美國社區銀行對中國民營銀行發展的啟示

石泓，林宇

（1.中國銀行業監督管理委員會，北京 100800；2.興業銀行，北京 100007）

隨著金融“國十條”的出臺，民營銀行熱在中國金融業悄然興起，諸多知名民企躍躍欲試，希望成為首批試點的幸運兒。中國的民營銀行應如何發展，位于大洋彼岸的美國提供了值得借鑒的樣板——美國的社區銀行。

一、美國社區銀行的界定

美國對于社區銀行的界定并無統一的標準，一般將資產規模在10億美元以下的銀行劃定為社區銀行。美國聯邦存款保險公司（以下簡稱“FDIC”）（2012）[1]認為單以資產規模為標準界定社區銀行過于簡單，提出了更為全面的標準，具體如下：

（1）總資產規模小于10億美元；（2）核心存款占總資產的比例大于50%；（3）貸款占總資產的比例大于33%；（4）分支機構數目最多不超過75家；（5）在不超過2個大都會地區設有分支機構；（6）在不超過3個州設有分支機構；（7）任何一個分支機構的存款總額不高于50億美元。

只要該銀行組織（比如銀行控股公司）依據上述標準被界定為社區銀行，旗下擁有的所有持牌銀行均屬于社區銀行，但以下機構不劃定為社區銀行：信用卡公司、僅發放貸款不吸納存款的非銀機構或僅吸納存款不發放貸款的非銀機構、行業貸款公司、信托公司、為社區銀行提供財務服務的銀行機構以及境外資產規模占總資產規模超過10%的銀行組織。

二、美國社區銀行的主要特征

美國銀行體系經過上百年的發展，培育了多層級、多樣化的市場主體。除了花旗銀行、美國銀行、摩根大通銀行等大型的全國性銀行外，美國還存在數以千計、分布在全國各州的社區銀行。這一群體具有以下特征：

（1）數量眾多、規模較小。根據FDIC(2013)[2]的統計，截至2012年底，在7083家持牌銀行中共有6544家社區銀行，資產總規模2萬億美元，約占所有銀行機構資產總額的13.89%。從下述圖1和2可見，近20多年來，由于并購和監管的放寬以及金融危機的影響，美國社區銀行的數量不斷減少，但資產規模總體仍保持溫和增長的趨勢。

圖1 美國社區銀行數量

（2）具有明顯的地域性，主要分布在小縣城和農村地區（詳見表1）。根據FDIC(2013)[2]統計顯示，截至2012年底，美國社區銀行在美國小縣城和農村地區的機構數是大型和中型銀行的三倍，其中社區銀行占據小縣城銀行機構數的57%，在農村地區有71%的銀行機構隸屬于社區銀行。如果沒有社區銀行的存在，全美約三分之一的農村地區，超過1600萬人口將難以獲得銀行服務。

圖2 美國社區銀行資產規模

表1 美國社區銀行在當地銀行機構的占比（按地區分）

圖3 美國社區銀行組織形式（1984—2011年）

（3）為私人資本控制，組織結構多采用C股份有限責任公司形式（詳見圖3）。根據FDIC(2012)[1]統計顯示，截至2011年底，41%的社區銀行采取C股份有限責任公司形式，S股份有限責任公司占比有所上升，從1997年的6%上升至2011年的34%。

（4）立足社區，以服務中小客戶為主。美國社區銀行是美國小額信貸和小農貸款的主力軍。社區銀行“關系型”借貸的運營模式為其在服務中小企業和小農經濟方面提供了競爭優勢，截至2012年底，雖然美國社區銀行資產規模僅占全行業資產總額的14%左右，但占據了全美小額貸款市場的46%，小農信貸總額的近70%。

（5）資產結構較為簡單。美國社區銀行基本從事傳統銀行業務，貸款占資產總額的64%左右，主要投放在住房抵押貸款、商業地產貸款、工商貸款和農業貸款，其中商業地產貸款和住房抵押貸款占比最大（詳見表2）。截至2012年底，商業地產貸款和住房抵押貸款分別占美國社區銀行資產總額的25.6%和20%。

表2 美國社區銀行資產構成

（6）經營業績良好。盡管規模小，但通過合適的市場策略，美國社區銀行仍取得了不錯的經營表現。從效益比率指標來看，社區銀行的表現優于大型和中型銀行（詳見圖4），2012年，社區銀行的效益比率值為69.6%，高于大型和中型銀行的61.9%，通過分解效益比率指標(詳見圖5、6、7)，我們可以發現社區銀行的高效益比率主要得益于高的凈利息收入。從資產回報率指標來看，社區銀行的稅前資產回報率略低于大型和中型銀行（詳見圖8），2012年，社區銀行取得稅前資產回報1.06%，而大型和中型銀行的稅前資產回報率為1.48%，究其原因在于社區銀行規模較小難以像大型和中型銀行那樣達到規模經濟。從資本充足率指標來看，社區銀行歷年均高于大型和中型銀行（詳見圖9），2012年，社區銀行資本充足率為16.47%，高于大型和中型銀行的14.89%。

圖4 美國社區銀行效益比率（1985—2012年）

圖5 美國社區銀行非利息收入對平均資產比率（1985—2012年）

圖6 美國社區銀行凈利息收入對平均資產比率（1985—2012年）

（7）資金主要來源于核心存款。根據CFED（2012）文章披露，美國社區銀行的資金主要來自于社區居民活期存款等核心負債，其平均核心存款比例約為79%；而大型和中型銀行核心存款比例維持在50%左右。

