論證券消費者權益的法律保護

摘 要：證券消費者是金融消費者的一種，在區別于一般消費者的同時，基于行業的特殊性，又有區別于銀行消費者、保險消費者的特殊權利。但我國對證券消費者權益的法律保護明顯不足。美國以及中國香港地區針對證券消費者權益保護的專門策略給我們帶來啟示，可以通過加強金融消費者權益保護統一立法、設立專門的金融糾紛解決機構等措施完善我國對證券消費者的權益保護。

關鍵詞：證券消費者；權益；法律保護；現狀；完善建議

中圖分類號： F830.91 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）10-0072-06

萬福生科涉嫌欺詐發行股票一案近來受到廣泛關注。在2008年至2012年上半年期間，其涉嫌虛增營業收入9.3億元左右、虛增凈利潤2億元左右，存在虛假登記、虛假披露、財務造假等違法違規行為，給廣大投資者帶來重大損失。目前而言，雖已有93%左右的投資者以和解的方式解決了相關的賠償事宜，相關責任人也將受到法律的嚴懲，但萬福生科一案同時也暴露出我國證券監管機構作為“守夜人”角色的缺失以及證券法對投資者保護、股票在虛假發行以后的退市等方面的不完善。證監會近年來已通報多起類似的“造假”案件，對我國證券市場的交易安全以及投資者的權益構成極大的威脅，亟需在通過設立“投資者利益補償專項基金”的方式賠償投資者損失之基礎上，對那些非以營利為目的的、非職業的，僅僅為了生活需要而購買或者使用證券商品或者接受證券服務的處于弱勢地位的個人投資者——即證券消費者①以專門的法律保護，以保護金融消費者②的權益，完善現有法律體系。……