能力、節能服務技術的先進性、合同能源管理持續監控和維護能力、既往成功案例等，做好“了解你的客戶”相關工作。

三是加深與地方政府合同能源管理有關部門的合作。目前一些地方政府設有專門的辦公室管理轄地范圍內的能源合同管理業務，專設辦公室對認可的節能服務公司會給予更多的支持和指導，商業銀行應主動溝通該類主管機構，主動加強合作，利用這些機構所掌握的有效信息，通過其推薦，快速獲取優質潛在客戶。

四是甄選合同能源管理項目。授信項目本身應合法、可行自是毋庸置疑。另外合同能源管理授信，針對的是項目授信，還款資金來源取決于項目的現金流，并最終來源于節能服務公司節能效益的分享，這就要求銀行授信前，取得專門的能源審計報告。對于長期合作的節能服務單位，可于能源合同管理實施意向階段，由節能服務單位聘請經銀行認可的第三方能源審計機構，對項目能耗數據進行分析評價，確定能耗狀況、評估節能潛力和節能效益，確定分享的節能效益覆蓋貸款本息的可行性。對于初次合作單位申請授信而提交的能源審計報告，銀行可聘請認可的第三方能源審計機構予以分析性復核，甄選優質項目予以授信。endprint