圖7 美國社區銀行非利息費用對平均資產比率（1985—2012年）

圖8 美國社區銀行稅前資產回報率（1985—2012年）

圖9 美國社區銀行資本充足率（1990—2011年）

（8）具備較為完善的內部控制機制。美國社區銀行一般都設有董事會、獨立的內審和合規機構、權責明確的業務部門、完整的會計控制體系和集中的銀行信息處理系統。組織的各個機構和層級各司其職，確保風險管理和內部監控措施落實到位。

三、對中國民營銀行發展的借鑒

（一）民營銀行應植根社區，服務中小企業

商業銀行是中小企業外源性融資的最主要渠道，但由于大多數中小企業規模小、財務狀況不穩定、信息披露差、抗風險能力弱，銀行在對中小企業進行風險識別時往往只能依賴企業主個人的道德素養、經營能力等軟信息加以判定，這些軟信息的掌握和甄別需要銀行投入大量的人力、物力建立“一對一”的客戶關系，通過深入的客戶接觸來獲得。對于大銀行而言，中小企業金融服務的風險大、成本高，存在組織機構上的不經濟，因此大銀行普遍不愿介入中小企業信貸市場。而區域性的小銀行便于和當地的中小企業建立長期的關系，在處理軟信息和擴展關系貸款方面具有明顯的比較優勢。因此，民營銀行應明確自身的市場定位，堅持專業化、特色化的發展方向，實施差異化發展戰略，克制做大做全的擴張沖動，貼近社區，積極服務中小企業。相對大型企業，中小企業客戶的需求具有分散性、多樣性和變化快的特點，民營銀行應加強針對中小企業的產品創新，為中小企業客戶提供量身訂制的服務，發揮自身機構簡單、了解社區、客戶關系密切等優勢，努力提高金融服務水平，積極支持所在區域經濟發展。同時，由于差異化的產品和服務，民營銀行可獲得較高的收入，提高了投資回報。

（二）民營銀行應高度重視內部公司治理機制的建設

根據 Dean Amel and Robin Prager（2013）的研究，美國社區銀行的管理水平對銀行的經營狀況有實質性影響，尤其是在經濟下行時期。因此，中國的民營銀行應根據權責制衡的原則加強銀行內部公司治理機制的建設，做好風險隔離的制度安排；發揮董事會和監事會的決策和監督職能，在維護股東權益的同時，避免銀行成為民營股東的“提款機”；建立與銀行效益和風險狀況相匹配的激勵機制，完善短期激勵與長期激勵相結合的績效考評體系；提高信息披露的質量和銀行經營的透明度，發揮市場和社會輿論的監督力量，促使其穩健運營；優化投資者關系管理，實現投資者利益的最大化。

（三）政府應為民營銀行發展提供良好的制度支持，主要包括

（1）加快存款保險制度的建立。美國的社區銀行能夠與大銀行共存發展，存款保險制度的保障是不可或缺的。在2007—2012年間，美國有近500家銀行破產，高峰期平均每三天就有一家銀行倒閉，但存款人的利益卻得到了盡可能的保障，原因在于相對健全的存款保險制度。FDIC妥善處理了銀行倒閉后對于存款人和投資人的善后工作，穩定了市場信心，避免了更大的金融市場動蕩。我國銀監會主席尚福林曾表示將試辦自擔風險的民營金融機構，自擔風險民營金融機構的要義在于發起人承諾風險兜底，避免經營失敗損害存款人、債權人和納稅人利益。這種安排在防止民營銀行經營風險外溢時，也給民營銀行造成較大的壓力。存款保險制度的建立可以增強民眾對民營銀行的信心，同時也可以依托市場方式分擔銀行經營風險。存款保險制度的設計關鍵在于如何確定保費的限額，這一限額不能過高或過低，需要在最大限度保障存款人利益和有效防范道德風險之間尋找一個平衡點。

（2）加快銀行退出機制的建立。監管機構在研究民營銀行準入制度的同時，應建立合理的銀行退出機制。目前，中國銀行業尚無系統的銀行退出方面的制度安排，需要建立健全銀行破產法律體系，明確銀行退出的執行機構及其權責，減少銀行退出過程中的政府干預，以市場力量來決定和規范銀行退出行為。只有建立“有進有出”的市場機制，才能形成健康有序的市場競爭，實現銀行業內資源的有效配置和整合，避免出現“劣幣驅逐良幣”的現象。

（3）加快和規范第三方銀行咨詢服務業的發展。美國存在數量眾多、大小不一、各有所長的第三方銀行咨詢服務公司，為銀行提供多樣化的服務，涵蓋貸款盡職調查、合規風險篩查、操作風險咨詢等等。這些咨詢公司的專業服務實質上為銀行的經營活動提供了外部監督和約束機制。民營銀行經營規模較小，自身缺乏足夠的人力、物力和財力來兼顧經營的方方面面，通過第三方咨詢公司的專業服務，可以有效降低經營成本、管理風險和提高核心競爭力。

[1]FDIC.Community Banking Study[R].December 2012.

[2]FDIC.Community Bank Developments in 2012[R].FDICQuarterly.Volume 7No.42013.