市場經濟條件下企業資金流通模式的完善研究

李從福

內容摘要：資金是企業的血液，市場經濟條件下資金流通管理對企業的生存與發展具有極其重要的意義。本文通過分析企業資金流通存在的主要問題，探討了完善企業資金流通模式的相關策略。企業通過高效配置資金資源、提升資金使用效率、實現資金安全運行監管等措施來完善企業資金流通模式，以實現企業資金高效運行并有效控制相應風險，提升企業效益。

關鍵詞：企業 資金流通 完善

在市場經濟條件下，加強企業管理必將以財務管理為中心，而財務管理則以資金管理為中心。要強化資金管理，就應完善企業資金流通模式研究，探討相應方式策略。企業要生存和發展，不僅要擁有足以保證企業全方位、高效能運營的資金，而且應高度重視盤活與使用資金，同時還要強化規范和風險管理，促進企業資金實現有效風險控制并高效運行，從而使企業不斷實現資金增值而獲得更大的效益。

當前企業資金流通中存在的主要問題

（一）債權資金和不良債權膨脹

債權資金是指企業以賒銷方式向客戶提供的產品或勞務或其他原因而形成的應收取的款項，包括應收賬款、應收票據和其他應收款等。企業債權資金的膨脹可以概括為“三超”現象，“三超”是指債權資金超額、超期和超損。超額是指企業債權資金超過企業原來核定的信用額度；超期是指企業債權超過約定期限；超損是指企業應收賬款列為壞賬損失的金額超過企業預計的損失。很多企業不僅債權金額大，而且不良債權居多。據商務部抽查顯示，目前中國企業的平均壞賬率約為5%-10%，美國企業的平均壞賬率為0.25%-0.5%，中國是美國的20倍，可見中國一些企業在這方面管理的薄弱。債權資金膨脹是當前企業流動資金運營中的一個突出而亟待解決的問題，否則將影響企業的穩健經營。

（二）信息失真并很難為科學決策提供依據

信息管理是現代企業管理的重要工作，企業必須及時掌握真實準確的信息來控制物流、資金流。部分企業仍然忽視對財務信息化的投入，對資金的運行信息仍然停留在手工錄入和處理階段，進而在集團公司對下屬各個子公司的資金實際情況進行及時的了解掌控上造成了一定的困難。雖然有部分企業應用了ERP，但僅限于財務核算、物資供應等模塊，金融服務的模塊沒有啟用，無法整合集團的金融資源。企業高層決策者難以獲取準確的財務信息，不能及時分析判斷企業相關方面的情況。特別是對于多層級的集團公司，由于管理層級多、鏈條長，若沒有采用有效的措施，難以真正實現信息的有效整合，企業各層級分別上報，匯總起來的信息普遍失真，對于企業生產經營的指導性作用不大。

（三）資金散亂且使用效率低下

資金散亂的重要原因是缺乏資金管理意識，在資金的籌集、運用、分配上缺乏科學性，沒把資金的時間價值和資金成本意識引入財務管理。目前，企業資金集中管理的需要和內部資金分散的現實矛盾已成為現階段企業財務資金管理中最突出的問題。一是子企業多頭開戶的現象比較普遍，一些企業設立的賬戶眾多，資金過度分散，管理嚴重失控。二是缺乏對現金流量的認識，致使企業一味地追求產量和產值，還存在不理性的負債經營和不合理的風險投入，不打精細賬，往往導致資金投入很多，效益卻不盡人意。三是投資決策隨意性大，有些企業不顧自身的能力和發展目標，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴重，庫存占用比例過高，債權居高不下，流動資金占用有增無減，周轉緩慢，企業信用和盈利能力下降。這些粗放的資金管理使得資金使用效率低下，更進一步加劇了企業資金的困難，財務風險極大。

