從金融看人民幣

摘要：在當代世界，誰掌握了國際貨幣的發行權，誰就擁有了在世界金融市場的話語權。通過對作為世界貨幣的美元發行的簡要介紹，對于人民幣國際化的問題提出自己的思考，即中國只有在提高自身經濟實力的基礎上，勇敢的參與國際挑戰，才能一步步實現人民幣的國際化。

關鍵詞：政治 金融 貨幣 人民幣國際化

一、從政治到金融

如果我問你這樣一些問題，比如，你知道美國的南北戰爭嗎？你知道美國林肯總統被刺殺的事嗎？你知道美聯儲究竟是怎樣一個體系嗎？等等諸如此類的問題，很多人可能都會給予肯定的回答，甚至還會說出其中一些具體的原因和事件來做為對自己回答的輔佐。也許你會覺得自己對政治的了解深度足夠，也許你會洋洋得意自己的淵博知識。是的，我不否認，如果對于這些知識你都能有所了解，那至少證明了你知識儲備到了一定的程度，也可以證明你對于政治也有了一定的理解。但是，如果我再繼續問你，比如，你知道這些事件背后更深層次的原因嗎？你知道這些事件背后與金融的關系嗎？對于這樣的問題，我相信你可能就不會向剛剛那樣輕松了，即便你絞盡腦汁，要想回答出這樣的問題也不是一件容易的事。像美國南北戰爭，從根本上看是國際金融勢力及其代理人與美國政府激烈爭奪美國國家貨幣發行權和貨幣政策的利益之爭。①而林肯之死，也正是因為其實施的政策嚴重影響了國際銀行家的利益而招來殺身之禍。美聯儲，即美國聯邦儲備系統并不是美國的政府機構，而是一個私有的中央銀行。這聽上去可能會讓人覺得不可思議，因為大家實在難以理解，金融怎么會控制一個國家乃至世界。但是，當你走進金融的世界里時，你就會發現事實可能真的如此。

要認識到這一點真的很不容易，因為金融起作用的方式具有無形性，手段具有隱蔽性，而且其通常都會披上政治的外衣，這讓人很難察覺。但是，在現代世界中，隨著經濟全球化的潮流不可阻擋的進行著，金融已然成為現代人日常經濟活動中的媒介。如果我們不懂金融，那我們就不會懂得美元。不懂得美元，我們就不會懂得貨幣。不懂得貨幣，我們就不會懂得世界發生的重大事件。看不懂這些事件背后的原因，我們也就與這個社會所脫節了。所以，我們不僅要懂政治，更要懂得政治背后的金融。

二、從金融到貨幣

關于金融的秘密，我其實并不了解太多，在此，我只想就金融制度中最重要的貨幣發行制度做個簡要介紹。

所謂貨幣發行制度，是指一國政府對本國銀行券的發行權限、發行額度及其他發行條件用法律形式加以限制的一種制度。拿美聯儲為例，美聯儲是私有的中央銀行，它不是美國的政府機構。但是，因為貨幣的發行權掌握在美聯儲手中，所以美聯儲的主席所擁有的權限很大。有人曾說，美聯儲主席其實是美國的影子總統，這句話很好的說明了美聯儲的巨大權力。那么，美聯儲究竟是怎樣發行美元的呢？由于美國是世界中心，美元是世界貨幣的基礎。因此，美聯儲印刷的美元的數量是根據美國經濟需要來確定的。具體操作是，美聯儲根據需要購入美國國債，發行等量美元。在金融危機之前，美聯儲發行的美元絕大部分是通過這種方式進行的。金融危機后，兩房出現危機，美聯儲購入大量兩房證券，也就是發行了相應的美元。通過發行美元，美聯儲在無形中影響了世界。而控制美聯儲的國際銀行家們，則是影響世界的幕后推手。回頭看看1927到1933年的經濟大蕭條，正是國際銀行家們“剪羊毛”權謀運用的出神入化之筆。難怪國際銀行家梅耶·羅斯柴爾德曾經說“只要我能控制一個國家的貨幣發行，我不在乎誰制定法律”。再看看從2008年開始直到今天還在延續的金融危機，也正是由于美國一國的次貸危機而引發的。可以這么說，這次的金融危機的實質是美國利用其國際儲備貨幣發行國的地位操縱世界經濟，將金融危機轉嫁到全世界。②其具體的操作手段，簡單的可以表示為美元匯率的變動。通過濫發美元使美元貶值，美國每年就可以在無形中賴掉相當數目的債務。以中國為例，目前中國擁有大約2萬億左右的美元外匯儲備，但隨著美元的不斷貶值，每年中國的美元資產縮水將近2000億到3000億，所以這也是中國近年來一直致力于擴大外匯儲備多元化的原因。由此，可以看出作為世界貨幣的美元，控制美元發行的美聯儲所做的決定不僅對于本國，而且對于世界的影響也是不可估量的。

三、從貨幣到人民幣

人民幣是我國的法定貨幣，隨著我國經濟和綜合實力的增強，人民幣在國際上也越來越顯示其獨特的作用。自2008年底的金融危機以來，國際金融體系在全球機構中的有效功能缺失，美元全球本位的弊端越來越明顯。當前的國際貨幣體系已經無法應對金融國際化帶來的不穩定性，貨幣體系面臨重新洗牌。③因此，在這樣的有利背景下，人民幣如何走向國際化也已經被提上了日程。盡管目前中國可能還未完全做好準備，但是我覺得，人民幣走向國際化是我國金融發展的必然選擇。只有實現人民幣的國際化，才能實現人民幣的匯率穩定、才能增強我國在國際金融體系里的話語權。同時，這也是穩定國際金融市場的客觀需要。

