產(chǎn)業(yè)集群與中小企業(yè)融資分析

【摘 要】近年來(lái)，由于中小企業(yè)融資難問題的日漸突出，越來(lái)越多的中小企業(yè)聚集在一起形成一定區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群。產(chǎn)業(yè)集群下的中小企業(yè)在融資有較多的優(yōu)勢(shì)同時(shí)也存在著一些問題，阻礙了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。如何利用產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)，融資渠道等方面進(jìn)行改良，完善中小企業(yè)融資方式，解決中小企業(yè)融資難問題成為當(dāng)下中小企業(yè)亟待研究的問題。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；產(chǎn)業(yè)集群；融資

產(chǎn)業(yè)集群是指集中于一定區(qū)域內(nèi)特定產(chǎn)業(yè)的眾多具有分工合作關(guān)系的不同規(guī)模等級(jí)的企業(yè)與其發(fā)展有 關(guān)的各種機(jī)構(gòu)，組織等行為主體，通過縱橫交錯(cuò)的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系緊密聯(lián)系在一起的空間積聚體，代表著介于市場(chǎng)和等級(jí)制之間的一種新的空間經(jīng)濟(jì)組織形式。中小企業(yè)融資難主要受四個(gè)因素影響：（1）中小企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)量小，授信規(guī)模小；（2）金融機(jī)構(gòu)本身在其發(fā)展中存在結(jié)構(gòu)上的缺陷；（3）銀行貸款中小企業(yè)成本的提高；（4）中小企業(yè)對(duì)融資認(rèn)識(shí)存在一定的局限性。在如此境況下，產(chǎn)業(yè)集群無(wú)疑成為解決中小企業(yè)融資問題的一個(gè)行之有效的方法。

一、產(chǎn)業(yè)集群對(duì)于解決中小企業(yè)融資難問題的優(yōu)勢(shì)

（1）政府給予資金政策優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)集群后必定成為一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要拉動(dòng)力量，政府給予中小企業(yè)一定的優(yōu)惠政策支持。相應(yīng)的銀行也會(huì)出臺(tái)一系列有助于中小企業(yè)貸款融資的相應(yīng)政策，從而減小中小企業(yè)融資的壓力。（2）增大企業(yè)守信度，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)集群是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間集聚現(xiàn)象，產(chǎn)業(yè)地域空間的集中性就使得在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，雖然各個(gè)企業(yè)是獨(dú)立的進(jìn)入市場(chǎng)，但市場(chǎng)對(duì)這些企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)都會(huì)有一個(gè)特定的地域認(rèn)識(shí)，這種產(chǎn)品和服務(wù)獨(dú)一無(wú)二的地域特性就會(huì)使集群內(nèi)企業(yè)形成利益共同體，只要有利用本地區(qū)的名義采取以次充好的市場(chǎng)欺詐行為，集群內(nèi)的相關(guān)行為主體都會(huì)對(duì)此采取相應(yīng)的規(guī)范措施。同時(shí)，市場(chǎng)欺詐行為不但損害了當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)集群中所有企業(yè)的市場(chǎng)利益，而且也損害了當(dāng)?shù)卣睦妗Ｒ虼苏彤?dāng)?shù)氐钠髽I(yè)都會(huì)主動(dòng)干預(yù)欺詐行為，從而降低了債權(quán)方的借款風(fēng)險(xiǎn)，增大中小企業(yè)還款的可能性。（3）產(chǎn)業(yè)集群有助于企業(yè)之間相互拆借資金，拓展企業(yè)的融資渠道。同類企業(yè)位于同一地區(qū)，有著較好的溝通交流，甚至有些企業(yè)老板間自小就是同學(xué)或朋友，因此企業(yè)在資金遭遇困難時(shí)更加方便進(jìn)行資金拆借，增加了一條企業(yè)解決資金困難問題的方式。（4）產(chǎn)業(yè)集群有助于中小企業(yè)形成規(guī)模效應(yīng)。同類企業(yè)縮短地理距離可以方便技術(shù)管理各方面的交流與合作，促進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量的提高金額層次的升級(jí)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)增強(qiáng)了同類產(chǎn)品在全國(guó)范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)能力，可以吸引更多的客戶，增加產(chǎn)品銷量，提高銷售額，增大企業(yè)利潤(rùn)。產(chǎn)業(yè)集群后也會(huì)吸引更多的投資者，為集群內(nèi)部的中小企業(yè)帶來(lái)更多的資金支持。

二、產(chǎn)業(yè)集群下中小企業(yè)融資存在的問題

（1）融資渠道單一狹窄。企業(yè)引資的方式主要分為直接融資和間接融資兩種，大企業(yè)主要選擇發(fā)放股權(quán)形式融資的直接融資方式，而中小企業(yè)則主要局限于間接融資方式。下圖為中小企業(yè)融資來(lái)源統(tǒng)計(jì)圖：

