中國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)避研究

【摘要】近年來，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)逐漸走進(jìn)了人們的日常生活。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不但成為當(dāng)前競爭的新熱點，而且關(guān)系到我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場競爭力和國際競爭力的提高，甚至關(guān)系到我國的金融業(yè)乃至世界金融業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。然而，它給人們帶來快捷、便利服務(wù)的同時也帶來了諸多風(fēng)險，譬如信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險以及法律風(fēng)險等眾多風(fēng)險的困擾。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)糾紛不斷、詐騙猖獗。本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融存有的風(fēng)險，研究其風(fēng)險產(chǎn)生的原因。并從技術(shù)改進(jìn)、國家政府的控制與監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身的規(guī)范、使用者與投資者防范四個方面，提出了風(fēng)險規(guī)避的措施和建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 模式 風(fēng)險 風(fēng)險規(guī)避

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得支付手段更加具有效率。互聯(lián)網(wǎng)金融的融資平臺模式，解決了個人和中小企業(yè)融資難的問題，而且還帶來投融資的進(jìn)一步發(fā)展。

自我國第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺正式啟用以來，通過第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺的交易額不斷擴(kuò)大，在我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用。根據(jù)艾瑞網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從2010年到2013年，其支付交易規(guī)模從10104.8億元增長到53729.8億元，增長了約5.32倍。到2017年預(yù)計上升到184804.4億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于現(xiàn)在的水平，說明了第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺具有很大的發(fā)展空間。這些數(shù)據(jù)充分說明了互聯(lián)網(wǎng)金融在支付發(fā)展方面態(tài)勢良好。[1]截止到2013年12月31日，網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域內(nèi)P2P借貸平臺中達(dá)到了350家以上，并且其累計的交易規(guī)模達(dá)到600億元以上。如成都小額信貸協(xié)會2013年公布的數(shù)據(jù)顯示，截至年末阿里巴巴小貸累計獲貸客戶數(shù)達(dá)到64.2萬家，累計放款金額1722億元。其中客戶數(shù)量達(dá)到65萬家，貸款余額達(dá)到了125億元以上，這充分說明了互聯(lián)網(wǎng)借貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大。[2]

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融有兩種平臺模式：

（一）第三方支付平臺

我國的第三方支付模式從2000年發(fā)展至今，隨著業(yè)務(wù)的熟練、技術(shù)的發(fā)展以及客戶的積累，為其業(yè)務(wù)的拓展提供了技術(shù)支持。在支付的形式上，跟隨移動互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)智能化的步伐，促進(jìn)了支付手段的進(jìn)步，由此產(chǎn)生了移動支付方式和手機(jī)微信等支付方式；在服務(wù)領(lǐng)域上，也不再是單單發(fā)揮信用中介的作用，而是擴(kuò)大到了預(yù)付卡、收單等服務(wù)范圍，例如為客戶提供資金管理，滿足眾多不同客戶的需求。

（二）融資平臺

1.眾籌模式。眾籌顧名思義也就是通過公眾籌集，它是應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的優(yōu)勢，讓缺乏資金的小企業(yè)、個人等通過向公眾表現(xiàn)他們的創(chuàng)造能力和想法，來獲得公眾的資金支持。

目前我國約有21家眾籌融資平臺，已有多家銀行推出了互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，如建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”；交通銀行的“交博匯”；招商銀行的“非常e購”以及華夏銀行推出的“電商快線”等融資平臺。第一家網(wǎng)絡(luò)保險公司“眾安在線”也于2013年9月開業(yè)。

2.P2P借貸模式。P2P借貸模式指的是在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行的一種新型的資金互助模式。它利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，以第三方的名義滿足借貸雙方的資金需求，P2P小額貸款無須抵押，進(jìn)入門檻低，操作便捷，并且借貸金額相對較小，為難以通過銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的投資者提供了新的融資渠道。為了降低信用風(fēng)險，通常是一名借款方對應(yīng)多名貸款方。

3.電子商務(wù)貸款模式。電子商務(wù)平臺貸款模式，是根據(jù)聚集和整理各個電商數(shù)據(jù)，構(gòu)建企業(yè)和個人的信用評級，并據(jù)此發(fā)放貸款的模式。例如阿里小貸，它是電子商務(wù)平臺小額貸款模式的領(lǐng)先者。阿里小貸模式的業(yè)務(wù)主要是通過阿里互聯(lián)網(wǎng)金融的小額貸款公司來進(jìn)行。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融日益發(fā)展，其中的風(fēng)險也日益顯現(xiàn)。為保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，需要對諸多風(fēng)險進(jìn)行分析，以便防范和控制金融風(fēng)險的發(fā)生。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有風(fēng)險主要分類