（四）資金管理規范監控不到位

一些企業對于資金管理功能更關注的是資金的事后核算，是對企業已經發生的生產經營活動中資金的客觀反映和監督。一些企業中，所有者對企業、母企業對子企業、企業管理層對各資金流轉環節存在著監督不力，擅自挪用轉移資金等問題經常發生。盡管大多數企業都制定有內部制度，一些企業也設置監督職能崗位，但往往監控效果不甚理想。一些企業在重大投資等問題上還沒有形成或已經形成但并沒認真執行有效的決策約束機制，資金的流向與控制脫節，不少母企業難以及時掌握子企業的財務資金變動情況，針對子企業資金投放使用過程控制管理的措施卻較少，加大了財務風險。還有一些企業領導對自身家底財務狀況理解不清，而財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領導的意圖處理財務問題，使內部財務控制制度的監督流于形式。

完善企業資金流通模式的策略

（一）企業資金資源管理

企業有了資金才能正常運營，才能生存和發展。資金流的形成根據產生性質可以分為三類：經營活動產生的現金流、投資活動產生的現金流、籌資活動產生的現金流。

1.加強資金占用管理，優化資金資源配置。企業資金資源是分散占用在企業房產、設備、原料、成品、應收賬款、投資等各個方面。因此，要管好企業資金，需知道企業資金被哪些方面所占用，各占用了多少。充分利用企業財務信息，摸清真實情況，改善其資金配置，為提高資金運用效率提供科學決策依據。

2.監管好源頭資金，減少債權呆壞賬風險。企業的“源頭”資金來自于銷售收入，因此貨款及時回籠至關重要，這將直接影響企業效益，影響企業信用，甚至企業的生存和發展。因此，企業首先應制定相應信用評級制度，分類管理客戶賒銷情況；其次應健全結算制度，及時結算并回收貨款；然后應建立欠款責任人制度并加大清欠力度。通過加強債權管理，降低債權占用額度，縮短債權占用時間，這樣才能有效控制企業債權風險，提升企業效益。

3.加強營運資金管理，提升資金管理的能力。企業倒閉大多都是緣于營運資金周轉問題，因此管理好營運資金已經成為確保企業持續發展的關鍵性財務問題。財政部企業司正在建立實施企業財務管理評估制度，促進企業財務管理能力的不斷提升，其中的一個重要內容就是對企業的營運資金管理能力進行評估。endprint

營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額。加強營運資金管理，是加快現金、存貨和應收賬款的周轉速度，減少資金的不合理占用，降低資金成本，提高企業利潤。企業應關注的重點是：縮短存貨周轉期，通過強化企業產、供、銷管理，做到精益生產、精益物流管理，減少流程浪費和積壓，以提升存貨周期效率；減少賒銷，提高銷售收現率，加強客戶管理和銷售渠道管理，減少賒銷。針對賒銷部分應加強資信調查、賬齡分析、及時落實收款政策等方面工作來強化管理；縮短應收賬款周轉期，制定合理的應收賬款政策并有效執行，降低應收賬款占用額并降低風險；延長應付賬款周轉期，通過合理訂立采購合同，利用商業信用形式合理占用客戶的信用，能有效降低經營資金占用。

4.加強企業融資管理，為企業可持續發展奠定堅實基礎。企業的生存與發展離不開資金的融通，科學有效的融資能增強企業發展后勁，為企業快速發展壯大提供有利支持和條件。反之，若是融資失控則必定會給企業的生存發展及形象聲譽等造成嚴重影響，由此可見，融資尤其是科學有效的融資對企業的重要性。首先，短期融資策略。一是通過銀行借貸方式籌集資金。通過向銀行借貸資金，企業可加強與各大銀行合理協商，形成戰略合作模式。二是發行短期融資券。一般情況下，短期融資券相比其他融資方式利率較低，節約成本明顯。三是采用貿易融資品種，來實現貿易融資。這些方式在銀行規模緊張的情況下是特別實用的。其次，中長期融資策略。一是公開上市。公開上市是企業融資非常重要的途徑。二是合理利用銀行項目中長期貸款。企業為了滿足戰略資金需求，可以采用項目融資的形式來解決相應資金，從而更好地促進企業持續、快速發展。

（二）企業資金流通效率管理

企業資金的流通管理還應重點關注資金流通效率管理。資金流歷來被稱為企業的“血液循環”，其周轉快慢直接關系到企業的發展進度。企業應實施信息化建設，加強資金集中管理，來提升資金流通效率。