如果說以上是人民幣實現國際化有利的外部條件的話，那么從我國自身角度來講，人民幣實現國際化也有了其自身的基礎。首先，中國經過30多年的改革開放后，經濟實力和綜合國力都實現的了巨大的跨越，目前中國的經濟總量已經超過日本，成為僅次于美國的世界第二大經濟體，并且在未來若干年內，很有可能超過美國，成為世界第一大經濟體。其次，人民幣的匯率一直以來處于比較穩定的狀態。我國實行的人民幣匯率制度是以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制度。中國人民銀行通過對外匯交易市場吞吐外匯的調控，保持各銀行掛牌匯率的基本一致和相對穩定。④而且中國政府不僅反復強調中國的匯率由中國自己決定，不受任何外來干預，并且也是這么做的，如亞洲金融危機時，堅持人民幣不貶值，為其它國家的經濟復蘇提供了有利的條件，獲得了良好的國際聲譽。隨著，中國國內經濟改革的進一步進行，社會結構的進一步調整，中國的經濟還會得到進一步的提升，所以人民幣的升值潛力還是存在的，儲存人民幣也有利于保值和增值。最后，我國國內的金融市場體系越來越完善，這也為人民幣最終走向國際化提供了方便。

目前，中國政府也已經認識到人民幣國際化的重要性，采取了一系列的措施。比如，推行人民幣跨境貿易結算業務，2010年8月19日，馬來西亞林吉特作為首個新興市場貨幣在我國銀行間外匯市場開始掛牌交易，為進一步推動人民幣

與新興市場和周邊國家貨幣直接交易積累了必要的經驗。2010年9月，中俄兩國元首簽署了《中俄關于全面深化戰略協作伙伴關系的聯合聲明》，提出“中方支持俄方提出的人民幣和盧布在兩國銀行間外匯市場掛牌交易”。根據近年來中俄兩國經貿領域往來和發展的需求，為降低匯率風險和兌換成本，促進雙邊企業貿易和投資的便利化，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心（以下簡稱“交易中心”）于2010年11月22日在銀行間外匯市場開辦人民幣對盧布交易。⑤除了俄國，我國與另一個重要的貿易大國-日本也在兩國貨幣直接互換的問題上取得了一定的成果。因為在2012年2月份，中日兩國在人民幣直接兌換日元，簡化兌換手續上達成了一致意見，并宣布從2012年6月1日起在上海和東京兩個地方進行兩國貨幣的直接兌換。再比如，在2012年2月27日，中國人民銀行查統計司司長盛松成領銜的課題組撰寫的一份報告正式公布，明確指出中國加快資本賬戶開放的條件基本成熟，并將整個過程分為短期、中期、長期三個階段。這是央行首次以官方報告的形式，描繪出中國資本市場開放的清晰路徑圖，并給出相對具體的時間表等。⑥這些舉措都將會對于人民幣國際化的推進，起到巨大的推動作用。而且，在未來的亞洲貨幣市場中，甚至有學者設想可否也成立一個類似于歐元區的“亞元區”。雖然由于亞洲的歷史原因，要成立“亞元區”并不容易，但并非絕無可能，至少是一個努力的方向。如此一來，通過有層次、有步驟的推進，人民幣漸漸的也就走向了世界。當然了，我們在一味的推動人民幣國際化的同時，也必須清醒的認識到，現在中國的國內金融市場還未完全建立起來，在很多方面還存在著漏洞，抵御風險的能力還不夠。如果貿然將金融市場完全對外開放，有可能會引發國內金融體系的紊亂。因此，人民幣國際化的進程是一個長期的、自然的歷史發展過程，是一個潛移默化、逐步推進的過程。現在我們要做的就是一方面不斷完善我國的金融市場體系。另一方面，則要進一步的加快發展，畢竟發展才是硬道理，發展才是解決中國所有問題的關鍵。通過發展，優化產業結構，在保持傳統經濟增長點的基礎上培育出新的經濟增長點，促進我國的國民經濟朝著更加均衡、合理的方面健康發展。此外，我們還應積極的參與國際競爭，努力提高我國在國際金融市場的話語權，為人民幣的國際化進一步掃清障礙。

總之一句話，人民幣國際化雖然任重而道遠，但是我們應該充滿信心！

參考文獻：

【1】.宋鴻兵.貨幣戰爭[M].北京：中信出版社，2007.47

【2】.饒雨平.《美國如何利用國際儲備貨幣發行國地位操縱世界經濟》[J]，山西煤炭管理干部學院學報，2009（4）

【3】.周夢艷.《現階段我國人民幣國際化可行性分析》[J]，現代商業，2012

【4】.強力.金融法[M]，北京：法律出版社，2004.320

【5】.中國外匯交易中心網站，http：//www.chinamoney.com.cn/fe/Info/2937266

【6】.央行首提資本項目開放時間表，專家嫌安排的太晚，中財網，http：//www.cfi.net.cn/p20120228000429.html

注：① 宋鴻兵.貨幣戰爭[M]，北京.中信出版社，2007。 47

② 饒雨平.《美國如何利用國際儲備貨幣發行國地位操縱世界經濟》[J]，山西煤炭管理干部學院學報，2009年4月

③ 周夢艷：《現階段我國人民幣國際化可行性分析》[J]，現代商業，2012年

④ 強力.金融法[M]，北京：法律出版社，2004。 320

⑤ 材料來源于中國外匯交易中心網站，http：//www.chinamoney.com.cn/fe/Info/2937266

⑥ 央行首提資本項目開放時間表，專家嫌安排的太晚，中財網，http：//www.cfi.net.cn/p20120228000429.html

作者簡介：魏亞軍（1990.10-），男，漢族，安徽無為人，上海大學2011級法學碩士，研究方向：民商法學。