都是因為消費升級？

徐長明

2014年上半年新車銷量的增速和相關數據在各行各業里面算是名列前茅。從內需角度看，汽車銷量增長10.4%，就是國產車扣掉出口的部分，也可以理解為國產車在國內銷售部分加上進口車。我們的統計口徑是批發的數據。汽車企業的利潤增長還是比較快，相對于鋼鐵行業和煤炭行業26.6%和43.9%的降幅，汽車全行業29.6%的利潤增長可謂相當高了。從汽車行業自身角度看，銷售收入增長高于產量，產量增長10.8%，銷售收入增長15.2%，利潤增長29.6%。

各個車型中，乘用車銷量最好，上半年是13.9%的增速；商用車是負增長的。

乘用車為什么保持了這么高的增長速度？原因主要有兩個：一個是發展階段所決定的，另一個是限購帶來的恐慌性購買。我們國家乘用車市場目前還處在第二個快速增長期。在這個時期，新車銷量增長的速度應該在10%左右。這是一個潛在速度，有很大決定性作用，每年的數據是在它上下波動。上半年增速超過10%的部分，差不多有百分之七八十是限購導致的恐慌性購買帶來的。我們研究了八個傳言限購城市，他們的新車銷量的增速大大高于前兩年。估計限購還要持續四五年的時間，因為現在國務院的文件里面已經有為了治理大氣污染，而允許控制機動車總量的說法。

產品結構升級

產品結構升級從豪華車與乘用車新車銷量的對比可以看出。近幾年由于豪華車的銷量增速一直高于乘用車的平均增速，導致豪華車銷量占乘用車總銷量的比重迅速提高。到今年上半年豪華車的市場比例已經達到9.4%。9.4%的數據還不是全部的豪華車品牌，只是我們選取了奔馳、寶馬、奧迪、雷克薩斯、沃爾沃、英菲尼迪、謳歌、保時捷、路虎、捷豹10個常見的豪華車品牌而已。

產品結構升級還可以通過SUV車型的發展趨勢得以說明。SUV的銷量增速已經連續若干年高于乘用車平均增長速度，甚至以超過乘用車兩倍的速度在增長。SUV的市場占有率也是在迅速提高，從2009年以來，幾乎每年的增長都超過2個百分點，今年上半年達到24.5%，也就是說每銷售四輛乘用車里就有一輛是SUV。一般SUV都比同級別的轎車貴幾萬塊錢，所以SUV的增長趨勢可以解讀為產品結構的升級。

而與此同時，以奇瑞QQ為代表的A00級小車，銷量份額已經連續好幾年下降。以POLO為代表的A0級車，增長速度也比較低。今年上半年C級及以上車型的銷量增速為21.2%。

除了級別，從新車價位的維度也可以看到同樣的趨勢。近幾年來，價位越高的車銷量增長的速度越快。五萬塊錢以下車型的銷量已經連續四年下降，所以現在如果哪個企業主銷五萬以下價位的車型，那這個企業日子肯定是非常難過的。

消費升級的趨勢有幾個原因：第一，收入在增長，GDP以每年8%左右的速度在增長，大家的購買力因此提高；第二，中國消費者對高端品牌的偏好非常強。去年中國人均GDP是6800美元，豪華車占比就高達9%；第三，我國汽車保有量在提高，普及率在提高，以前有汽車代表身份和地位，現在好車才代表身份、地位。有人開玩笑說，晚上六點到北京的飯店吃飯，5萬以下的車不好意思停在飯店門口，要停500米以外，因為沒面子。綜合這些原因看，汽車消費升級的趨勢在未來還會繼續。

份額流向歐美系

從國別和車系結構看，近幾年新車市場份額逐漸流向歐美系，特別是向歐系集中，德國、意大利、法國、英國等車系。而且份額是連續多年提高，其中增長幅度最大的是德系。這種集中是一個長期趨勢，估計短期內不會回調。

隨著汽車普及水平的提高，換車消費的比重越來越高，而德系車的產品特點跟換車用戶群的匹配度更高一些。例如，大家買第一輛車可能會要求內部裝飾比較多，看起來越豪華越好，但是有些功能不實用。買第二輛車的時候就不同了，大家可能更注重車的性能，德系車可能相對更適應換車消費的此類需求特點。

韓系車在新車市場的占有率大概是一個穩中有升的走勢。

新車市場份額下降的兩個車系是自主品牌和日系車。

日系車市場份額的下降不是因為其產品競爭力不夠，而是因為中日關系對消費者產生的不利影響。近幾年，日系車市場份額下降得很快，從2007年的29%下降到現在的18.2%，特別是2012年之后，因為中日釣魚島事件，一下從23%下降到19%左右，記得降幅最大的一個月，從20%左右一下降到14%。未來日系車份額若能回升，要么依靠中日關系的改善，要么日系車產品競爭力有一個迅速的提高。

自主品牌在新車市場的份額這兩年有所下降，我覺得最主要原因是我們新車消費升級速度太快，以至于自主品牌的產品質量和品牌形象提升速度跟不上。這也是目前我們汽車行業倍感壓力的一面。日本、韓國當年發展汽車產業可能沒出現這個情況，當時其消費升級再快也得買其本國車，因為當時他們的市場是封閉的，投資是封閉的，所以日韓汽車市場消費升級的過程沒帶來其本土產品競爭力的下降，他們是自己跟自己競爭。

而現在，我們跟他們當年不一樣。目前，我們新車市場的外資品牌占了75%的市場份額，自主品牌是25%，只占四分之一。對中國車主來說，消費升級會有大量的產品可供選擇。所以自主品牌份額下滑的趨勢可能還會延續幾年。中國汽車消費升級換代的太快，主要蠶食了自主品牌和日系車的份額。

地域結構的小變異

從今年的新車銷量增長的分區域數據看，一二線城市的銷量增速差在縮小。2005年到2012年這段時間，一線城市平均每年的新車銷量增速是15.6%，二線城市的年均增速是25.2%，三線城市是28.8%。也就是說在這七八年，存在一個持續的區域市場特點，就是越低級別的城市增長速度越快。

從2013年開始，不同級別城市新車銷售增長的速度差變小了，一二線城市增速的差別不明顯，三線城市的優勢也不像之前那么突出。今年上半年的情況更不一樣，一線城市新車銷量的增長速度比三線城市還高。主要是由于今年大城市汽車限購導致消費者的恐慌性購買，如果汽車限購城市繼續蔓延，這個趨勢也會繼續。而三線城市的新車銷量增速相對更客觀的反映了市場的變化，反映了經濟運行本身的影響。

新車市場前三個結構變化特點都具有延續性，未來可能還要繼續，最后一個特點，取決于限購的發展，如果限購取消并且政府不再允許限購，那就會回到之前幾年的趨勢。但是從目前來看，限購可能還會蔓延。endprint