FDI技術溢出效應對湖南經濟增長影響研究

○張 雅 趙卓遠

（湖南農業大學 湖南 長沙 410128）

湖南省作為我國一個經濟欠發達的省份，資本積累較少，工業基礎也比較薄弱，利用外商直接投資來帶動區域經濟的發展是一種必然的選擇。但由于湖南省地處中部地區，所以外商直接投資在湖南省的投資狀況要比東南部沿海地區弱。本文采用理論和實證研究相結合的研究方法，在理論分析的基礎上，通過模型的建立來研究FDI技術溢出效應對湖南省經濟增長的影響，模型中用到的數據取自《湖南省統計年鑒》。

一、文獻綜述

關于FDI技術溢出效應的作用方向，即對東道國技術進步和經濟增長的作用是正向的還是負向的，國內外學者研究的實證結果兩方面都有。Cantwell（1989）通過對1955—1975年在歐盟內進行投資的美跨國公司的分析，發現并非所有行業都產生了明顯的溢出效應。Driffieldn（2011）用模型對英國1089—1992年制造業的行業面板數據進行了研究，發現FDI在英國的制造業沒有產生技術溢出效應，之后通過進一步的研究發現引發制造業生產率提高的決定因素是競爭。Barryn（2011）選用愛爾蘭制造業1990—1998年的企業面板數據進行研究，得出的結論是FDI對當地企業產生了負的溢出效應。Gaves（1974）通過對澳大利亞1969年產業層面數據的計量分析，發現外資確實對澳大利亞相關產業的勞動生產率有著正面的積極影響。秦曉鐘和胡志寶（1998）在擴展柯布道格拉斯生產函數的基礎上建立了回歸模型，研究了我國FDI溢出效應，通過檢驗1995年全國第三次工業普查中39個行業的數據，發現FDI在這些行業中發生了正的溢出效應。潘文卿（2003）利用我國1995—2000年工業部門的面板數據研究了FDI對我國工業部門的技術溢出效應。他發現FDI對我國內資部門的促進作用較大，導致了這些部門產出增長較快，在這些部門產生了正的技術溢出效應，但是溢出效應非常小。引進新的變量，進一步研究后發現，FDI在我國不同地區發生的技術溢出效應差別較大，在經濟欠發達的西部地區FDI還沒有技術溢出效應；在工業化水平較高的東部地區，FDI對當地的促進作用已經變小；而正在崛起的中部地區FDI的技術溢出效應相對較大。在關于FDI溢出效應的“影響因素”方面，Findlay（1974）認為投資國與東道國之間的技術差距越大，技術擴散率越高；而Haddad和Harrsion（1993）認為技術水平差距較小時，溢出效應反而較為顯著；Kokko（1994）認為東道國吸收能力決定著溢出效應能否產生或產生的程度。此外，東道國的經濟發展水平、要素稟賦條件、技術水平、勞動力狀況等也都影響溢出效果。

二、FDI技術溢出效應機理分析

1、FDI技術溢出的概念及特點

根據FDI技術溢出研究領域最著名的兩位學者Blomstrom和Kokko的定義，FDI技術溢出指的是跨國公司在東道國實施外商直接投資而引起的當地企業的技術或生產力的進步，而跨國公司無法獲取其中全部收益的一種經濟外部效應。東道國愿意犧牲自己的市場來吸引外資，無非就是因為FDI在給東道國帶來資本投入的同時，還能夠改善當地的產業結構，提高當地企業的科技含量，提升當地人才的素質等。所以對于跨國公司而言，他本身是不愿意技術溢出效應發生的，技術溢出意味著他將失去壟斷地位，甚至如果東道國企業因受益于FDI溢出而提升了自身的創新水平，趕超跨國公司，還有可能對跨國公司帶來負面影響。FDI技術溢出是需要溢出的輸出方跨國公司和輸入方東道國企業都參與其中的，也就是說，溢出的發生和最終效果是由輸入輸出方共同決定的。綜上，FDI技術溢出具有外在性、非自愿性和互動性的特點。

2、FDI技術溢出的途徑

（1）競爭效應。跨國公司的進入會加劇東道國國內競爭，因為外資企業往往比當地企業擁有更先進的生產技術、管理經驗及營銷技術，他們生產的產品或提供的服務就更具有競爭力，這些都迫使廠商不得不更有效率地使用他們的資源和技術，增強創新能力，從而提高他們的產出水平。

