我國資源型民營企業國際化現狀及對策研究

馬軍 呂蕊

摘 要：社會發展對資源的依賴和各國資源的匱乏，使資源型企業走國際化道路成為一種必然。我國資源型企業中規模較大的多為國有企業，對資源型民營企業的國際化行為關注較少。通過分析國內外環境，對資源型民營企業國際化現狀與特點進行總結，提出我國資源型民營企業國際化存在問題及發展策略。（本文原刊于南京師大學報社會科學版2014年8月）

關鍵詞：資源型企業；民營企業；國際化；對策研究

1 引言

資源型企業是從事石油、天然氣、煤炭等特定資源的開發、生產、銷售和技術創新的企業的總稱。資源型企業與國家宏觀經濟形勢發展密切相關，為國民經濟70%以上的行業提供原材料和能源，經濟發展形勢、財稅政策改革都會對資源型企業的市場環境產生影響。我國“富煤、貧油、少氣”的資源特點決定了油氣資源多為國有企業所壟斷，煤炭等礦產資源是民營企業能源生產和銷售的主導。資源型企業的生產對象是不可再生資源，決定了企業的理論壽命，如果不走出去獲得更多的資源，企業的生存將受到威脅。民營企業所面臨的問題更加突出，除了受到資源匱乏的實際威脅，還會面臨政策性傾向導致的資源獲取困難。資源型企業屬于勞動、技術、資金密集型企業[1]， 我國的民營企業除勞動力外，其他因素均不具有優勢。從全球范圍來看，主要礦產資源儲量充裕， 先進技術的成熟與推廣應用使得開發利用成本變低，世界范圍內可利用的礦產資源量進一步擴大。現階段中國經濟快速發展，資源短缺現狀和國際市場上礦產資源價格居高不下，使得我國資源型企業國際化的步伐不斷加快，民營企業隨著自身實力的壯大和具有國際視野的企業管理者越來越多，國際化道路成為民營企業的一種必然選擇。

2 我國資源型民營企業國際化現狀

2.1 國內外環境分析

2010年，我國基于可持續發展原則出臺一系列影響資源型企業發展的政策，涉及總量控制、礦業權、節能減排及兼并重組等方面[2]。資源短缺影響經濟發展，挑戰國家能源礦產安全。近年來，由于資源短缺、平衡進出口貿易等原因，我國對資源能源產品實施降低進口關稅的政策。2013年國際大宗產品的價格震蕩回落走勢明顯，使我國資源性產品的對外貿易量有所增加，1-11月進口鐵礦石7.5億噸，增長10.9%；煤2.9億噸，增長15.1%。我國民營企業2013年1-11月，進出口增幅同比提高21.9%，對我國進出口總值增長的貢獻率達到了80%以上。為解決資源短缺問題，中國資源型企業紛紛響應“走出去”的號召，對外投資結構呈現多元化。在大型國企走出去之后，民營企業、中小公司也紛紛走出國門，開始在海外建廠、并購海外資源。各國處于資源安全考慮，使國企并購礦產資源的政治風險提高，為民營企業加大國際礦產資源投資提供了機會。2011年我國超越日本成為全球最大的煤炭進口國，同時也是全球最大的煤炭生產國和消費國。鐵礦石、煤炭資源的短缺進一步帶動了鋼鐵企業為尋求穩定廉價的原料加快國際化步伐。歐美發達國家對資源型企業實施貿易壁壘，只有加快直接海外投資，我國民營企業才能占有更大的海外市場。

2013年全國工商聯主辦評選的中國民營企業500強數據顯示，我國民營企業500強中資源型企業達到123家，其中有國際化行為的企業占到67家（如表1所示）。資源型企業占到我國民營企業500強的24.6%，其中有國際化行為的企業達到54.5%，而我國民營企業500強中有國際化行為的企業達到311家，占比62.2%，說明我國資源型民營企業的國際化水平在整個民營企業中還處于較低水平，與我國資源短缺的實際難以協調，還需要進一步加快資源型民營企業國際化步伐。

表1 2013年中國民營企業500強資源型企業情況

我國民營企業上世紀90年代才開始國際化，江蘇沙鋼集團有限公司、內蒙古伊泰集團有限公司、海亮集團有限公司等資源型企業在國際化道路上起步較早，國際化形式也不僅僅局限于產品出口。沙鋼集團以中外合資企業形式開始自己的國際化道路，在不斷發展出口業務的同時，堅持開拓海外市場和建立海外資源基地共同進行，與全球各大鋼材基地建立戰略合作關系的同時，通過海外并購在購買海外鐵礦石資源方面取得突破性進展，這對我國資源類民營企業加快國際化可以起到很好的借鑒作用。伊泰集團作為一家興起于20世紀90年代的民營企業，雖然基礎相對薄弱，但積極適時的開啟國際化道路，并將國際化戰略與本土化戰略相結合，于2011年成功在香港上市，實現了國際融資。

