誰被審計放了水

近期，證監會對行為偏頗的“經濟警察”進行了懲戒，涉及國富浩華、中審國際、安永華明、中瑞岳華以及大信會計等五家會計師事務所，并對部分會計師事務所及注冊會計師出具了警示函、監管談話等懲戒措施。

根據證監會披露的線索，《證券市場周刊》依據會計師事務所、注冊會計師姓名以及審查對象等信息，通過Wind資訊整理出多家牽涉到“審計放水”的上市公司，試圖還原上市公司或注冊會計師的“疏漏”，并揭示相關的財務手段。

減值“放水”：天龍集團涉嫌虛增利潤

根據證監會的信息披露，國富浩華在對首次承接某上市公司2011年年報進行審計中，未對科目期初余額執行充分審計程序，對個別銀行賬戶余額未進行函證且未說明原因，存貨審計程序執行不到位，對部分子公司存貨未進行減值測試。

通過Wind資訊，《證券市場周刊》整理出國富浩華2011年審計的所有上市公司名單，爾后查找簽字會計師，發現證監會所提及的公司正是天龍集團（300063.SZ）。

資料顯示，天龍集團主營業務為水性油墨的研發、生產和銷售。公司存貨包括原材料合成樹脂、產成品水性油墨、自制半成品和周轉材料低值易耗品和包裝物，按實際成本進行初始計量。

截至2011年末，公司存貨達7989萬元，占公司當期總資產的11.56%。2013年一季度，公司存貨繼續高速增長，達到1.38億元，約為公司總資產的18.07%。

2011年年末，公司存貨中產成品賬面價值約為2736萬元，自制半成品約為2079萬元，包裝物和低值易耗品合計近61萬元。

天龍集團披露，公司生產所需的主要原材料成本約占營業成本87%左右，原材料等價格波動造成產品毛利率下降，影響公司經營業績。

因為環保與成本方面的優勢，近年水性油墨產量增速較高，天龍集團也因此受益。中國油墨協會數據顯示，2005-2011年，國內水性油墨產量增速均在20%左右，2011年達到近15萬噸。

2011年3月，天龍集團實施產品提價，但由于原材料成本和人力資源成本上升，行業環境變差，公司的毛利率下降，天龍集團當年營業收入約為3.52億元，同比增加近31%，但營業利潤僅2469萬元，下滑22.69%。

在這種情況下，公司對存貨也未進行任何跌價準備，存在虛增利潤的嫌疑。

值得注意的是，2010年公司的銷售毛利率為29.74%，2011年下滑到21.94%，2012年回升到23.48%。在公司毛利率上升的情況下，天龍集團2012年反而對1.2億元存貨計提跌價準備66萬元。

《證券市場周刊》還發現，在2012年的年報中，恒逸石化（000703.SZ）、華鼎錦綸（601113.SH）、九鼎新材（002201.SZ）、金剛玻璃（300093.SZ）、寶莫股份（002476.SZ）等公司，都存在當銷售毛利率大幅下跌時不計提或少計提存貨跌價準備的問題，會計政策顯得過于激進，涉嫌虛增利潤。

募投資金未求真：龐大集團最有可能

證監會公告稱，安永華明在執行某公司2011年中報、2011年年報審計項目以及對相關募集資金存放與實際使用情況執行鑒證業務過程中，對大額款項未實施必要的函證程序、未留存重要審計證據、未關注信息披露中的重大遺漏以及未謹慎關注并實施充分鑒證程序，發表了不恰當的鑒證結論。經記者核對，該公司最有可能為龐大集團（601258.SH）。

Wind數據顯示，安永華明的兩位注冊會計師對龐大集團2011年的年報給出的是“標準無保留意見”。

龐大集團2011年4月上市，募集資金凈額約60.4億元，超募41.89億元。截至2011年12月31日，公司2011年累計使用募集資金及利息60.43億元。上市不到6個月，公司又宣布發債38億元，融資額為當期凈資產的40%。

龐大集團2012年4月12日發布關于公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告稱，公司近20億元募投資金中，共計12.51億元投向14個地方的汽車市場重建、修建、新建或擴建項目，如承德市汽車市場搬遷、擴建項目耗資2.29億元，衡水市汽車市場及配送中心項目耗資3.61億元。此外，4.39億元置換公司預先已投入募投項目的自籌資金；5億元補充公司流動資金。募投項目全部建完后，結余募集資金和利息5.09億元全部永久補充流動資金。

