如何認識民間借貸這把“雙刃劍”

【摘要】2011年溫州民間借貸問題的爆發引發了社會資金一系列的連鎖反應。一時間，民間資本市場的亂象被再一次暴露在公眾面前。民間借貸是一把“雙刃劍”，如何使好這把雙刃劍才是我們需要關注的問題。對此，本文首先介紹了民間借貸的特征，然后介紹了民間借貸產生的原因以及在資金配置方面所發揮的作用，隨后分析了民間借貸所隱藏的風險，最后提出了合法化民間借貸，化解其風險所采取的措施。

【關鍵詞】民間借貸 風險

2011年4月份，關于溫州民間借貸償還出現問題的報道紛紛出現在大眾面前，從而引起了社會上民間資金鏈的巨大動蕩。一時間市場上的資本大量抽離，民間借貸危機呈現出擴散的趨勢。于是，關于民間借貸監管、民間信用危機、中小企業資金鏈問題的詞匯越來越多地受到人們的關注。

一、民間借貸產生的原因與特征

民間借貸是在我國經濟多元化發展以及銀行信貸資金局部供給缺位這樣的外部環境下產生并活躍起來的。它與所處的國內經濟環境、金融市場制度及市場價格機制、房地產等多方面因素有關。當宏觀經濟政策使得正規金融的資金供給緊張時，民間借貸就會相應的活躍起來，滿足部分資金需求。

民間借貸最初主要是為了解決農村地區農民借款難的問題。由于正規金融在信貸管理上制度嚴格，信貸過程緩慢又繁瑣，而民間信用往往表現為借貸手續簡便，操作性強，能夠更好地緩解農民在生產經營過程中短期或突發性的資金短缺問題。而對于擁有閑置資金的居民來說，銀行存款缺少吸引力，從事民間借貸則獲利較快且豐厚，又能逃避工商、稅務等部門的監督。也因此，一般來說，民間借貸是一種社會信用的補充形式，與正規金融存在此消彼長的替代效應。

近年來，隨著民間金融規模迅速擴大，民間游資積極逐利催生了很多如小額貸款公司、典當行等民間借貸中介機構。這些機構提供資金供求信息、代辦借貸協議以及提供擔保服務等中介服務，構建起了民間資金運作的服務性平臺。在正規金融嚴格的信貸風險控制背景下，這些民間借貸機構通過靈活化的信用考查方式，填補了那些急需渡過難關或者進一步發展拓展但又缺乏符合銀行條件擔保的企業的資金需求缺口。

二、民間借貸的風險隱患

在美國金融危機引發全球經濟危機之后，我國經歷了經濟的軟著陸。在這期間，負的實際利率以及緊縮的貨幣政策環境使得資金通過正規金融由供給方向需求方配置的路徑發生了斷裂：一方面，中小企業主要存在強大的資金需求，另一方面，國內股市房市轉冷，民間游資亟需一個突破口。在這種雙重的刺激下，民間信貸市場的活躍異常，這種情況同樣也推高了民間借貸市場的利息。一旦企業無力還本付息，將導致大量的民間借貸資金血本無歸，進而可能引發系統性金融風險。

從本質上說，民間借貸具有“逐利性”，在缺乏相應的管制以及正確的引導機制下，基于這種目的開展的活動容易使得非正規金融帶上“非法”的帽子。比如，高利率的民間借貸很容易演變為高利貸。而民間借貸在操作上有很大的隨意性和不規范性，容易誘發經濟詐騙案件。特別的，由于民間借貸在資金流向上有很大限制，具有極強的關系貸款性質。而如果是以中間人作為擔保的關系貸款，這種關聯信息的可靠性又很不穩定，容易出現道德風險。對于中間的擔保人來說，將承受來自被擔保人的經營失敗、攜款潛逃等所帶來的損失風險。對于國家來說，民間借貸的風險還在于其脫離監督管理之外，不能響應國家的調控意圖，其盲目性、趨利性容易造成國家稅款的流失以及存款的分流。

事實上，民間借貸是一把“雙刃劍”，有正規金融沒有的優勢，但也同樣存在問題。解決我國的民間借貸問題，首先要把握民間借貸的特征，分析其存在的原因。從本質特征入手分析存在的風險，從而結合當前的政策、市場和體制的現狀提出解決民間借貸危機的措施。民間借貸的存在和合法性應當是必然的，但需要剝離其中不合理的部分，將剩余精華的部分進行合法化、規范化。如2011年8月23日，銀監會辦公廳發布了《人人貸有關風險提示的通知》，由此將銀行業金融機構和人人貸中介公司之間建立起“防火墻”，防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。

三、防范和化解民間借貸風險的建議

（一）完善相關法律，規范民間借貸市場

首先是對民間借貸行為中合法以及非法的準確定義。其次，規范民間借貸的合同和借貸用途，預防最基本的借款糾紛和非法借貸。最后，強化借款合同中擔保人、借款人的利益保護機制，對評估程序、營銷規模、收賬方式等提供詳細的設置，推行出標準合同制度。

（二）合法化民間借貸，建立科學監測體系

合法化民間借貸活動，相當于把所有問題都公開化。而科學的監測體系則很大程度上起到對民間借貸活動的一個預警防控作用。在合法化路徑上，可以通過合理設定準入門檻，實行注冊制，同時發放相關業務牌照來實現。通過將開展民間借貸的主要機構登記在冊，定期進行風險性、合規性的評估，來保證民間借貸的合規化經營。同時，通過獲得這些中介機構的借貸數據，從而把握當前民間借貸市場的運行狀況，預判未來市場運行走勢，從而有效降低潛在的風險。

（三）開展多方合作，壯大貸款征信體系

以民間借貸為代表的非正規金融與正規金融之間，應當是一種相互促進、相互補充的關系。正規金融有著規范的征信系統，而非正規金融往往有著多元的信息渠道。將這兩者結合起來，若能夠實現征信系統的共享，則資金借貸活動將覆蓋更多的資金缺口，從而實現金融資金配置功能的普及。

（編輯：劉影）