（2）模仿示范效應。東道國引進FDI實際上是為當地企業提供了一個接觸先進企業、先進技術的機會。另外，當跨國公司進入東道國市場時，東道國的企業為了維持自己的市場，不得不利用這個機會向跨國公司學習，吸取跨國公司創新的經驗和教訓，減少試錯成本。如果當地企業對先進技術等有較強的理解和應用能力，那么通過模仿跨國企業，自身的能力便會很快得到提升。

（3）前后向關聯效應。前向關聯效應即跨國公司在與本地原材料、零部件等的供應商進行合作時，為了保證自己產品的質量，對東道國企業進行相關培訓以及告知東道國企業相關技術，從而使東道國企業能夠逐漸掌握這些技術。后向關聯效應是指跨國公司與當地上游供應商之間產生的技術溢出效應。跨國公司出于自身利益的考慮，在與東道國上游供應商合作過程中，會對東道國供應商提出要求并幫助東道國供應商改善他們的生產技術等。在這個過程中，東道國供應商學到了先進的生產技術和管理經驗。

（4）人力資本流動。跨國公司進入東道國，會在東道國建立工廠，招募大量的人才。跨國公司的進入會提高當地整體的工資水平，高的工資水平勢必會吸引更多的人才流入。跨國公司擁有前沿的技術，先進的管理制度及理念，其對員工的要求自然超過本土企業。所以跨國公司會投入大量的精力和金錢來對員工進行培訓，提高東道國勞動力的素質。而當那些在跨國公司受過培訓或者在其公司有了一定工作經驗的人才流向東道國別的企業時，溢出便產生了。員工在跨國企業學到的技術訣竅、管理經驗等會隨著他們的轉移在本土企業物化。

三、FDI技術溢出對湖南省經濟增長的影響

1、建立模型

本文以柯布道格拉斯生產函數為基礎建立模型，假設湖南省的生產函數為

在上面的生產函數中，Y代表湖南省的年產出，用湖南省的GDP表示；L代表表勞動投入，用湖南省的年平均就業人數表示；K代表資本投入，用全社會固定資產投入表示；A表示全要素生產率，用湖南省的FDI占全部固定資產投入比的函數表示，即 A=A（FDI／K）；α、β 表示相關系數。

表1 湖南省1987—2009年的數據

對方程（1）兩邊同時取自然對數得到：

全要素生產率A受外商直接投資的影響，即A=A（FDI／K），所以可以將它們之間的關系用函數表示如下：

將式（3）帶入方程（2）可以得到：

方程（4）就是本文建立的數學模型。從方程（4）可以看到，經濟增長率由式（4）右邊的四項決定，mIn（FDI／K）可表示技術溢出效應，m是技術溢出系數，如果m>0，那么就意味著在湖南省FDI存在著正的溢出效應，對湖南經濟增長起到促進作用，溢出效應的大小由m的大小決定，m值越大，溢出效應越大；如果m<0，就表示FDI在湖南省存在負的溢出效應，FDI進入對湖南省經濟沒有促進作用。

2、數據的選取

本文的數據從《湖南省統計年鑒》（1987—2009）和湖南省統計信息網整理得到。Y用地區生產總值表示；FDI用實際外商直接投資額表示；L用年平均就業人數表示；K用全社會固定資產投資額表示；γ是隨機誤差項。

3、計量分析

本文用EViews3.1對湖南省1987—2009年的數據（見表1）采用最小二乘法進行模型回歸，得到的結果如表2所示。

表2 回歸結果

回歸方程為：lnY=-0.049ln（FDI/K）+0.467lnK+5.338lnL-37.833

從回歸方程結果可以看到，R2=0.9987，說明模型對樣本的擬合非常好；外商直接投資占湖南省固定投資的比重每提高1個百分點，湖南省生產總值降低0.0487個百分點。

4、結果分析

回歸得到的m值為-0.04870，這說明FDI在湖南省產生了負的技術溢出效應，但是這一系數非常小，也就是說FDI在湖南省產生的技術溢出效應不明顯，技術溢出在促進湖南省技術進步方面的力量不足。

四、湖南省利用外商直接投資現狀及策略分析

1、湖南省利用FDI現狀

（1）投資環境差。投資環境指投資經營者所面對的客觀條件，特別是國際間的投資，其收益與投資地點客觀條件的好壞直接相關。對投資者來說，把資金投向有利的環境中，才有更大的盈利空間。與經濟發展程度較高的地區相比，湖南省的投資環境較差。由于湖南省地處我國中部地區，發達程度比較低，有些地區的基礎設施不完善，交通不夠便利，增大了外商直接投資的難度；優惠政策不透明，不公平現象依然存在；對招商引資過程中出現的新現象研究不夠。總的來說，湖南省的投資環境還有待進一步改善。