2.2 資源型民營企業國際化動因

現階段我國規模較大的資源型民營企業，在國內已經擁有較多資源。2013年進入民營企業500強的10家采礦類企業都沒有在海外投資收購礦山，選擇較多的是海外上市融資。而對于一些中小型民營企業，為了尋求海外資源和市場，緩解國內發展空間和競爭壓力，較多的選擇在海外投資礦產資源，如虔東稀土集團股份有限公司、中科礦業、杉杉集團等。收購海外能源礦產已成為中國民營企業海外投資的新趨勢。現階段，我國資源類民營企業國際化的動因可以概括為“內憂外惑”。首先，由于國內資源短缺，使得民營企業不得不走出去尋求相對廉價、穩定的原材料[3]。隨著資源類企業暴力時代的結束，企業只有進一步開拓市場，才能在激烈的競爭中掌握主動權，實現要素的高效合理配置。第二，民營企業通過國際化獲取國內市場無法取得的資源。資源類民營企業在銀行貸款、上市籌資等方面難以擁有和國有企業一樣的待遇，同時還要遭受歐美發達國家的非關稅壁壘，實施國際化戰略，民營企業通過海外上市籌集所需資金、學習先進管理經驗，并可以繞開貿易壁壘，占有更大的海外市場[4]。第三，長期以來采礦業等資源類行業賴以生存的廉價勞動力和粗放型經濟增長方式已經開始轉變，為了滿足國內外不斷增長的市場需求，實現可持續發展，民營企業選擇走向海外市場尋求發展。根據傳統的比較優勢理論，我國民營企業要改變其在全球產業鏈中的不利地位，要在動態轉換中實現比較優勢的升級替代[2]。

3 我國資源型民營企業國際化存在問題及發展對策

3.1 存在問題

我國資源類企業的國際化水平已經發展到一定程度，據統計，受金融危機影響，2008 年1 月開始到2010 年5 月的20 起較大規模并購案例中，其中16起屬于能源和礦產資源行業[5]。但中國整體經濟實力和歐美發達國家相比還存在很大差距，尤其民營企業開始國際化時間較短，資金、技術和企業實力有限，國際化道路中存在很多問題。首先，民營企業盈利能力有限，缺乏參與國際競爭的核心競爭力。民營企業在參與國際并購的過程中，只能通過壓低競標價格來取得開采權，過低的報價對管理成本等至虧風險估計不足，在資源全球配置、設備運轉、研發能力提升等方面無法和發達國家跨國公司相比。其次，民營企業跨國并購能力有限。目前我國資源類企業海外并購主體多為中石油、中石化、中海油、首鋼、五礦等國有大型企業。民營企業前期多以出口為國際化主要方式，隨著國內日益資源短缺，國際化模式應該盡快轉變為海外融資及并購。但對規模較小的民營企業而言，存在風險過高、經驗不足等問題。再次，資源類民營企業抗風險能力弱。國有大型企業擁有國家和政府的支持，國際化風險較小，相對其他類型的民營企業，資源類民營企業由于投資巨大，對設備、技術、人才要求較高，使其在國際化過程中抵御風險的能力變弱。

3.2 發展策略

加強資源型企業的國際化，政府和企業都要以全球化、可持續發展的眼光來對待，汲取國外資源型企業發展的成功經驗，加強環保安全意識，采取資源優先戰略、人力資源戰略、技術創新戰略、市場開拓戰略和規模化戰略等。結合我國民營企業自身特點，具體可以從以下方面加快資源型民營企業國際化發展。

1.制定長期資源戰略

我國資源型民營企業面對國內資源短缺的壓力，要從戰略高度來看待走出去參加國際資源配置競爭的問題。從資源地選擇、礦種和國家能源外交等方面綜合考察，充分利用我國經濟金融優勢和地緣政治優勢，堅決實施資源的全球配置，以政局穩定地區、周邊國家、非洲地區為重點，對油氣資源豐富的中東、中亞地區、拉丁美洲、南美洲礦產資源豐富的國家逐步加強滲透。積極利用我國國際貿易發展與經濟交流成果， 適時抓住發展中國家的利好投資政策， 制訂企業國際資源開發的長、中、短期戰略[6]。在礦種的選擇上以我國資源短缺的或缺少國際競爭力的大宗戰略性礦產以及新礦物原料為重點，制定適合國情和企業實力的國際勘探、開發和利用順序，使資源型民營企業改變被動走出去的命運，在明確戰略目標的基礎上談國際化。

