淺談我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)受到利率市場(chǎng)化的影響

鞏屹

摘要：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，并呈現(xiàn)出前所未有的發(fā)展態(tài)勢(shì)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大推動(dòng)力作用下，迎來(lái)了利率市場(chǎng)化的巨大變革。利率市場(chǎng)化從1996年開(kāi)始至今，經(jīng)過(guò)了八年的發(fā)展變化進(jìn)程，并不斷的走向完善和成熟。當(dāng)前利率市場(chǎng)化在發(fā)展進(jìn)程中也經(jīng)歷了各種各樣的問(wèn)題，對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行造成了重大的影響，有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。基于利率市場(chǎng)化帶來(lái)的巨大沖擊，我國(guó)各大商業(yè)銀行采取合理措施和方法進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)控制和管理是當(dāng)前工作的重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 利率市場(chǎng)化 利率風(fēng)險(xiǎn)控制 措施

利率市場(chǎng)化是在社會(huì)公平競(jìng)爭(zhēng)條件下不斷產(chǎn)生和發(fā)展的，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中自身的缺陷，存在盲目性和滯后性等特點(diǎn)，導(dǎo)致的社會(huì)利益惡意競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，在一定程度上阻礙了利率市場(chǎng)化的順利開(kāi)展，呈現(xiàn)出利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的各種問(wèn)題。然而漫長(zhǎng)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及各大商業(yè)銀行也帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響，我國(guó)各大商業(yè)銀行面臨如此沖擊，科學(xué)合理的進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)控制和管理是當(dāng)前商業(yè)銀行急需解決的問(wèn)題。本文將主要闡述了當(dāng)前我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中面臨的難題以及利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)各大商業(yè)銀行造成的重大影響，并在此基礎(chǔ)上為我國(guó)商業(yè)銀行有效的進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)控制與管理提出了指導(dǎo)性的意見(jiàn)和建議。

一、當(dāng)前我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中面臨的問(wèn)題

所謂利率市場(chǎng)化是指“人民銀行減少行政手段，不再干預(yù)國(guó)家的利率水平，而是完全通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制價(jià)格的影響和運(yùn)作來(lái)自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)家的利率水平。”實(shí)際上是減少了國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的行政干預(yù)，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制或其他金融機(jī)構(gòu)的作用來(lái)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。然而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用下，利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程并不完善，出現(xiàn)了各種各樣的問(wèn)題。下面將從以下幾個(gè)方面介紹一下利率市場(chǎng)化面臨的問(wèn)題。

（一）市場(chǎng)不公平競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展逐漸促使了利率市場(chǎng)化的發(fā)展，因此，銀監(jiān)會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的平等約束，是我國(guó)各大商業(yè)銀行之間實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)。然而，由于我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)銀行性質(zhì)各不相同，且種類(lèi)較多，沒(méi)辦法實(shí)現(xiàn)他們之間的統(tǒng)一，再加上銀監(jiān)會(huì)對(duì)不同銀行的要求不同，從而國(guó)家也實(shí)行不同的政策標(biāo)準(zhǔn)，這樣每個(gè)商業(yè)銀行的要求和政策都不相同，使得各大商業(yè)銀行站在不同的起跑線上，造成了市場(chǎng)不公平、不平等的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

（二）商業(yè)銀行的自主定價(jià)能力削弱

一般來(lái)講，商業(yè)銀行的主要目標(biāo)是盈利，應(yīng)該把盈利作為銀行的中心重點(diǎn)工作，然而現(xiàn)階段，我國(guó)各大商業(yè)銀行不太關(guān)注和重視銀行的盈利能力，而是把以銀行占有市場(chǎng)份額的多少來(lái)作為銀行考核的目標(biāo)。這在很大程度上限制了銀行自身利率的自主發(fā)展，長(zhǎng)時(shí)間的依賴(lài)市場(chǎng)利率管制，不能為銀行實(shí)現(xiàn)利率自主定價(jià)提供支持，導(dǎo)致商業(yè)銀行自主定價(jià)能力的削弱，當(dāng)然不能準(zhǔn)確計(jì)算銀行的收益水平。

（三）利率結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展

穩(wěn)定的利率結(jié)構(gòu)是保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利進(jìn)行的基礎(chǔ)。利率結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展主要反映在以下兩個(gè)方面，首先，我們國(guó)家政府采取行政手段對(duì)利率的干預(yù)工作雖然在一定程度上有利于商業(yè)銀行的發(fā)展，但是不利于商業(yè)銀行自身對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制與管理，削弱了商業(yè)銀行抵御利率風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出畸形的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不能清楚的反映利率風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)或趨勢(shì)，不為商業(yè)銀行提供準(zhǔn)確可靠的決策依據(jù)，不利于商業(yè)銀行采取利率風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