從圖中可以看出絕大多數(shù)中小企業(yè)都會(huì)選擇銀行借貸方式進(jìn)行融資，缺乏多元化的融資渠道。很少的中小企業(yè)通過發(fā)行股票債券這種直接的融資方式。（2）金融體系不健全，政府支持力度不夠。我國(guó)現(xiàn)有的信貸體系是以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，中小企業(yè)資金的主要供給者——地方性中小銀行相對(duì)不足，還缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。商業(yè)銀行未降低自身風(fēng)險(xiǎn)更愿貸款給大型企業(yè)。同時(shí)國(guó)家在產(chǎn)業(yè)政策上也重點(diǎn)扶植國(guó)有大型企業(yè)，相應(yīng)地，信貸政策也向大型國(guó)有企業(yè)傾斜。這就更加重了中小企業(yè)貸款的壓力。（3）供需之間不匹配。銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款額與中小企業(yè)發(fā)展所需的資金量之間有較大差距。下圖為企業(yè)成長(zhǎng)階段中風(fēng)險(xiǎn)和資金需求的關(guān)系圖：

從此圖中可以看出企業(yè)在發(fā)展早期風(fēng)險(xiǎn)較高同時(shí)隨著企業(yè)的不斷發(fā)展其對(duì)資金的需求量也越來(lái)越大。中小企業(yè)大多處于創(chuàng)業(yè)期和擴(kuò)展期，這此期間其風(fēng)險(xiǎn)水平依然較高，而且其資金需求量增長(zhǎng)較快。此種情況下銀行較難貸款給中小企業(yè)，同時(shí)中小企業(yè)需求量大，這就使中小企業(yè)融資更為困難，為中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了障礙。（4）中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散能力和擔(dān)保能力較差。 目前中小企業(yè)的信用能力無(wú)法適應(yīng)信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展；政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制；民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)受所有制限制，只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，而無(wú)法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。另外，與信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，也在一定程度上影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而遭到拒貸的比例高達(dá)23.8%。

三、中小企業(yè)融資難的解決策略

（1）地方政府可以設(shè)立專門針對(duì)中小企業(yè)的政策性銀行并出臺(tái)相應(yīng)的優(yōu)惠政策。針對(duì)銀行貸款中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高的問題，政府可以為中小企業(yè)擔(dān)保降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，從而降低中小企業(yè)貸款難度。在中小企業(yè)集群的地區(qū)，政府可以設(shè)立政策性銀行，優(yōu)先貸款給中小企業(yè)并降低貸款利率。對(duì)于一些急需發(fā)展資金的中小企業(yè)政府可以給予基金支持。建立多個(gè)針對(duì)于中小企業(yè)的專門基金，方便企業(yè)擴(kuò)大自身規(guī)模和進(jìn)行技術(shù)升級(jí)改造和創(chuàng)新應(yīng)用。（2）在中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部建立臨時(shí)基金。可以在一定地區(qū)聚集的相同類型的企業(yè)間形成聯(lián)盟，建立統(tǒng)一的應(yīng)對(duì)資金。每個(gè)企業(yè)每年按比例上交一定量的存款作為臨時(shí)資金，當(dāng)某個(gè)中小企業(yè)資金遭遇困境時(shí)可向該聯(lián)盟借款，由聯(lián)盟內(nèi)部成員投票表決是否同意。要求借款時(shí)要繳納利息。這一方面可以拓寬中小企業(yè)借款的來(lái)源，另一方面也可以減少企業(yè)的閑置資金為企業(yè)獲得資本增值。（3）建立互助型的擔(dān)保體制。由于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的各個(gè)中小企業(yè)由于日常中的交流與協(xié)作，之間都較為熟悉了解。以此產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的幾個(gè)中小企業(yè)可以聯(lián)合，在向銀行貸款或拆借資金時(shí)，可以由其他幾個(gè)中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，以此增加中小企業(yè)的信用資質(zhì)，擴(kuò)大中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模，幫助中小企業(yè)貸款。以減少中小企業(yè)因?yàn)闊o(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)法找到足額的擔(dān)保而被拒絕貸款的可能，增大中小企業(yè)的貸款成功機(jī)率。（4）拓寬中小企業(yè)融資渠道。改變現(xiàn)在中小企業(yè)只是局限銀行借貸的融資局面，使得中小企業(yè)可以有更多的融資渠道。拓寬中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的視野，使其不再將貸款的目光只是局限于銀行，讓其知道融資可以通過企業(yè)拆借、私人借款、投資者投資等形式。同時(shí)我們還要不斷發(fā)展完善除銀行外的其他金融機(jī)構(gòu)體系，使中小企業(yè)能夠真正的能在其他金融機(jī)構(gòu)融資成功。增大現(xiàn)下中小企業(yè)融資的可能，解決中小企業(yè)融資難的問題。（5）完善相應(yīng)的法律法規(guī)。細(xì)化《中小企業(yè)促進(jìn)法》，頒布一系列配套法規(guī)政策。逐步建立起全社會(huì)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，建立權(quán)威的鼓勵(lì)部門，協(xié)調(diào)和銜接有關(guān)政策，完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行秩序，支持中小機(jī)構(gòu)的發(fā)展。例如：給予《借款合同條例》中為數(shù)眾多的非公有制中小企業(yè)的借款主體資格；對(duì)《擔(dān)保法》中擔(dān)保機(jī)構(gòu)法律地位進(jìn)行明確界定和相關(guān)利益的有效保護(hù)；對(duì)《公司法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行法》中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展進(jìn)行一系列的修改。

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