我國商業銀行不良資產證券化發展進程的不足及政策性建議

孫亞洲

摘 要：當前，商業銀行的不良資產成為困擾國內銀行業的難題，不良資產不僅影響著銀行本身的正常經營，對其長久發展有著重要影響，并且還會影響我國銀行業的改革進程；資產證券化成為解決不良資產的重要途徑；但是，目前我國商業銀行在進行資產證券化進行中存在著許多問題，發展緩慢、市場不完善等嚴重影響銀行業的發展。基于此，本文從我國實際出發，對證券化過程提出一系列合理化建議，希望對我國商業銀行不良資產證券化長久發展進程有益。

關鍵詞：商業銀行；不良資產；資產證券化；建議

一、我國資產證券化概述

根據美國證券交易委員會的定義，資產證券化定義為：通過把缺乏流動性但是具有穩定現金流的資金匯集，形成資產池，再經過重組，轉變為可流通證券的融資性過程。

2002年，中國人民銀行公布《貸款風險分類指導原則》，按照風險的大小，將銀行貸款分別以下五類：正常、關注、次級、可疑和損失貸款，其中后三項構成我國的商業銀行的不良資產。

我國目前商業銀行資產證券化尚處于試點階段，發展程度相對較低。根據Wind數據統計，自2004年到2014年，我國資產證券化總計2500億元；相比較美國市場，差距十分明顯。

二、我國商業銀行不良資產證券化的不足及相關建議

1.技術體系方面

商業銀行不良資產證券化由于其特殊性質，使得其業務具有高度技術化，與其他金融創新相比，專業化更強，所以在進行證券化操作時，需要強有力的技術保障體系。……