用新型融資擔保方式 破解小企業融資困局 —— 訪全國政協委員、招商銀行原行長馬蔚華

本刊記者 邢丹

多年以來，融資難問題一直是困擾小企業發展的重要因素，小企業日益增長的資金需求迫切需要打破融資難的枷鎖。同時，由于銀行小企業貸款不良率相對較高，導致銀行惜貸的情緒難以緩解，全國政協委員、招商銀行原行長馬蔚華在2014年全國“兩會”提案中建議：建立新型的、立足于政府支持的、打破盈利性商業模式的擔保方式，不失為一個解決小企業融資難困局的方法。

2011年以來，東部沿海一些地區受到金融危機影響，出現了較大規模的小企業借貸違約現象，導致一些地方民間借貸危機的發生。受擔保鏈的影響，不僅是生產規模較小、市場競爭力較弱的小企業出現倒閉現象，很多資金實力較好、自由資產充足的小企業也紛紛停業，一些銀行為了防范風險也紛紛壓縮小企業貸款規模，小企業融資難的問題再次凸顯。

從銀行層面看，隨著利率市場化的加速推進，依靠利差收入的經營手段已經越來越不能適應形勢的發展要求。隨著利差空間的逐步壓縮，一味依靠向大型企業大型項目提供貸款即將進入微利時代，而小企業業務將成為銀行的主要盈利來源。由于小企業數量眾多、資金缺口較大，銀行議價能力較強，通過服務小企業取得較高的綜合回報已成為越來越多銀行關注的重點。從過去的20年來看，臺灣金融業已經完成了利率市場化，臺灣地區的銀行也已經從服務大企業、依靠利差收入為主，轉型為向小企業提供綜合金融服務為主。

在為小企業提供融資服務的過程中，由于小企業抗風險能力弱等原因，銀行更多考慮第二還款來源，而專業擔保市場的商業化運作，大都將一批成長型小企業阻隔在了銀行融資的門檻之外。一方面是小企業日益增長的資金需求迫切需要打破融資難的枷鎖，一方面是銀行小企業貸款不良率相對較高導致銀行惜貸的情緒難以緩解，兩方面的矛盾造成了小企業融資業務處在非常尷尬的境地。

要打破這種尷尬，讓銀行敢于為小企業提供融資服務，馬蔚華認為，建立新型的、立足于政府支持的、打破營利性商業模式的擔保方式，不失為一個較好的做法。因此，我們要充分借鑒“臺灣中小企業信用保證基金”模式，由各地方政府出資，設立中小企業融資擔保基金，通過立法形式將對中小企業的擔保資金列入財政預算，并根據年度代償損失情況及時增資，強化擔保基金承保能力。同時，將金融機構投入、小企業會員費以及民間投資作為基金補充資金的方式，打造政府出資為主，其他多元化資金為輔的投資機制，實現中小企業融資擔保基金的健康發展。

馬蔚華認為，要實現這種政府、銀行、小企業三方共贏的模式,重點要做好四個方面的工作：一是要通過立法的方式，明確“中小企業融資擔保基金”的社團性質、組織架構、資金來源、擔保方式、承債比例等，做到基金有法可依。二是防范金融機構道德風險，確保不轉嫁小企業信貸資產風險，以年度代償比例確定下年度核定金融機構信用擔保貸款額度，鼓勵金融機構善用擔保基金；代償比例不全額覆蓋金融機構貸款損失，提高金融機構不良貸款清收主動性，從正面引導和促進擔保基金的健康發展。三是降低擔保收費，不以盈利為目的，最大限度地降低中小企業的融資成本，代償損失由財政預算兜底。四是加強“中小企業融資擔保基金”對小企業財務的檢查和輔導，提高小企業公司治理能力。

以立法形式建立的“中小企業融資擔保基金”，既有利于擴大享受融資服務的小企業范圍，讓更多的小企業得到實惠，也有利于提振金融機構更深層參與到小企業融資業務的信心。不但如此，通過“中小企業融資擔保基金”的擔保平臺，也更有利于將一批有潛力、有前景的小企業培養成新興行業的龍頭企業，進而有效促進我國國民經濟的健康發展，提高小企業的市場競爭能力。