芻議商業銀行理財產品風險管理

【摘要】近年來，金融機構競爭激烈，各大銀行積極搶占金融市場，尤其是各商業銀行將重心從產品轉變到客戶，加大理財產品的投入力度，在每個季度和重要的節假日都會定期推出各種各樣的理財產品，收益都比較高。商業銀行理財產品業務自2005年開辦以來發展非常迅速，2011年各大商業銀行共發行8.91萬款的理財產品，到2011年末銀行理財產品的余額為4.59萬億元。但商業銀行理財產品存在一定的風險，投資者要謹慎購買，而銀行業要加強對商業銀行理財產品的風險管理，降低風險，提高投資者的收益，穩定金融市場。

【關鍵詞】商業銀行 理財產品 風險管理

一、引言

金融市場的活躍以及近年來老百姓的投資意識逐漸增強，老百姓對投資、理財和抗通脹的需求越來越旺盛。加之，最近幾年的商業銀行理財產品的創新性和到期總能獲得承諾的收益，使得很多投資者認為銀行理財產品安全，收益又比較穩定。但，商業銀行的理財產品存在很多風險，如，市場風險和法律風險等。它是金融投資產品而不等同于儲蓄存款，收益是不確定的，商業銀行所給出的也只是預期收益，對于存在的風險要進行合理的推斷，降低風險，確保收益。

二、商業銀行理財產品概念

（一）商業銀行理財業務及產品

商業銀行理財業務就是商業銀行為客戶提供的理財產品或金融產品的服務。也就是商業銀行為客戶提供的個人理財產品。將商業銀行的理財業務按照管理運作方式分為理財顧問和綜合理財兩種服務。商業銀行的理財服務可以將理財計劃向特定的目標客戶銷售，根據這些特定目標客戶開發設計和銷售資金管理并依此制定管理計劃。

商業銀行的理財產品是在商業銀行為客戶提供理財服務時銷售的理財計劃，商業銀行理財產品需要建立在委托代理關系的基礎上，商業銀行的理財產品不僅針對個人，而且還針對中小型企業等。

（二）商業銀行理財產品分類

1.保證收益理財產品

保證收益理財產品是指商業銀行向投資的客戶承諾到期會支付固定的收益，而銀行來承擔相關風險的，或者是指商業銀行向客戶承諾到期支付最低的收益，同樣是銀行承擔風險，但產生的額外收益則由客戶和銀行按照合同約定的分配方式進行合理分配，對于風險共同分擔的一種理財產品。

2.非保證收益理財產品

非保證收益理財產品還可以細分為保本浮動收益理財產品及非保本浮動收益理財產品。首先，保本浮動收益理財產品是商業銀行向客戶承諾保證支付本金和實際投資收益，但相關風險由客戶承擔；其次，非保本浮動收益理財產品是商業銀行不能向客戶保證本金支付，并依據實際的投資收益向客戶支付，而風險則由客戶全部承擔。

三、商業銀行理財產品的風險

（一）法律風險

首先，在個人理財業務文件上和個人理財產品上的法律風險是非常不確定的。在對不同種類的產品的規章制度上、理財產品認購協議上、理財產品購買的說明書、認購須知、產品結構、投資安排和收益及風險管理等方面的法律文件是非常多樣且復雜的，在購買前想要快速地了解和理解其中的意義是比較困難的，而很多商業銀行為了方便業務流程而使文件程序變得簡便就導致了一些缺口的出現，為未來的法律風險的不確定性和多樣性留下了后患。

其次，理財產品的市場準入問題在有些銀行里還存在相關的違規風險，一旦客戶購買了這些沒有得到金融監管機構準入的理財產品那么后果將不堪設想；同時，對于理財資金的投向是否合規合法也存在這風險。

（二）市場風險

市場風險主要包括利率風險和匯率風險。首先，利率風險是商業銀行理財產品的一個主要風險，商業銀行在發行理財產品時都承諾了高收益，但是，如果市場利率發生了不利于銀行投資的情況后，銀行承諾的收益將很難保證。當前，中國的利率市場化改革正逐步加快，未來貨幣市場的投資風險將會加大。其次，外匯理財產品的收益會受到國際政治、經濟等因素的影響，隨著我國外匯體制改革的加快，匯率變動也會變大，給理財產品帶來的風險將會加大。

（三）操作風險

操作風險可能是由銀行內部程序、工作人員和系統不完善或失誤造成的，也包括外部事件導致的直接或間接的損失。操作風險可能遍布銀行的所有業務環節，包括理財產品的復雜性、新技術的應用和人員方面的欺詐、流動到各項規章制度等，幾乎任何一個環節都有可能造成操作風險。商業銀行的理財產品通常是各商業銀行的營銷人員積極推銷自己銀行的產品，在競爭和業績壓力下很多營銷人員的不規范操作、不合理的產品推銷、產品購買協議沒有充分理解等將會導致風險的出現。

四、商業銀行理財產品的風險管理對策

1.加強宣傳，轉變客戶理財觀念，提高風險意識。政府相關部門要加大投資理財相關知識的宣傳力度，提高居民及公司企業的風險意識。同時，商業銀行也要加大對個人理財方面的宣傳和介紹，引導投資者明白理財產品的收益過程和風險管理。政府和銀行共同引導投資理財市場的規范化、合理化和人性化。

2.銀行監管部門要盡快制定理財產品的行業標準，包括理財產品的分類、定價、服務標準等，對存在的風險嚴禁銀行隱瞞。

3.商業銀行自身要加強事前風險防范。在理財產品設計中要考慮到市場風險、信用風險、法律風險和市場風險等方面，建立完善的計量、檢測、識別和控制風險的管理體系。遵守國家的法律法規，在法律規定的范圍內開展理財產品服務。

五、結語

近年來，我國金融市場發展迅速，居民投資理財渠道不斷擴張。商業銀行抓住這一機遇，大力開發多種理財產品，以高收益、投資期限短吸引了廣大投資者。但是，受到市場利率和匯率風險及法律風險等方面的影響，導致商業銀行的理財產品存在很多風險。針對這些風險，政府有關部門和銀行業監管部門及商業銀行自身都要制定相關的規章制度和應對措施，尤其是商業銀行要從自身的操作環節、營銷人員的管理和培訓、遵守國家法律規章等方面著手降低風險，從而保證客戶的收益。

（編輯：孟子涵）