機構違規難逃監管圍剿厄運

“又一家券商高管被抓了。”

2013年10月11日晚間，國信證券發布聲明稱，公司固定收益事業部總裁孫明霞、固定收益事業部副總裁侯宇鵬、固定收益事業部債券交易部總經理謝文賢因個人原因正在接受公安機關調查。這是繼2013年9月27日，宏源證券公司副董事長、總經理胡強、副總經理周棟被抓后再添新案，并距9月10日宏源證券債券銷售交易部總經理陳智軍、副總經理葉凡被帶走時隔僅僅一個月，讓債券稽查在金融市場上又激起了大漩渦。

2013年對于券商、基金公司、上市公司而言，注定是個多事之秋。證監會、銀監會、各大監管部門頻頻出手，相對于此前所披露出來的萬家基金的鄒昱、中信證券的楊輝、齊魯銀行的徐大祝、西南證券薛晨、江海證券的張守剛等人而言，國信證券的上述三人，尤其是其中的孫明霞，在業內更是聲名顯赫，素有“固收女王”美譽。而萬家基金鄒昱被帶走的事情或只是市場監管風暴的一個開始，今年以來就有上市公司國騰電子美女老板何燕、錫業股份董事長雷毅、前金螳螂董事長朱興良以及多家涉嫌非法集資的民間巨富被抓。

坊間傳聞為了呼應即將到來的三中全會，證監會醞釀著新一輪機構調整，多家券商、基金中高層、上市公司老總及幕后關聯方涉案被抓，“被抓”在金融資本市場儼然成了2013年不變的議論話題。近期，市場上熱議的明天系龐然金融帝國的曝光，掌控近萬億元的肖建華的個人傳奇以及他隱藏十多年的帝國體系儼然成了資本市場上又一神話，但神話畢竟只是神話，很難成為佳話，回首2005年股改前，無數老牌券商淡出歷史，或重組、或并購，曾今的南方證券、華夏證券消失了，市場催生了申銀萬國、國泰君安；而中科系、德隆系、鴻儀系、朝華系以及成功系的紛紛潰敗，江湖大佬們的轟然倒塌，仿佛歷歷在目。對于明天系這只神秘的資本大鱷，既然浮出水面，不知還能自由游蕩幾時？

每一次新政的實施都要需要踐行者的鋪路，當年的股權分置改革換來無數人的一夜暴富，也換來了一些人的反對和質疑。如今四大行中有多家銀行都傳出有相關人士被監管部門帶走的消息，各地金融市場頻發不尋常的涉案曝光，生存壓力下風控留白，多家機構違規頻頻，大有災民吃觀音土，飲鴆止渴之無奈。今年初包括中信證券、國信證券在內的券商頻發違規事件，或出于市場低迷逼迫下之鋌而走險，使得多家券商老總不得不下令各部門嚴守合規，不要添亂，堅持到最后。有人說對于中國的資本市場，許多民企老板做大就被抓，上市等于坐牢；許多國企老總、政治高官居上就貪，權力等于鐐銬。對于民營企業來說不做大就是等死，做大了也難逃宿命。實體經濟無論從私有制還是公有制來說，都在掙扎。

2000年互聯網泡沫過后，科技概念股也逐漸淡出了人們的眼球，長達5年之久的漫漫熊市，逼迫了許多體制變革，終于在2005年股改之后多年的市場產能集中爆發，導致了兩年左右的牛市格局，其后迄今又是近5年震蕩低迷。歷史浩浩蕩蕩，周期性的痙攣觸發周期性的變革因子，在新政求變、金融創新的時代引領下，中國證券市場或許又會迎來新的生機，也期盼監管層能打出漂亮的組合拳。