聚類分析方法在證券投資中的運用

摘要：中國股市已經形成了與我國經濟發展相適應的特色道路，隨著中國的股市逐步走向完善，走向規范化，價格及其內在價值回歸是未來股市發展的重要方向。本文利用聚類分析方法，分析證券投資的價值。

關鍵詞：聚類分析；證券；投資

中國股市經過近20年的發展，已經形成了與我國經濟發展相適應的特色道路，隨著中國的股市逐步走向完善，走向規范化，價格及其內在價值回歸是未來股市發展的重要方向。股票的檔次將不斷拉開，成長率高的績優股會越來越受到投資者的追捧，而那些沒有價值的股票將會逐漸被投資者放棄。

一、在證券投資中運用聚類分析的必要性

運用聚類分析模型能幫助投資者準確地了解和把握股票的總體特征，確定投資范圍，預測股票價格的變動趨勢，選擇有利的投資時機。首先，聚類分析是建立在基礎分析之上的，立足于對股票基本層面的量化分析，彌補了基礎分析對影響股票價格的因素大多是定性分析的不足。從而更進一步深層次地挖掘分析股票的價值。其次，與現代投資組合理論相比，聚類分析法在應用時所受的局限小，操作性強，直觀，實用，適合于廣大投資者采用。聚類分析建立的是一種長期投資的理念，因此可以降低投資風險，規范投資行為。

二、聚類分析方法

（一） 聚類分析的含義

聚類分析是一種新興的多元統計方法，是當代分類學與多元分析的結合。聚類分析是將數據對象依據樣本間的關聯的度量標準將數據進行分組為多個類或簇的數據挖掘技術， 同一類中的樣本相似，不同類的樣本相異。……