FDI獨資化趨勢對區域技術進步的影響

[摘要]本文采用1992—2011年上海市的數據，基于索羅模型對外商獨資化趨勢和技術進步的關系進行實證研究。研究發現：FDI的進入對上海市技術進步有一定的阻礙作用，但是FDI獨資化減少了這種負面效應，即FDI獨資化趨勢促進了上海的技術進步。最后本文提出了上海市應對外商獨資化、促進技術進步的政策建議。

[關鍵詞]FDI；獨資化；技術進步；技術外溢

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）37-0103-02

1文獻回顧

所謂FDI獨資化就是指外商通過增資擴股的方式達到對合資公司控股或者完全收購合資公司使之成為跨國公司全資子公司的過程。在以往的研究中多是關于FDI對于經濟增長或者技術進步的影響，而考慮到FDI獨資化趨勢的影響的學者則較少。有的學者從技術外溢的角度考察得出結論認為外資進入的確存在技術外溢，但是股權的變動并不影響外溢效果（Blomstrom，Magnus，Sjoholm，1999）。王璨（2006）認為獨資化對于FDI在中國的技術溢出效應有一定的正面影響。獨資化讓跨國公司更愿意引入先進技術。原先是合資或者合作方式，引入的技術即使在國內先進在國際上一般也都比較落后，因為合資企業不利于外資維持他們的壟斷優勢。現在可以獨資，他們就放心的引入先進技術，因此獨資化趨勢加快了外資對當地的新技術的輸入（Beata，Smarzynska，Javorcik，Mariana Spatareanu，2008）；而且跨國集團也愿意開始在當地設置R&D機構，這種研發機構研發的技術外溢效果非常明顯，加快了我國技術進步的步伐。另外獨資化趨勢還可以優化前向關聯和后向關聯效應。跨國公司現在更愿意將其先進技術引入建廠，這樣必定會對其上游產業和下游產業提出更高的要求，以便與之相配套形成產業鏈。外資獨資化還會增強競爭效應和示范效應。當地企業為了競爭市場，必定會加大投入，爭相研發或模仿外資企業，這樣就會推動當地企業的進步。

獨資化趨勢的負面效應也很多。趙增耀（2007）選用了1993—2005年外資企業與國有企業的相關數據，測算了兩者的邊際勞動產出，并研究了兩者邊際勞動產出差距和我國實際利用外資額中外商獨資企業所占比例的關系。結果表明了隨著獨資化的擴大，外資企業與國有企業邊際勞動產出差也在擴大。還有跨國公司內部交易增加，加大了我國監管難度外資加劇了市場壟斷，擠占了本土企業的市場份額，甚至在一些行業影響到了國家產業安全（王立敏，2008）。技術溢出效應減弱、優秀人才嚴重流失、市場份額被蠶食、監管難度加大（王志偉，2009）。