（2）關于招商引資的法律規范不夠完善。湖南省招商引資二十多年以來，尚未完善這方面的法律，存在很多法律漏洞。加上有些招商主管人員在引資過程中急于求成，基本工作做的不扎實，在相關的法律規范尚不清楚的情況下擅自行動，如城市招商中，很多房屋拆遷不規范。這樣往往會引起事后糾紛，在給外商投資帶來困擾的同時也影響了當地人民的正常利益。

（3）政府官員盲目追求業績，不顧投資好壞。一般政府官員在升職時都會考察其在任政績，而招商引資是其中一個重要的考察項目。所以有的政府官員為了增加政績，盲目地擴大招商引資，一些負責招商的主管、領導甚至違反國家有關規定，在稅收、土地租金等方面給予特惠，亂劃工業園區，浪費國家土地。另外，盲目招商引資，不考慮本地區對外商投資的實際承受能力，不僅浪費了土地、人力、物力等，還給湖南省的聲譽帶來了不好的影響，甚至阻礙了湖南省的經濟發展。

（4）引資實際到位率低，實際開業率不夠理想，新增的項目總體規模小。招商引資時簽訂的合同金額都較大，但是后期實際外商投入的資金往往不足合同金額的80%。簽訂的招商引資項目很多，但是實際開業營運的較少。另外，湖南目前引進的外資大部分都只是以小額資金注入，沒有國際性的大企業、大公司來投資建廠。知名的國際企業是獲得技術外溢、改善湖南產業結構最好的“良藥”，但是卻缺乏該類外商投資。

2、策略分析

（1）優化投資環境。投資環境是外商考慮是否投資的首要因素。一個地區投資環境的狀況往往可以決定引進外商投資數量的多少以及質量的好壞。經過一些實地的考察以及對報刊雜志的查閱，筆者認為湖南省可以從以下幾個方面改變投資環境：一是提供一個公平競爭的市場環境，防止各種腐敗作風和幕后交易；二是加快湖南省的基礎設施建設，修建高速公路、鐵路等各種交通設施，提高能源、通訊、設備、基本生活設施等的綜合配套能力，保證交通順暢，通信及時，各種設備完善；三是優惠政策經過各級協商制定，不能損害當地人民的正當利益，不能搞特殊化，對待前來投資的外商要一視同仁，認真嚴謹地考察其投資能力與承擔能力，在國家政策的指導下給予一定的優惠。

（2）完善法律規范。在現行法律、法規規定的框架內，穩妥擬定招商方案，合法運作招商活動。在提供優惠招商條件方面，要取得投資財產的合法所有權，對國有土地的劃撥要與國土法律保持一致。如為了提高招商優勢，可實行對價制度，切忌不顧法律規定進行無償劃撥。

（3）加強對政府的監督管理，將招商引資透明化。加強對官員的監督管理，增強招商引資的透明度。對于有些官員盲目追求政績，隨意引進投資的做法要嚴厲打擊。一是提高辦事效率，簡化審批手續。外來投資者來湖南投資辦廠，一般至少需要18種證件才能投資辦廠，因此對所有審批項目應實行一個部門受禮，聯合審批。二是減少地方保護主義。隨著市場機制的完善，市場應該是一個強有效的市場，各種法制法規也越來越完善，各種市場和企業的行為應該有著全國統一的法律規范，那些地方保護主義的規章制度應該取消。三是提高服務水平，保證信息的對稱。工商、稅務、土管、城管、環保、外貿等部門要改變傳統觀念，依法行政，提高政府辦事效率和誠信，制定詳細的招商引資規劃書，并予以公布，切實做好招商引資的前期工作，防止各種虛假引資。

（4）有重點地引進建設項目，加強對招商引資的后續管理。在招商引資的過程中，要考察招商引資項目是否適合湖南省的現狀，能夠給湖南省的經濟帶來多大的增長，杜絕盲目引進。對于有些政府官員為了提高政績而虛假招商引資的，要嚴懲不貸。對于已經簽訂好合同的，要落實好合同上的內容，確保資金到位，將資金投入到實際的生產中去，而不是一紙空文。

五、結語

通過實證研究可知，湖南省在利用外商直接投資方面目前還十分欠缺，在有些部門外商直接投資甚至產生了負的溢出效應。所以想要利用FDI加快湖南省的經濟發展，就要在各個方面進行改革。

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