2.加強企業綜合生產能力

資源型企業的特點決定了其勞動、技術、資金的需求都很高，而我國資源型民營企業受資金、技術的限制，為控制投資風險，業務范圍都比較單一。必和必拓等世界級礦業公司都是主業多元化的公司，不但發展迅速，而且抗風險能力強。民營企業在技術成熟的條件下，考慮不同礦產資源價格關聯度，加強企業綜合生產能力，嘗試不同種類的礦產資源開發開采，延長企業產業鏈，企業的深加工產品鏈越長，可以產生的附加值也就越高。資源型企業單一的主業不但使生產成本提高、企業發展緩慢，而且抗風險能力較弱。美國鋁業公司雖然是全球前三大鋁材生產商，但由于主業單一，業績受產品市場價格變動影響明顯，近年來公司市值連年下跌，也面臨大量裁員等問題。

3.注重環境保護

國內的資源型企業在發展的過程中對環境保護的重視程度不夠，企業走出去后必將面臨過于嚴苛的環境保護條款。要適應各種嚴苛的制度，就需要民營企業在走出去前就嚴格遵循國家所有與環境保護相關的法律、規章制度及要求，從生產環節開始提高環境保護意識，對已形成的環境破壞盡力修復和改善。已經有國際化經驗的民營企業，良好的環境保護意識可以為企業樹立較好的外部環境和國際形象。民營企業要以節能減排為契機，加快優化企業工藝和產品結構，進行產業鏈的橫向拓展和縱向延伸[7]，以循環經濟的發展模式來提高每一個生產環節的資源利用率，通過新型材料、新工藝技術的引進，延長產業鏈或使產業鏈呈環狀鏈條。

4.積極進行資本運作

國外跨國礦業公司都擁有廣闊的經營空間，傳統的融資方式無法滿足某個公司乃至整個行業的發展。成功的跨國礦業公司都積極在國際礦業資本市場融資，擁有很強的國際融資能力，對于國際礦業資本市場的依賴度較高[8]。我國民營企業要根據社會經濟環境的變化，選擇不同的金融資本運作方式，采取多樣化的融資手段，對于不熟悉的市場環境還應該合理利用中介機構提高資本運作效率。另一方面，還要鼓勵國內商業銀行支持民營企業的海外資源開發項目、建立健全對外投資保險體系、加強商會組織對民營企業國際化的支持等。

5.積極開展海外并購

通過并購增強我國的資源保障能力，提高企業的國際化水平，是我國資源型企業的必然選擇。國有資源型企業在海外并購過程中由于涉及資源安全問題，常面臨來自發達國家法律和政治上的壁壘。資源型民營企業在敏感性行業的并購中擁有相對優勢的身份，要加強并購前準備、制定明確的并購策略、掌握合理的并購時機，通過資本運作和文化整合實現有效并購。同時，民營企業國際化經驗有限，需要合理認識并購風險，加強政治和法律風險的評估分析能力[9]，加強對海外人才的培養提高并購人員國際化水平，嚴格控制融資風險、估價風險和企業文化風險。（本文原刊于南京師大學報社會科學版2014年8月）

參考文獻

[1] 敖宏，鄧超. 全球化大背景下我國資源型企業發展戰略的完善——以中國鋁業公司為例[J]. 中央財經大學學報. 2008（10）： 67-71.

[2] 邵洪波. 中國民營企業國際化報告2012[M]. 北京： 中國經濟出版社， 2013.

[3] 敖宏，鄧超. 論循環經濟模式下我國資源型企業的發展策略[J]. 管理世界. 2009（04）： 1-4.

[4] 苗紅娟，陳瑛. 我國資源型企業對外直接投資區位選擇研究——以鐵礦企業為例[J]. 資源開發與市場. 2012（01）： 66-67.

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[7] 周芳. 資源型企業可持續發展路徑探析[J]. 生產力研究. 2010（07）： 200-202.

[8] 黃娟，楊昌明，楊賀盈. 國外資源型企業實現可持續發展的戰略措施分析[J]. 湖北社會科學. 2004（02）： 134-136.

[9] 王舒層，林翥. 淺析中國資源型企業海外并購風險[J]. 中國外資. 2011（16）： 104-105.

作者簡介

馬軍（1972—），男，山東人，教授，碩士，蘭州商學院財稅與公共管理學院。研究方向：公共經濟、公共管理。