二、我國(guó)商業(yè)銀行受到利率市場(chǎng)化的沖擊和影響

（一）商業(yè)銀行盈利水平降低

現(xiàn)階段我國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化管理機(jī)制，減少了政府對(duì)商業(yè)銀行過(guò)多的行政干預(yù)，在很大程度上解放了商業(yè)銀行，促進(jìn)了商業(yè)銀行的自主經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。然而受我國(guó)長(zhǎng)期采用利率管理機(jī)制的影響，商業(yè)銀行沒(méi)有完全的自主經(jīng)營(yíng)和管理權(quán)，不注重商業(yè)銀行各種金融理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，只重視商業(yè)銀行外在的規(guī)模建設(shè)等，因而商業(yè)銀行沒(méi)有其他多余的收入來(lái)源，主要還是靠商業(yè)銀行貸款的利息來(lái)維持盈利水平。然而我國(guó)商業(yè)銀行種類(lèi)和數(shù)量居多，各大商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，在利率市場(chǎng)化的影響作用下，各大商業(yè)銀行為了使自己在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位，贏得更多的市場(chǎng)份額，不得不采取適當(dāng)提高存款利率和稍微降低貸款利率的措施，這樣一來(lái)，商業(yè)銀行的利息收入水平就相應(yīng)的減少了很多，導(dǎo)致了商業(yè)銀行的盈利水平降低。并且這是一個(gè)惡性循環(huán)的過(guò)程，部分商業(yè)銀行因承受不了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，最終就會(huì)導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。

（二）商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理能力降低

從根本上來(lái)講，商業(yè)銀行盈利水平=商業(yè)銀行貸款利息-商業(yè)銀行存款利息-商業(yè)銀行其他費(fèi)用，從這個(gè)公式可以明確的看出，商業(yè)銀行獲得高額的貸款利息是維持商業(yè)銀行盈利水平的基礎(chǔ)，貸款利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來(lái)源。由于商業(yè)銀行沒(méi)有其他收入的金融產(chǎn)品等形式，因此商業(yè)銀行要想規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利水平，只能通過(guò)提高貸款利率，而商業(yè)銀行貸款利率的上調(diào)就又會(huì)相應(yīng)的減少市場(chǎng)份額的占有率，對(duì)商業(yè)銀行提高利率水平的作用微乎其微。由于商業(yè)銀行長(zhǎng)期把貸款利息作為收入的主要來(lái)源，因而規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的能力降低。

（三）商業(yè)銀行吸收的存款量顯著減少

現(xiàn)階段，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，金融行業(yè)呈現(xiàn)出一片繁榮發(fā)展的景象。具有時(shí)間周期短、高收益特點(diǎn)的債券、基金、股票、期貨等金融產(chǎn)品及其金融衍生品的大量出現(xiàn)，給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大的沖擊和影響。加上現(xiàn)代人們的投資理念和意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，人們不再簡(jiǎn)單的把多余的資金存在銀行，更多的而是去投資其他金融產(chǎn)品。這樣商業(yè)銀行吸收的存款資金越來(lái)越少，占有的市場(chǎng)份額也越來(lái)越少，徹底動(dòng)搖了傳統(tǒng)商業(yè)銀行靠吸收社會(huì)大量的閑置資金來(lái)存款的壟斷地位，當(dāng)前商業(yè)銀行的發(fā)展面臨前所未有的挑戰(zhàn)和沖擊。

三、商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

在利率市場(chǎng)化的影響作用下，我國(guó)各大商業(yè)銀行生存面臨巨大的挑戰(zhàn)。為了使商業(yè)銀行在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中占有一席之位，商業(yè)銀行就必須相應(yīng)的做出調(diào)整和政策業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，有效的進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)控制與管理，實(shí)現(xiàn)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（一）對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)期限進(jìn)行調(diào)整

眾所周知，商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)是貸款，同時(shí)商業(yè)銀行的主要收入也是靠貸款業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。在這樣的條件下，就需要我國(guó)商業(yè)銀行時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)利率動(dòng)態(tài)變化，并不斷的進(jìn)行自身利率水平的期限調(diào)整，當(dāng)未來(lái)預(yù)期利率下降時(shí)，就要盡量的增加長(zhǎng)期貸款的比例，減少短期貸款的比例，反之亦然。通過(guò)這樣的利率調(diào)整來(lái)適當(dāng)增加貸款利息的收入。

（二）商業(yè)銀行充分開(kāi)發(fā)金融衍生品

現(xiàn)階段，我國(guó)金融市場(chǎng)不斷走向成熟和完善，各種金融衍生品層出不窮。各大商業(yè)銀行要充分挖掘金融衍生品的潛力和效用，協(xié)調(diào)利用近期利率和遠(yuǎn)期利率等利率工具，加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的利率預(yù)期變化，來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的利率調(diào)整，從而來(lái)轉(zhuǎn)移并規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)形式，綜合發(fā)展銀行業(yè)務(wù)

目前，我國(guó)大部分商業(yè)銀行的主要收入是通過(guò)吸收社會(huì)上的閑置資金，并通過(guò)為客戶提供貸款來(lái)獲得利息收入，這在業(yè)務(wù)形式上比較單一。商業(yè)銀行要提高大客戶的金融服務(wù)水平，相應(yīng)的下調(diào)貸款利率的比例，在客戶選擇上要重點(diǎn)選擇信譽(yù)高、業(yè)務(wù)繁忙的大中型企業(yè)；另外還要深入挖掘黃金、白銀、現(xiàn)貨等現(xiàn)代理財(cái)業(yè)務(wù)，發(fā)行短期、中期、長(zhǎng)期債券等。通過(guò)這樣的形式，使銀行發(fā)展與現(xiàn)代金融產(chǎn)品緊密聯(lián)系在一起，擴(kuò)大商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，變單一業(yè)務(wù)為綜合業(yè)務(wù)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響下，利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷發(fā)展，并為商業(yè)銀行的發(fā)展造成了巨大的影響和沖擊。面對(duì)利率市場(chǎng)化的影響，我國(guó)商業(yè)銀行的唯一出路就是不斷轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)，加強(qiáng)內(nèi)部調(diào)整來(lái)有效的規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

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