理財產品對推進存款利率市場化的影響分析

摘 要：近年來我國理財產品市場發展迅速。在我國存款利率尚未完全市場化的條件下，銀行理財產品成為我國利率市場化的重要推動力。本文分析了理財產品在推進存款利率市場化方面的優勢和有效性，探討了理財產品在發現和推動存款利率市場化方面的重要作用，并提出了相關建議。

關鍵詞：理財產品；利率市場化；影響分析

中圖分類號：F830.4 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）10-0034-04

近年來，我國理財產品市場發展迅速，逐漸成為居民資產保值增值的重要投資方式。在我國存款利率尚未完全市場化的條件下，銀行理財產品沖破存款利率限制，成為我國利率市場化的重要推動力。本文對理財產品在推進存款利率市場化方面的優勢和有效性進行分析，探討其在推動存款利率市場化方面的重要作用。

一、理財產品收益率的特點

理財產品對利率市場化的影響主要通過理財產品收益率發揮作用，因此本文首先對理財產品收益率的特點進行分析。理財產品收益率是指理財產品的投資回報率，包含預期收益率和實際兌付率兩種含義。預期收益率是銀行根據設定的投資方向、配置策略等計算出的投資收益，其反映市場報價水平，最終不一定實現。實際兌付率是理財產品到期實際兌付的收益率水平，反映市場實際交易價格。按照預期收益率發行是理財產品的重要特點，數據顯示2012年公布已實現實際收益率的理財產品中，符合預期或超預期的產品占比達到90%以上。……