企業上市前財務規范研究

李曉生

摘要：隨著我國經濟建設的發展，國內很多有實力的企業都紛紛上市并取得成功。這不僅提高了我國經濟在全球發展中的實力，也引發眾多企業效仿，上市一時間成為企業的熱點。但是大部分企業在上市申報過程中都會在財務上出現一些麻煩，甚至造假及上市失敗，究其原因主要還是企業上市前財務規范程度不夠。我國的證券市場在不斷進步，對上市公司的要求也越來越嚴格，對企業的財務披露要求也越來越高，所以企業上市前加強財務管理是非常重要的。本文對企業上市前財務管理的規范作了簡要的討論研究，并為此提出幾點建議。

關鍵詞：企業上市 財務規范 財務管理

一、引言

在新的經濟形勢下企業不斷的發展壯大，并取得了很好的經濟效益，為企業發行上市提供了前提。因為上市公司是公眾公司，它需要按嚴格、完善的規則運行，所以企業上市前對公司的財務管理進行規范，可以降低企業運行過程中出現的風險，提高上市準備工作的效率，也是企業上市后對股民的負責任。本人對當前我國企業上市前財務管理中存在的問題進行分析和討論，論述公司上市財務管理規范，并提出企業上市前財務管理的幾點建議。

二、企業上市前的財務管理要求及原則

（一）上市公司前期財務管理要求

財務管理的要求有主體資格要求、獨立性要求和規范運行要求三種。主體資格要求有股份有限公司是合法的，經營的時間在3年以上，公司在整體變為股份有限公司的，股份公司的持續經營時間可從有限公司開業當天算起。發行人的注冊資本要足，并由有證券資格的會計師事務所驗資或復核。經營內容合法，有正規的行政審批手續，非國家產業限制類。在申報期內實際控制人和管理層沒有重大的人員變動，沒有重大的利益糾紛。獨立性要求是經營發起人要有完整的業務體系和面對市場的獨立經營能力，有完整的企業資料和與企業相關的管理體系和配套設施。獨立的經營管理，公司的董事會、監事會、高層管理等人員符合任職要求，并不在關聯公司領取除董事津貼外的其他收入，財務人員無在股東兼職，辦公、人員獨立。獨立的財務核算和管理，能獨立地做出財務、經營決策。規范運行要求企業要依法建立股東大會、董事會、監事會等機構并設立董事會秘書職務，獨立董事席位符合法定比例，這些機構有依法履行自己的職責。董事會接受股東大會委托進行企業上市籌備工作，要了解企業上市的股票發行程序，做好公司上市前資料準備、申報、信息披露等義務和責任。董事會、監事會、高層管理人員要也應具備相應的專業能力，其中董事會、監事會、高層管理人員不能被國家證券管理委員會列入禁入人員名單，沒有收到中國證券會的行政處罰，近三年無重大違法違規記錄，沒有接受立案調查情況。企業財務的報告真實，可靠，生產經營合法等。

（二）公司上市前財務管理的原則

在制定企業財務管理的制度時要遵循以下原則：1、財務管理的過程要合理合法，運行過程中多考慮連續經營的財務問題。2、 申請上市的公司要有獨立的運營能力，做到資產獨立、財務獨立、人員獨立。3、企業的經營運行業務要突出，有良好的收益，較高的生產銷售能力，具備核心競爭力和可持續發展。4、企業上市前要做好財產管理，要求財產產權清昕，內部控制有效運行，資金運行獨立、有效、合理；5、減少或避免關聯交易，有專門規范關聯交易的制度，出現關聯交易按相關制度履行相應的決策、審批程序。以上這些原則是公司上市前的上市準備，是企業保證上市財務管理工作順利推進和完成的重點。

