公允價值計量屬性對企業財務報表的影響分析

[摘要]公允價值計量屬性的引入對我國企業財務報表既存在有利影響，也存在一些不利影響。本文具體探討了公允價值對企業財務報表中多個項目產生的不同影響，并認為只有充分理解公允價值對財務報表要素產生的影響，才能更好地將公允價值計量屬性運用到企業財務報表之中。

[關鍵詞]公允價值；計量屬性；企業財務報表

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）17-0083-03

1前言

近年來，公允價值越來越受到各國學者的關注與重視，國際財務報告準則中明確要求將公允價值廣泛運用于企業財務報表中。我國由于市場經濟欠發達，許多資產尚未形成活躍市場，因此，我國現行會計準則在引入公允價值時更加強調適度性、謹慎性原則，強調不能以犧牲會計信息可靠性為代價來增加會計信息的相關性。在現行會計準則體系中，我國明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，并在金融工具、生物資產、非貨幣性資產交換、債務重組、投資性房地產、企業合并等17項具體的會計準則中運用到了公允價值，以使企業財務報表能夠更加真實、公允地反映企業財務狀況。

2公允價值計量屬性對企業財務報表影響概述

2.1有利影響

（1）公允價值有利于衍生金融工具計量及確認。衍生金融工具對企業的財務狀況及經營成果常常具有十分重大的影響，許多企業都將衍生金融工具作為粉飾財務報表的手段之一，因此對衍生工具進行有效的確認和計量就顯得十分重要。然而，對衍生金融工具而言，歷史成本既不相關，也不可靠，因此歷史成本并不是衍生金融工具最理想的計量屬性。葛家澍（2009）表示，對金融工具而言，最相關的計量屬性是公允價值，對衍生金融工具而言，公允價值可以說是唯一相關的計量屬性。只有將衍生金融工具納入企業財務報表內并有效地進行確認及計量，才能使報表使用者更好地理解企業的財務狀況和經營成果，并做出正確的經濟決策。從這一角度來看，公允價值計量屬性能夠很好地彌補傳統計量屬性在衍生金融工具計量方面的不足。

（2）公允價值提高了企業財務報表信息的相關性及可比性。歷史成本計量屬性雖然強調了報表信息的可靠性，但是對報表信息的相關性不夠重視，隨著創新型金融工具的出現及廣泛運用，歷史成本計量的不足也日益顯現。公允價值則以市場為基礎，以公開活躍市場的資產出售價格以及負債轉移價格為目標（葛家澍，2007），直接體現了當前市場對企業資產及負債價值的確認，從而更加客觀、真實地反映企業財務狀況。因此，公允價值計量屬性符合實物資本保全要求，更有利于提高企業財務報表信息的相關性。

除此之外，公允價值計量屬性也有利于提高企業財務報表信息的可比性。由于金融工具的公允價值是對其期望現金流進行適當貼現后的現值，因此在任何時候，公允價值都具有可比性。

2.2不利影響

（1）影響企業財務報表信息的可靠性。公允價值計量雖然能夠很好地滿足相關性要求，但是在價格估計時很容易出現偏差，從而損害了會計信息如實反映的基本要求。而且我國資本市場交易行為不夠規范，許多資產在市場上難以直接找到可供觀察的交易價格，市場交易不活躍或者交易市場被分割，也導致金融產品的價格脫離了其真實價值，因此公允價值較難獲取。如果通過估價模型進行估價，又存在未來現金流量不確定、折現率較難確定等問題，而且我國的估價模型及技術還不夠成熟，這些都加劇了獲取公允價值的難度，從而影響到了企業財務報表信息的可靠性。

（2）影響企業財務報表信息的真實性。公允價值在企業財務報表中的運用，不僅需要一個活躍的交易市場，還需要會計人員具備較高的職業判斷能力及道德素養，市場不完善以及人的主觀因素使得公允價值很容易成為企業粉飾報表的手段之一，從而影響到企業財務報表信息的真實性。例如，在非貨幣性資產交換過程中所產生的收益，以前只能計入資本公積，而現行會計準則規定企業可以直接將這部分收益計入公允價值變動損益，從而影響了利潤表。由于公允價值估價機制不完善，資產置換雙方都可以通過資產交換來高估企業的非貨幣性資產，并對企業的財務狀況和經營成果造成很大的影響。與歷史成本相比較，公允價值計量屬性大量使用估計判斷，為企業進行盈余操控創造了更多的機會。盡管我國準則在引入公允價值時增加了許多限制性條款，但也很難徹底杜絕企業利用公允價值操縱利潤的行為，企業財務報表信息的真實性也難免會受到一定的影響。

（3）影響企業財務報表信息的穩健性。雖然在我國現行的會計準則中對公允價值計量屬性進行了大幅度的引用，但是歷史成本計量屬性在很長一段時間內并不會退出歷史的舞臺，公允價值與歷史成本兩種計量屬性將會長期并存。因此，企業財務報表中各個要素的計量屬性時常出現標準不一致的現象，這在一定程度上影響了企業財務報表的穩健性。除此之外，公允價值計量屬性引入之后，企業所持有資產價值還會受到自身價值之外因素的影響，如資本市場、宏觀經濟狀況以及國家政策等，資產價值的波動會反映到企業資產負債表以及利潤表中，這無疑會加大企業財務報表信息的波動性，不利于維護企業財務報表信息的穩健性。

