基于SCP分析模型的我國農村金融市場研究

[摘 要]本文以中國農業銀行為例，以SCP分析模型為依據對我國農村金融市場狀況進行了實證分析。研究發現：近年來，盡管我國農村金融市場集中度仍然較高，但總體上呈持續下降趨勢，初步形成了多元化的農村金融市場結構；面對其他一些農村金融機構的激烈競爭，中國農業銀行采取了一系列積極的市場行為，進而有力地改善了市場績效。因此，應繼續深化中國農業銀行等涉農金融機構改革，推進農村金融體系多元化進程，增強農村金融服務創新，構建一個多層次、廣覆蓋、適度競爭的農村金融市場。

[關鍵詞]農村金融市場；SCP分析模型；中國農業銀行

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2013）36-0092-03

1 SCP分析模型

20世紀50年代末60年代初，以梅森（E.Mason）和貝恩（J.Bain）為代表的哈佛學派建立了SCP分析模型，即產業組織理論中的“結構—行為—績效”（Structure-Conduct-Performance，SCP）分析范式。他們采用實證的截面分析方法推導出企業的市場結構、市場行為和市場績效之間存在一種單向的因果聯系：行業集中度的高低（市場結構）決定了企業的市場行為方式，而市場行為又決定了企業市場績效的好壞（見圖1）。

圖1 SCP分析模型示意圖

根據哈佛學派的觀點，市場結構決定企業的市場行為，而企業行為又決定市場運行在各個方面的經濟績效。因此，要想獲得較好的市場績效，就要通過產業政策來調整和改善不合理的市場結構，限制市場集中度的提高，規避企業的壟斷行為，建立競爭性的市場。

2 我國農村金融產業的SCP分析

2.1 我國農村金融產業的市場結構分析

2.1.1 市場集中度分析

市場集中度是指在某一特定產業中市場份額控制在少數大企業手中的程度，它是反映特定產業市場競爭和壟斷程度的一個基本概念。市場集中度是度量市場結構的主要指標，能有效反映產業內企業的分布狀況以及市場壟斷和競爭程度，可具體分為絕對集中度和相對集中度。本文選擇相對集中度指標：赫芬達爾-赫希曼指數（HHI指數）度量市場集中度。HHI指數可以綜合反映產業內企業規模分布的相對情況，其計算公式為：

2.1.2 產品差別化分析

產品差別化，是指產品在滿足顧客客觀需求的性能或功能上的差異，同時也包括人為制造的品牌價值差異和文化差異，是影響市場結構的重要因素。不同企業間的產差異性越大就會使同一產業的不同企業的產品的可替代性越少，也就意味著企業在市場競爭中的區別較為鮮明。銀行業的產品差異化主要體現在不同銀行所提供的金融服務上的不同。

就目前來看，中國農業銀行針對全國縣及縣級地區（即縣域地區）提供“三農”金融業務，主要包括縣域個人金融業務和縣域公司金融業務。并且堅持城鄉聯動優勢，加快產品和服務創新，努力提高縣域金融服務的廣度和深度。相比之下，中國郵政儲蓄銀行和農信社創新產品較少，業務單一，長時間來提供的三農金融服務仍是傳統的存貸、結算占主體地位。其他的農村金融機構提供的服務也大同小異。從總體上來說中國農業銀行提供的服務至少在數量上占據了很大優勢。近年來農行不斷完善“三農”產品金融體系。針對基礎金融服務稀缺鄉鎮，加強基礎金融服務建設以方便農戶小額存取款，轉賬以及“新農?！薄ⅰ靶罗r合”繳費。由此來分析農行在縣域市場上具有領先地位和主導優勢。

2.1.3 農村金融市場的市場壁壘分析

市場壁壘研究的是市場中已有產品供給者與準備進入的供給者之間的關系及其特征，以及國家監管規制等內容的總和。我國的農村金融組織由政府直接批準設立，其市場進入壁壘就是行政性進入壁壘；行政性進入壁壘是金融業特有的壁壘之一。金融安全是國家經濟安全的重要內容，關系到社會和經濟穩定與可持續發展；農村金融更是如此，所以一般具有絕對的行政進入壁壘。

截至2012年年底，除農業銀行、農業發展銀行、郵政儲蓄銀行外，我國共有337家農村商業銀行、147家農村合作銀行、1927家農村信用社、863家新型農村金融機構（村鎮銀行800家，農村資金互助合作社49家，貸款公司14家）。這表明，我國目前已經初步建立起了一個多元化、多層次的農村金融市場。

3 中國農業銀行的市場行為分析

3.1 金融創新

商業銀行正迎來經營模式轉型的重要戰略契機。互聯網金融的挑戰將推動商業銀行在經營理念、組織框架、管理流程、運營模式、IT架構等領域進行全面調整和深度整合，以互聯網企業的思維方式和理念融入新技術新生活和新商業模式。農行的金融創新主要體現在以下幾個方面：

（1）加快業務戰略轉型，本行將融合最新的信息技術發展成果，將互聯網金融要素有機地融入業務管理和技術層面，推動本行向信息化、集約化、智能化轉型發展，為客戶創造最佳的服務體驗。拓展“惠農卡”金融服務功能，大力發展轉賬電話，智能支付終端。針對基礎金融服務稀缺鄉鎮，農行退出“銀訊通”產品，為農戶提供了小額存貸取，轉賬以及“新農?！薄ⅰ靶罗r合”繳費等基礎金融服務。