三、企業上市前財務管理的幾點內容

（一）會計集中核算能力的加強

會計信息和會計控制不良的問題都可以通過會計集中核算改善，公司的財務管理部門應該制定合理的集中財務會計和控制財務會計的方法措施，并依靠網絡對企業財務會計的重點、內容、過程、方法進行合理的規劃，實現財務透明共享集中管理。對企業財務集中管理的目的是要求企業財務的安全信息真實、準確、完善的融入到金融體系中。在不同的組織業務流程的控制點和目標企業的財務管理中目的不同，所以必須建立一個企業財務管理信息的財務平臺，顯示財務數據庫。這些制定的內容有個性特征、組織結構、業務流程、企業要對控制點和控制指引的方法個性化，利用集權和分權的形式對流程配置的程度進行內部協調，做好企業財務金融一體化。當企業經營中環境、流程、管理、控制的情況發生變化時，不需要修改軟件的功能，而是對財務資金資源進行內在的動態資源配置，為企業財務提供支持。

（二）企業上市前財務管理的風險

企業的財務風險最常見的就是籌資風險、投資風險和流動性風險。 籌資風險指的是由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定，控制籌資風險的最佳途徑是通過梳理、集中企業的資源，提升企業信用及融資能力，優化籌資渠道。投資風險控制一般要提前，加強調查和評判資金項目的可行性，將企業財務的投資風險降到最低。流動性風險是指企業資產不能正常和確定性地轉移現金或企業債務和付現責任不能正常履行的可能性，企業應當加強資產管理，正確規劃資金使用，加強應收賬款追收。

（三）企業資產價值最大化

股份制改革是股市制度的最大特點，在股權分置的過程中上市公司的股東利益出現了股東股權分置的大變化。這種情況給上市公司的治理結構帶來了深刻的影響。擬上市公司對企業治理的結構要進行大規模的重新調整，也將引起公司股東要求對財務管理的企業價值最大化進行重新規劃。公司上市前股東股票價格一般與股東財富沒直接關聯，市場價值的波動也不會影響控股股東的利益，上市后股權價值直接體現在股票的價格上，股東的股票交易也會影響其他股東的利益。因此企業財務管理要有企業價值管理和內部財務管理，價值管理主要依托內部財務管理實現，企業財務管理要為每一個部門制定好目標，優化部門之間的資源配置，通過各個層次的人員協調合作，實現企業財務管理目標，進而實現企業資產價值最大化和股東財富最大化。

（四）企業內部財務報表的編制與賬款清收

財務報表一般分為外部和內部兩種形式。外部報表是可以公開的法定報告，而內部報表是反映公司實際情況的一種標準資料，是可以根據自身情況設計的報表。這樣的工作方法有助于公司財務資金的運作和對不同部門財務工作的管理，提高各部門工作的效率。內部報表是內部管理了解分公司、子公司財務情況的重要工具，是保持外部財務報表與外部聯系的基礎編。它能反映企業會計核算資金中的問題，使外部財務與內部財務保持一致。

公司在上市前會有一些賬款管理上的問題，應當劃分明確的責任范圍，對企業客戶的欠款清收落實到個人。應收賬款的人員明確自己的職權范圍，對超限的欠款和未收的欠款加強管理，積極追收。還有明確規定企業財務管理的責任監督部門，并要加強企業內部的會計核算和審計，為企業財務規范做鋪墊。正確估計壞賬損失風險，制定穩健的壞賬計提政策、壞賬核銷制度和壞賬備查追討制度并嚴格實施。

四、結束語

企業上市是一個規范的過程，財務規范是核心。對企業上市前進行財務規范才能提升企業規范運作，是企業進行上市申報、上市后合規運行的基石，也是企業持續發展，提高企業核心競爭力的要求。而目前準備進入資本市場的企業對企業上市前財務規范的重視程度不夠、理解不到位也嚴重影響了企業上市工作及引發企業上市后財務造假的擔憂。本人對企業上市前財務規范做了以上的幾點建議，希望能為征戰在企業上市路途中的人有一定的參考意義。

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