1.操作風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，需要提高平臺內(nèi)部人員對金融風(fēng)險的防范意識和操作技能，以P2P借貸為例，其內(nèi)部控制的相關(guān)流程和機(jī)制不夠完善，工作人員對此也缺乏認(rèn)識，造成了風(fēng)險失控。對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展造成危害。

2.信用風(fēng)險。資金需求方雖然可以通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺認(rèn)證借款方的征信報告、資產(chǎn)證明以及企業(yè)的相關(guān)信息，但是來自資金需求方的信息卻非常有限，譬如缺少相關(guān)的資信情況、目前的經(jīng)營情況、家庭成員信息以及個人信用等信息。另一方面，銀行具備嚴(yán)格的風(fēng)險控制體系，國家對其也有專門的規(guī)定和后續(xù)處理機(jī)制，而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在這些方面存在嚴(yán)重缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融也不能共享人民銀行的征信系統(tǒng)，風(fēng)險控制相對薄弱，勢必導(dǎo)致金融風(fēng)險的發(fā)生，目前，眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺有的已宣布破產(chǎn)，有的已停止了服務(wù)業(yè)務(wù)。除此之外，資金需求方如自身經(jīng)營不善或者因家庭經(jīng)濟(jì)狀況等因素也會造成信用風(fēng)險的發(fā)生。

3.流動性風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中涉及到規(guī)模巨大的資金周轉(zhuǎn)，在周轉(zhuǎn)過程中有個時間差，因而產(chǎn)生了大量的沉淀資金，法律和監(jiān)管部門并沒有制定完善的監(jiān)管依據(jù)和措施，沉淀的資金一旦被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用或購買高風(fēng)險金融產(chǎn)品，易引發(fā)資金流動性風(fēng)險。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)完成支付交易，資金流動很難得到監(jiān)督和控制，這就為洗錢創(chuàng)造了條件。一些交易雙方繞過監(jiān)督，通過第三方支付平臺，注冊虛擬賬戶，實施虛假交易，將非法資金合法轉(zhuǎn)移，加大了國家反洗錢工作的難度。

4.技術(shù)風(fēng)險。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融的應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題日益突出。

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的通信網(wǎng)絡(luò)是獨立的，其內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)，外部難以進(jìn)入。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，它是聯(lián)系全球網(wǎng)絡(luò)的，是開放的。雖然為保障安全，互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)定了TCP/IP協(xié)議，但是這并不能消除其潛在的風(fēng)險。而且目前的密鑰管理與加密技術(shù)并不完備，技術(shù)還不夠成熟。這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融則會遭受到計算機(jī)病毒、黑客的入侵。如果互聯(lián)網(wǎng)遭到黑客攻擊，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作就會遭受危險，對資金和信息的安全帶來隱患。[3]

5.法律風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，法律機(jī)制的不完善將不利于其規(guī)范、健康地發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融融合了互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個領(lǐng)域，二者的結(jié)合使得某些法律條文的試用不明確。雖然出臺了《電子簽名法》、《電子支付指引第一號》等針對電子支付的法律法規(guī)，但是在第三方支付方面，其法律法規(guī)仍然缺失。[4]

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制不完善。互聯(lián)網(wǎng)金融實質(zhì)涉及到的是金融業(yè)務(wù)，因此傳統(tǒng)金融業(yè)存在的風(fēng)險，在互聯(lián)網(wǎng)金融中也同樣存在，其風(fēng)險甚至比傳統(tǒng)金融業(yè)風(fēng)險更大。北京國家會計學(xué)院教授鄭洪濤認(rèn)為，內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制的核心環(huán)節(jié)，新型互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)控機(jī)制不完善將會導(dǎo)致流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等商業(yè)銀行常見的經(jīng)營風(fēng)險，其內(nèi)部操作流程還有待提高；其次，內(nèi)部管理人員風(fēng)險意識和專業(yè)知識薄弱也是導(dǎo)致內(nèi)控缺失的原因之一。