從以上分析中可以總結出外商獨資化趨勢對區域技術進步的影響是雙面的，而實際的總體凈效應如何，本文將基于上海地區數據對這一問題進行實證研究。

2實證分析

21數據

本部分將采用上海市1992—2011年統計數據進行分析，相關變量說明如下：①產出。本文采用上海市歷年國內生產總值（GDP）作為衡量產出的指標，為了消除價格因素的影響，采取平減指數調整名義GDP為實際GDP。②勞動力。大多數文獻采取勞動就業數量數據來作為指標，可就業數量是存量，而勞動力投入應該是實際發揮作用的勞動力的付出。用勞動就業數量既沒有考慮勞動個體之間的差異，也沒有考慮勞動時間與勞動個體數目含義不同所造成的影響，自然不適合采用。張小蒂（2005）認為勞動力投入數量應是一定時期內勞動力提供的“服務流量”，用勞動報酬可以比較合理地衡量勞動投入的數量和質量的變化。本文就采取上海市統計年鑒中的勞動者報酬作為指標，并以第一年為基年換算為實際勞動者報酬。③資本。在衡量資本方面對于資本存量的估計方法基本完善，一般都采用1951年Goldsmith創立的永續盤存法。計算公式如下：Kt=Kt-1（1-δt）+It/PIFt。其中K表示資本存量，δ表示折舊率，I表示名義投資，PIF表示固定資產投資價格指數。永續盤存法衍生出四個關鍵問題：本期投資指標的選取、固定資產投資價格指數的構造、基期資本存量的估計，以及折舊的設定。1994年以前，我國采用物質產品平衡體系（MPS）核算國民收入，投資的統計口徑是積累額。所以，早期的研究如張軍擴（1991），賀菊煌（1992），Chow（1993）都使用積累作為投資指標。后來，也有選擇全社會固定資產投資作為本期投資指標的，如王小魯等（2000）和阮征（2005）。隨著國民經濟核算統計數據的補充與豐富，近期研究一般選取固定資本形成總額作為本期投資指標。固定資產投資價格指數統計年鑒上可以查詢到，可以直接采用。但是，基期資本存量的估計和折舊的設定尚存在較大的分歧。廖遠甦（2009）總結了前人對這兩項的研究，得出上海市1978年基期資本存量36130億元和10%折舊率所得到的上海物質資本序列是比較準確可信的結論，本文就采取這個結論作為數據來源。④FDI獨資化程度。本文采用歷年實際利用FDI中以獨資方式經營的數額占總額的比例來衡量獨資化程度。⑤FDI技術溢出效應。在以往的文獻中，一般選取歷年FDI占GDP的比例來衡量FDI的溢出效應。⑥研發費用。本文擬采用每年規模以上工業企業科技經費占每年GDP比例來表示，變量名rd。

22模型設定

技術進步至今沒有一個非常確定的衡量標準，已有的文獻中多采用全要素生產率（TFP）作為技術進步的指標。全要素生產率是由索羅模型推測而來，在著名的索羅經濟增長理論中，經濟增23實證結果及分析

對回歸出的方程進行時間序列分析，檢驗結果顯示不存在序列相關性，繼續對其進行white檢驗，檢驗結果亦顯示不存在異方差性。綜上所述，模型的R2值接近于1，說明擬合度很高，除了Ln（L）系數的顯著性為3%其余各估計系數都在1%水平上顯著。資本和勞動以及研發的投入對產出都有很大的貢獻，而FDI的溢出效應則為-00028，說明FDI的進入阻礙了上海市TFP的提高，但是影響系數較小，FDI獨資化系數為正值說明FDI的獨資化消除了部分FDI對上海地區技術進步的阻礙作用，對上海地區的TFP有促進的作用。

3政策建議

本文得出的結論為：FDI對上海的技術進步有相對弱勢的阻礙作用，但是FDI獨資化卻有助于減少這種負面效應。就是說外商獨資化對上海技術進步的影響是雙面的，但是總的來說促進了技術的進步。由此得出的政策建議是：

（1）不限制外商獨資化的趨勢，鼓勵外商多在上海地區設立R&D機構，爭取更多外資企業和國內高校以及其他機構之間的合作機會。

（2）建立完善的市場競爭機制，防止外商獨資企業形成壟斷。外資進入的企業一般都具有技術進步，財力雄厚，管理經驗豐富，市場份額高等優勢，如果不加以限制勢必會對上海地區的內部企業尤其是一些小企業產生很大的威脅，這時我們應當制定相應的政策，維持競爭秩序。

（3）加大內部研發資金的投入以及完善研發人員的配置。國外大型跨國企業擁有很多我們不具有的壟斷優勢，我們如果想和他們競爭市場份額就必須加大研發投入，形成我們自己的相對優勢。

參考文獻：

[1]Beata，Smarzynska，Javorcik，et al. To share or not to share：Does local participation matter for spillovers from foreign direct investment[J].Journal of Development Economics，2008（85）：2.

[2]王立敏.外商對華直接投資“獨資化”問題研究[J].生產力研究，2008（10）.

[3]王璨.跨國公司在華投資獨資化對技術溢出效應的影響[J].財經理論與實踐（雙月刊），2006（144）.

[4]廖遠甦.重估上海物質資本存量：1978—2008[J].上海經濟研究，2009（12）.