3公允價值計量屬性對企業財務報表的具體影響分析

3.1金融資產

隨著市場經濟的迅速發展，金融工具受到越來越多的重視。我國現行會計準則中首次將金融工具計量納入到財務報表之中，并采用公允價值進行計量?，F行會計準則按金融資產持有目的進行重分類和計量，并在資產負債表中增添了交易性金融資產、可供出售金融資產等會計科目，在利潤表中增添了公允價值變動損益及資產減值損失等科目，體現了全面收益觀念。交易性金融資產公允價值變動形成的利得或損失，無論該收益或損失是否實現，均直接計入當期損益，因此會對企業利潤產生一定影響。而對于可供出售金融資產，由于市價變動產生的差額計入資本公積，在金融資產終止確認時轉出，計入當期損益，因此影響的則是企業凈資產及利潤。采用公允價值計量金融資產不僅為投資者和社會公眾提供了更多決策及有用信息，也有利于投資者全面了解企業所面臨的風險以及對企業風險管理有效性進行分析和評價。

3.2非貨幣性資產交換

我國現行會計準則中規定，非貨幣性資產交換，符合以下兩個條件的業務應當采用公允價值進行計量：第一，交換具有商業實質；第二，換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。采用公允價值計量的非貨幣性資產交換業務，應當以換出資產公允價值以及相關稅費作為換入資產入賬成本，亦即以公允價值調整換入資產賬面價值。換出資產賬面價值與公允價值之間的差額不再計入資本公積，而是直接計入當期損益，因此會影響到企業的利潤。不僅如此，換出資產賬面價值與公允價值兩者之間差額越大，則對當期損益的影響越大，對企業的資產結構、凈資產、所得稅費用等都會產生一定影響。企業如果與關聯方進行多次不同類別的資產交換，只要換出資產價值高于賬面價值，企業利潤就會增加，就可以達到操控利潤的目的。因此，在運用公允價值計量非貨幣性資產交換時，要注意防止其成為企業管理層進行操縱利潤的工具。

3.3投資性房地產

現行會計準則中規定，在滿足一定條件時，可以采用公允價值對企業投資性房地產進行后續計量。在這種情況下，企業無須對投資性房地產進行折舊的計提或攤銷，并按照資產負債表日企業投資性房地產公允價值來調整其賬面價值，兩者之間的差額應當直接計入當期損益。采用歷史成本計量投資性房地產，只能反映其賬面價值，無法反映其動態變化過程，導致賬面價值往往不能真實、客觀地反映企業投資性房地產價值，不利于投資者獲得相關信息并做出正確的經濟決策。采用現行會計準則的公允價值計量，則能夠通過公允價值變動損益反映出投資性房地產市價變化情況，可以大大提高企業財務報表信息的相關性。對地產類企業而言，采用公允價值計量屬性在短期內會對企業利潤產生重大影響，從長期角度而言，對企業投資決策和戰略決策也會產生一定影響。

3.4債務重組

企業可以通過債務重組擴大企業生產經營的規模，并達到優化資產和資本結構的目的，有利于實現資源的優化配置。我國債務重組的程度和規模十分龐大，現行會計準則中將公允價值計量屬性引入到企業債務重組中來，會對企業的財務狀況和經營成果產生重大影響。企業在進行債務重組時，重組債務賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額會產生一部分重組收益，轉讓的非現金資產賬面價值與公允價值之間的差額同樣會產生一部分重組收益，按照現行會計準則，這兩部分重組收益均不再計入資本公積，而是計入當期損益。因此，采用公允價值計量，將使債務人的利潤大幅增加，并能夠直接反映到企業當期財務報表之中，對企業每股收益也會產生很大的影響。因此，在將公允價值計量屬性運用到債務重組業務之中時，也要注意防止某些業績差或者債務嚴重的公司通過債務重組行為對其報表進行粉飾。

3.5非同一控制下的企業合并

現行會計準則中規定，企業合并，包括同一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并，應當采取“權益法”或者“購買法”進行會計處理。而非同一控制下的企業合并，應當按照購買法進行會計核算。公允價值計量屬性在非同一控制下企業合并中的運用，具體體現在采用公允價值計量被購買方凈資產。當企業合并成本超過了被合并方的可辨認凈資產的公允價值之時，兩者之間的差額確認為商譽，并需要在每年年末對該商譽進行減值測試，如果出現商譽減值，則應當計入當期損益。合并方在進行非同一控制下企業合并時所付出資產以及承擔負債的賬面價值與公允價值之間的差額，也直接計入當期損益。企業在合并的過程中所發生的各種費用，均于發生之時計入當期損益。上述幾種應當計入企業當期損益的情況，都會對企業的利潤表產生一定影響。

參考文獻：

[1]葛家澍.關于公允價值會計的研究——面向財務會計的本質特征[J].會計研究，2009（5）：6-13.

[2]葛家澍.關于在財務會計中采用公允價值的探討[J].會計研究，2007（11）：3-8.

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