2.金融市場環(huán)境不完善。目前，與發(fā)達(dá)國家相比，我國金融市場的開放程度較低，金融壟斷較為明顯，雖然我國完成了利率市場化，但是仍然存在一些問題，并且我國的存款保險制度尚不健全，社會信用體系也不健全，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展，需要進(jìn)一步加大對金融市場的監(jiān)管力度。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)存有疏漏。第三方支付平臺技術(shù)安全亟待提高。第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺中有用戶的真實姓名、聯(lián)系方式、地址、銀行賬號等相關(guān)信息，這是作為交易雙方信用擔(dān)保的憑證。但是一旦網(wǎng)站的設(shè)計有疏漏，這些信息很容易被不法分子進(jìn)入網(wǎng)站入侵而竊取。根據(jù)資料顯示，在2006年6月，由于漏洞被利用，造成其中的數(shù)據(jù)被竊取，約4000萬張信用卡資料被泄露，而且近年來信息泄露的問題依然存在。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度不健全，監(jiān)管缺失。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到金融和互聯(lián)網(wǎng)兩個行業(yè)，其法律制度尚不健全。在互聯(lián)網(wǎng)金融的體系中，其主體資格法律沒有明確的規(guī)定，造成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的門檻低，引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的混亂。而且，由于法律的不健全，導(dǎo)致監(jiān)管缺乏有效的依據(jù)，并且監(jiān)管主體的各自職責(zé)不明確，造成監(jiān)管的寬松和監(jiān)管過程中相互推諉責(zé)任的現(xiàn)象。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏監(jiān)管，在借貸過程中違法違規(guī)經(jīng)營的情況越來越多，表現(xiàn)在挪用平臺資金，騙取另一方錢財。其次，在第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺中，消費者在購買貨物之后會把資金轉(zhuǎn)入第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺，由其暫時保管，待收到貨物之后再由第三方把貨款轉(zhuǎn)入賣方，從發(fā)貨到收貨有一段間隔，形成資金沉淀，由于缺乏監(jiān)管力度，一些法律意識薄弱的人在巨額金錢的誘惑下有可能挪用、占用資金，給用戶、給社會造成不可估量的經(jīng)濟(jì)損失。

5.借貸違約產(chǎn)生風(fēng)險，不利于金融市場的穩(wěn)定。我國互聯(lián)網(wǎng)金融在進(jìn)行借貸時需要進(jìn)行一對一的匹配，即放貸人提出申請后，要等到有合適的借款人和貸款項目才能放款，但是由于業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，難免產(chǎn)生錯配的情況，而且互聯(lián)網(wǎng)金融也得不到央行最后貸款人的保障。例如P2P借貸平臺中，通過把不同投資者的資金聚集起來，集中放貸給資金需求方，但是如果匹配錯誤，融資者違約將會給借方帶來非常大的損失，引發(fā)借貸違約風(fēng)險。加之，監(jiān)管的相對缺失，以及互聯(lián)網(wǎng)金融利益的驅(qū)使，會使得資金進(jìn)入高風(fēng)險的行業(yè)，則易于引發(fā)借貸違約風(fēng)險，不利于金融市場的穩(wěn)定。

6.互聯(lián)網(wǎng)金融使用者與投資者風(fēng)險意識和能力有限。在第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺經(jīng)常發(fā)生網(wǎng)絡(luò)“釣魚”現(xiàn)象。而互聯(lián)網(wǎng)金融客戶其風(fēng)險意識相對較弱。例如，當(dāng)用戶輸入用戶名和密碼登錄后，其銀行賬戶和密碼就會被偽界面的不法用戶全部獲取。由于它所使用的方法非常隱蔽，很難被人們發(fā)現(xiàn)，一旦發(fā)現(xiàn)為時已晚，已經(jīng)給客戶造成了不可挽回的損失。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)避的建議

（一）采取多項技術(shù)手段，加強(qiáng)信息安全

采取多項技術(shù)手段加強(qiáng)對客戶信息資料的保障，確保賬戶信息的安全性。針對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中存在的紕漏，應(yīng)該不斷改進(jìn)其中所包含的技術(shù)水平，采用更高、更加安全的技術(shù)設(shè)計來確保支付流程的順利進(jìn)行，防止不法分子鉆技術(shù)漏洞，維護(hù)好用戶的信息和資金。對于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，可以進(jìn)行多重加密，為保護(hù)客戶信息安全，采取更加嚴(yán)密、先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)措施。

（二）構(gòu)建技術(shù)安全制度，加強(qiáng)軟硬件系統(tǒng)建設(shè)