1.借助信息化手段，提升資金流通效率。對于企業來說，提升資金流通效率要從根源抓起，改變以往的資金管理模式及工具，通過加強資金實時動態監控，更好地服務于企業資金高效流通。要實現對資金的實時、動態監控，必須改變以往的資金管理模式，借助互聯網和信息技術實現資金的高效管理。通過先進的資金管理理念和成熟的網絡信息技術，為企業提供集銀企互聯渠道建設、賬戶管理、結算管理、預算管理、支出管理、風險管理及分析決策為一體的智能資金平臺，幫助企業達到提升資金流通效率的目的。

2.實現資金集中管理，提升管理效率。通過資金集中管理，充分發揮內部資本市場的優越性，互補各成員單位資金余缺，優化資源配置，拓寬及提高對外融資能力，降低資金成本，提高資金使用效率。資金集中管理，需要開展以下方面的工作：一是銀行賬戶的集中管理。賬戶集中管理包含兩方面內容：一方面是集團公司對下屬成員單位的賬戶進行統一管理和控制，即下屬子公司所有賬戶的開設、變更、撤銷必須經過集團公司審批；另一方面是集團公司借助網上銀行、銀企直聯等技術手段對集團公司及下屬成員單位的賬戶集中監控，實現對各賬戶余額和交易明細等信息進行遠程監控，從而隨時掌握整個集團各賬戶的資金頭寸及交易明細狀況。二是資金集中管理。在賬戶集中管理的基礎上實施資金集中管理，一方面是按照資金集中管理協議規則集中各單位各賬戶資金，另一方面又根據資金預算及時下撥資金，滿足各單位經營資金需求。通過統一調劑集團內部資金余缺，避免不必要的資金閑置，充分消除企業集團存款、貸款、財務費用同時居高不下的“三高”現象，降低財務成本，提高資金使用效率。三是融資集中管理。融資集中管理是指取消下屬成員單位的對外融資權及擔保權，由集團公司以整個集團的名義進行統借統還。集團公司與銀行簽訂戰略合作協議，建立統一授信，然后根據整個集團的資金需求情況在各家銀行的授信額度范圍內進行統借統還，融資所得資金由集團公司根據各下屬成員單位預算及申請需求按市場價格進行調配。通過融資集中管理，一方面可以防止下屬公司不合理融資帶來的融資風險，從源頭上控制財務風險；另一方面以集團整體的名義與金融機構進行談判，可以爭取更多的授信額度及相對較低的融資成本。這樣既能滿足資金需求，又降低了資金成本，提升資金管理的水平和效益。

（三）企業資金安全運行監控

1.建立企業資金安全保障機制。企業資金使用管理過程中要始終建立安全防范意識，在資金使用全過程建立安全保障機制，將企業資金的進出、調動、內部周轉等建立在公司的嚴格監控之下，建立合理的審批授權制度、復核制度、結算制度、賬務核對等相關的資金保障制度，用制度來保證資金的安全運行。

2.實時監測保障機制有效運行。建立防范意識，確保保障機制有效運行是關鍵。企業可視自身情況相應設立監督崗位。應運用各種手段，如通過信息化IT流程控制，對發生的資金流通事項實現事前分級監督，及時制止不規范的經濟行為及款項支付。企業也應定期不定期抽查安全制度的實施情況等，對企業所建立機制的運行情況進行實時監控，以確保企業資金的流通模式按照預定的軌道和方式運行，有效控制資金流通管理風險，實現企業資金的順暢和高效運行。

結論

市場經濟為企業廣開財源，一些企業抓住市場機遇獲得了快速發展。企業要進一步提升綜合實力，完善資金流通模式是非常重要的事項。一個良好的資金流管理可以使企業的經營業績穩步上升，在激烈的市場競爭中占有一席之地。企業通過高效配置資金資源、提升資金使用效率、保障資金安全運行來完善資金流通模式，通過提高企業資金流通管理能力，有效防范并控制企業的相關財務風險，增強企業盈利水平，促進企業健康、可持續發展。

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