（2）整合服務渠道體系。本行致力于構建統一的“大渠道”金融格局，推動渠道經營有獨立分散向統籌融合轉型，實現金融數據及信息的實時無縫接入和網絡各渠道的定制共享，為客戶帶來一點接入，全程響應的渠道服務。尤其方便了營業網點少，偏遠地區或者是縣域客戶，只需通過互聯網即可享受所需要的金融服務。

（3）此外，各分行結合當地實際，推出了農村青年創業青春惠貸，中國農谷惠農創業貸款，雙聯惠農貸等支持農村生產經營的信貸產品，創新推出農家樂經營貸款，烤煙訂單農戶信用貸款等一批具有特色的農業貸款產品。

3.2 人才競爭和培養

為了使農村金融人才的儲備跟上農村金融業快速發展的要求，農行持續推進人力資源綜合改革，構建按需培訓體系，加快推進“農行大學”建設，基于崗位需求實施分層分類培訓。并且根據縣域金融業務需要，農行單獨下達縣域定向招聘計劃，采取校園招聘，大學村官招聘和合同制柜員招聘等多種方式，進一步加大縣域員工補充力度。農行根據自身的企業聲譽和國有銀行性質在農村金融人才的競爭中有諸多優勢。

4 中國農業銀行的市場績效分析

考慮數據可得性，本文通過2009—2012年農行的盈利能力和償付能力來分析其市場績效。

4.1 農行的盈利能力分析

為了有效說明農行的盈利能力，本文將主要從稅前總利潤，平均資產回報率來衡量農行在2009—2012年來的盈利情況，見表3。

其中，Xi代表某一企業的絕對規模；T代表市場的總模量；XiT表示第i家企業在產業的總資產等變量中所占比重。根據數據的可獲得性，本文以2009—2012年農村中小金融機構

和郵政儲蓄銀行的總資產為依據計算農村金融市場的市場集中度HHI值，并根據日本公正交易委員會以HHI為標準的市場結構分類分析近年來我國的農村金融市場結構類型，見表1和表2。

4.2 農行的償付能力

本文將主要從資產負債率和產權比率來分析農行的償付能力，見表4。

從表4顯示的數據分析可以得出，2009—2012年農行的資產負債率主要呈現下降趨勢，由2009年的99.45%下降到2012年的95.05%，雖然2012年的資產負債率與2011年的相比略有上升，但是農行的財務杠桿從總體上來說在減小，經營風險也在下降。

從產權比率（負債與所有者權益之比）看，2009—2012年農行的產權比率有很大程度的下降，這表明2009年以來農行的資產結構更加合理，長期償付能力也在不斷增強?？傮w上看，農行自2009年以來，其盈利能力和償付能力均有顯著提高，這表明，在日益多元化的市場格局下，市場競爭的加劇促使農行不斷改善經營管理、加強“三農”金融服務創新，從而改善其市場績效。

5 主要結論和政策啟示

5.1 主要結論

隨著我國農村金融改革的持續推進，農村金融市場結構發生了較大變動，尤其是2006年以來村鎮銀行、小額貸款公司等新型農村金融機構得以準入，郵政儲蓄銀行順利組建，農村金融市場多元化格局基本形成。筆者經研究發現：

（1）2009—2012年我國農村金融市場的集中度略有上升趨勢，但HHI數值增長幅度小，我國的農村金融市場結構仍然屬于低寡占Ⅰ型市場結構。因此，總體上農村金融市場競爭還是很有限。

（2）農行通過不斷的農村金融產品創新，例如結合當地實際，推出農村青年創業青春惠貸，中國農谷惠農創業貸款，雙聯惠農貸等支持農村生產經營的信貸產品等一批具有特色的農業貸款產品，在“三農”金融產品的供應者中有著領先優勢和主導地位。

（3）為應對日益激烈的競爭，農行持續保持著網點優勢，不斷招募新員工并進行專向性培養以改善人力資源結構，積極開展農業類貸款，緩解了“三農”貸款難、擔保難問題，并積極利用互聯網技術，將互聯網金融要素有機地融入業務管理樹立自身的品牌形象。

5.2 政策啟示

從研究結果來看，應該繼續深化農村金融改革，促進農村金融市場多元化發展，促使郵儲、農信社、農商行等農村金融機構積極參與市場競爭，改善農村金融服務質量，加強金融產品創新。

（1）推進涉農銀行業金融機構體制機制改革，著力加強服務能力建設。不斷完善農村金融服務體系，積極引導銀行業改進“三農”金融服務，進一步強化涉農金融服務，加大強農、惠農、富農金融扶持力度。

（2）加強人才隊伍建設。制約我國農村金融市場發展的一個重要原因就是專業人才的緊缺。為此，必須加強農村金融才隊伍建設：①采取校園招聘，大學村官招聘和合同制柜員招聘等多種方式，著力培養、儲備一批復合型人才；②制定人才引進的優惠政策和中長期規劃。