建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全管理制度，加強(qiáng)軟硬件建設(shè)，增強(qiáng)風(fēng)險防范能力。第三方在線支付平臺對網(wǎng)絡(luò)的依附性較強(qiáng)，所以更應(yīng)該增加對銀行金融網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施的投入力度，在硬件設(shè)施和軟件配備上應(yīng)加大資金投入和管理力度，確保信息技術(shù)的引進(jìn)與開發(fā)，不斷創(chuàng)新快捷、先進(jìn)及安全的在線支付服務(wù)，例如，建立互聯(lián)網(wǎng)金融“反欺詐綠色地址欄”，防止黑客有機(jī)可乘。建立安全可靠的風(fēng)險控制系統(tǒng)，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。在技術(shù)安全方面，通過構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險技術(shù)安全管理制度，可以加強(qiáng)安全體系，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。以利于我國在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范方面同國際接軌，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)彼此之間的聯(lián)系。在硬件設(shè)施提高的同時，也要加強(qiáng)軟件的更新應(yīng)用。借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗和技術(shù)，加強(qiáng)軟硬件系統(tǒng)的研究與開發(fā)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供技術(shù)支持和幫助。[5]

（三）加強(qiáng)監(jiān)管的法律法規(guī)，明確監(jiān)管職責(zé)

對互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有相應(yīng)的法律限制，沒有標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)規(guī)則，監(jiān)管方面缺乏監(jiān)管依據(jù)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融存在諸多風(fēng)險。可以借鑒國外對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的經(jīng)驗，加強(qiáng)對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的建設(shè)，并且根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的實際情況，立法規(guī)定各部門的具體職責(zé)，避免各部門互相推諉責(zé)任。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到多部門的監(jiān)督管理，因此管理起來相對復(fù)雜。所以我們就需要對這些部門的監(jiān)管職責(zé)做出明確的法律規(guī)定。各部門按照法律規(guī)定的自身的監(jiān)管職責(zé)來進(jìn)行監(jiān)督和管理，并且在職責(zé)執(zhí)行過程中，規(guī)定各部門要互相配合，不能互相推脫責(zé)任，不積極配合。只有這樣才能不斷提高監(jiān)管的效率，防止不正當(dāng)經(jīng)營和不法行為的發(fā)生，從而保障交易雙方不受侵害，遏制不法分子的行徑。而且各部門的相互合作，可以整治互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境，使其更加健康，這樣一來，網(wǎng)絡(luò)信用體系就會更加健全，更加可信，這樣更益于互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的發(fā)生。[6]

（四）加強(qiáng)社會信用體系，加強(qiáng)政府的支持與監(jiān)管

我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的頻發(fā)，需要政府和金融監(jiān)管部門盡快完善互聯(lián)網(wǎng)信用體系。通過發(fā)展信用中介機(jī)構(gòu)，獲取更多的信用記錄，并且通過對資料的整理和分析，進(jìn)一步健全和完善信用體系。同時，需要構(gòu)建央行征信系統(tǒng)，實現(xiàn)資源共享。只有信用體系健全了，用戶對虛擬互聯(lián)網(wǎng)才會有安全感，消除客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信心危機(jī)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融朝陽產(chǎn)業(yè)健康、有序地發(fā)展。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，政府可以構(gòu)建完善的金融市場，采取相應(yīng)措施，加大金融市場的開放程度，為互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展提供政策性保障。將目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)審批制逐步過渡到備案制。盡快建立一個存款保險制度，保護(hù)投資者的利益。加快利率市場化以及民間資本進(jìn)入金融行業(yè)的進(jìn)程，加強(qiáng)對用戶個人信息的保護(hù)，堅決打擊一切非法買賣個人信息的行為。[7]

（五）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，加強(qiáng)內(nèi)部控制

通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，可以加大對客戶信息的收集，把這些資料聚集起來，可以為內(nèi)部控制提供更好的防范風(fēng)險的重點。建立了數(shù)據(jù)庫，還需要對這些數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析和整理，在此基礎(chǔ)上加以研究，得出更為系統(tǒng)的信息。這可以為業(yè)務(wù)開展過程提供信息依據(jù)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險的防范，增強(qiáng)內(nèi)部控制。并且通過構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，可以完善金融行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險評價。這樣可以內(nèi)部控制風(fēng)險提供進(jìn)一步的指導(dǎo)，從而防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介：崔曼寧（1978-）女，漢族，山東濟(jì)南人，中共濟(jì)南市中區(qū)委黨校講師，學(xué)歷：研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。