超募資金41.89億元中，支付公司經營網點的工程款約為13.41億元，支付購車款4.99億元，支付銀行保證金9.34億元，償還銀行貸款14.15億元。

雖然2011年4月的上市融資讓龐大集團奔上了增長快車道，先后順利攻城拔寨，拿下雷克薩斯、奔馳改裝品牌巴博斯、韓國雙龍和阿斯頓·馬丁等多個進口品牌的代理或總經銷權，但由于龐大汽車同時開工的新4S店規模過于龐大，戰線拉得太長，以及經銷商的投資回款周期長，導致公司盈利出現明顯下滑。

資深注冊會計師、江蘇南通注冊會計師協會副秘書長劉志耕告訴《證券市場周刊》，在審計時函證程序是必須的，但“函證程序不一定能夠發現問題或證明不真實，注冊會計師為了證明大額款項的真實性（如大額的往來款、存款、銷售收入等），還必須實施其他程序，如證明大額款項存在的邏輯性、合理性，具體方式方法因各款項的情況而不同，由注冊會計師根據被審計單位形成大額款項的實際情況考慮，并決定采取相應的審計程序，即由注冊會計師的職業判斷選擇可以并能夠證明大額款項真實性的程序。”

“在這種情況下，會計師給出不合適的鑒定結果，可能是企業的會計責任，也可能是注冊會計師的審計責任，”劉志耕表示，“公司2011年的報告并不需要全面重新審計，只需警示追加對相關問題的補充審計。”

《證券市場周刊》記者致電龐大集團，董秘辦公室工作人員表示稍后會有專門負責媒體聯絡的工作人員聯系記者，但截至發稿時對方仍未回復。

工程進度不確認：一汽轎車嫌疑大

依據上述方法，《證券市場周刊》發現，在可能執行一汽轎車（000800.SZ）2011年年報審計中，中瑞岳華未收集重要合同的工程進度單、未通過審閱與客戶簽訂的合同驗證完工進度、未按完工比例對主營業務成本進行測算，重要實質性審計程序缺失。

上海市注冊會計師協會一位資深注冊會計師告訴《證券市場周刊》，重要合同未收集屬于重大過失，需要詢問簽字的注冊會計師判斷依據是什么。

“一汽轎車如果沒有合謀便是風險控制問題，如果合謀便是欺詐。”一位身在北京的資深注冊會計師對《證券市場周刊》表示，“萬福生科便屬于合謀。”

另一位身在北京的業內人士對《證券市場周刊》表示，在不對公司重要合同進行審計復核的情況下，財報中公司合同與工程的進度真實性質量大打折扣，而在建工程則是近幾年一部分上市公司最喜歡用于調節利潤的會計項目。

截至2011年年底，一汽轎車在建工程賬面余額為8.82億元，計提跌價準備零元。在建工程中，發動機項目占比較多；公司2011年年報披露，當年并無重大合同。披露的合同多是與關聯方關于房屋租賃的合同，金額在一百多萬元不等。

2011年，公司的業績并不理想，出現首次虧損。當年，一汽轎車整車銷售超過24萬輛，同比減少超過10%；實現營業收入327億元，同比減少12.60%；實現營業利潤184億元，同比減少91.82%；實現利潤總額1.95億元，同比減少91.27%；歸屬于上市公司股東凈利潤2.16億元，同比減少88.24%。

此外，公司自2011年1月1日起對會計估計實行了變更，預計減少2011年當期利潤總額1.21億元，減少凈利潤1.03億元，減少歸屬于母公司當期凈利潤1.02億元。資料還顯示，2011年年底一汽轎車正處于股權激勵調研準備工作階段。

截至發稿，一汽轎車董秘辦電話一直無人接聽。

資深財務專家景小勇對《證券市場周刊》表示，當前會計師事務所之所以對上市公司年報審計放水，是因為“監管不嚴格”。

有業內人士對《證券市場周刊》表示，對于會計師事務所而言，上市公司的審計費用是一塊肥肉，有時迫于公司方面的壓力，會計師事務所會在財報審計把控尺度與自身利益之間進行權衡，可能會對公司的財報審計放水。

劉志耕認為，當前會計師事務所的收費相差很多，“大所的收費好點，小所的收費競爭激烈，差價很可能達到十倍左右。”

而對于“經濟警察”履責不認真的情況，證監會亦有心加以整治。萬福生科案件中，證監會對中磊會計師事務所的懲處被業內認為是最嚴的。