破解中小企業(yè)融資難困局的對策

【摘 要】近些年來，我國通過對中小企業(yè)融資難問題的研究，已經取得了一定的成效，然而，中小企業(yè)在融資難方面仍然存在著問題。本文在綜合中小企業(yè)的融資現狀，提出采取多方面的措施，以期破解中小企業(yè)融資難這一課題。

【關鍵詞】中小企業(yè)；資本市場；風險投資；征信系統(tǒng)

中小企業(yè)作為一個經濟群體，已經成為近些年中國增長最快的經濟成份，是推動了國民經濟增長的重要拉動力量。中小企業(yè)的活力不僅關系到整個經濟競爭的活力，而且也關系到整個社會的繁榮和穩(wěn)定。而中小企業(yè)因為受到多種主客觀因素的影響，普遍存在著：信用度不高，經營活動透明度差，承受風險的能力較弱，企業(yè)貸款困難，融資成本高，資金短缺等問題。這些問題不僅制約了中小企業(yè)在國民經濟中重要作用的發(fā)揮，也成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要障礙。同時世界各國的經驗也表明，中小企業(yè)發(fā)展所面臨的一大最普遍和最關鍵的制約因素就是融資問題。

一、中小企業(yè)融資現狀

1.資本市場不成熟，缺乏融資渠道。近年來，由于我國經濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展，使得中小企業(yè)對資金的需求量急劇增加，但是，由于受所有制和偏好的歷史影響（我國的中小企業(yè)主要由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)、國有中小和集體企業(yè)及個體企業(yè)組成），國有銀行在信貸投放上對國有大中型企業(yè)較為偏愛，對諸如鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)的貸款相對較少，而大銀行由于資金龐大擁有更多的機會，也往往忽視對中小企業(yè)的貸款，很難與中小企業(yè)建立穩(wěn)定、密切的合作關系。

2.銀行放款難，中小企業(yè)貸款困難。對于中小企業(yè)來說，取得銀行貸款難。主要表現為：一是抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續(xù)繁瑣，收費昂貴，中小企業(yè)普遍難以承受；二是中小企業(yè)很難找到合適的擔保人。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許其作擔保人，而中小企業(yè)相互之間的擔保常常變得有名無實；三是一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁瑣。即使錢到手，可能已錯過商機。而一旦借到款后，一些企業(yè)寧肯接受罰息，也不愿意辦續(xù)借手續(xù)，免得再經歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間借貸的途徑。

3.金融體系不完善，無法適應中小企業(yè)的資金需求。由于受過去多年來傳統(tǒng)習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點對象。經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”調控戰(zhàn)略的實施，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經濟中所作的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實存在著生產規(guī)模小、經營穩(wěn)定性差、產品技術含量低、財務制度不健全、單筆融資數額小等特點，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)往往產權不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改革、合并、分立等諸多風險。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小、成本較高、風險較大，因而產生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。

二、改善中小企業(yè)融資難的具體舉措

1.建立必要的為中小企業(yè)服務的金融中介機構。從目前的情況來看，專門為中小企業(yè)提供這種擔保服務的擔保機構不多，即便有的地區(qū)建立了這種機構，也因擔保機構資金來源不足、擔保基金不能規(guī)避自身風險等方面的問題而難以有效運作。所以建立為中小企業(yè)提供服務的金融中介機構勢在必行。（1）設立專門的政策性金融機構，努力改善中小企業(yè)的信用環(huán)境和金融服務環(huán)境，建立合理的信用等級評定標準、授信體制、政策和程序等，拓寬金融服務渠道。首先，傳統(tǒng)的金融服務手段如承兌匯票、信用證、貼現租賃等，對中小企業(yè)開放。其次，為了中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，所建政策性金融機構要以健全、完善的制度形式予以保證。（2）發(fā)展風險投資。風險投資，顧名思義就是高風險的投資。對于中小企業(yè)，一個項目從提出構想到成為投放市場的商品，要經歷許多年的時間。由于企業(yè)的風險高、投入資金占用時間長，銀行不愿貸款也不敢貸款，而且用貸款方式來解決資金不足問題，對企業(yè)來說融資成本太高。再加上中小企業(yè)利用在資本市場發(fā)行股票來融資也有許多困難，普遍的投資者不敢冒風險并無力承擔風險，因此這就決定了風險投資是最好的融資渠道。（3）建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務的中小資本市場體系。它主要應包括二板市場和區(qū)域性小額資本市場，二板市場主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題。區(qū)域性小額資本市場則主要為達不到進入二板市場資格標準的中小企業(yè)提供融資服務。從目前的情況看，我國更需要發(fā)展區(qū)域性小額資本市場；二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場、長期票據市場、租賃、典當等融資工具，為中小企業(yè)提供多渠道的融資服務。

2.構建完善的法律保障體系。我國目前在金融信貸方面缺乏專門針對中小企業(yè)扶持的保護法規(guī)。借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。加快有關中小企業(yè)信貸制度的立法，應盡快指定有關部門組織制定有關中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先，要劃分中小企業(yè)的分類標準，明確中小企業(yè)的界定方法。其次，要明確各類金融機構在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次，要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構及管理辦法。

3.中小企業(yè)的自我完善。（1）企業(yè)要遵循誠信實用、公平競爭的原則，依法開展生產經營活動，自覺接受工商行政管理等有關部門的監(jiān)督檢查。嚴格按照國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定進行會計核算，杜絕一切弄虛作假的行為；除此之外還要加強財務管理，建立財務預決算制度，最大限度減少資金占用，保證按期如數償還貸款，樹立在銀行等金融機構中的良好信用形象。（2）建立規(guī)范的企業(yè)財務制度，加強財務管理。中小企業(yè)應按國家財會法規(guī)的要求，建立健全能充分正確反映企業(yè)財務狀況的制度，加強日常會計記錄，定期向利益相關者提供全面準確的財務信息，增加企業(yè)經營及財務的透明度，減少信息不對稱，從而減少銀行對企業(yè)的信用危機。（3）要加強中小企業(yè)經營人才培養(yǎng)，全面提高企業(yè)經營管理水平。中小企業(yè)高層領導要在思想上充分認識人才培養(yǎng)的重要性，建立健全企業(yè)內部人才培養(yǎng)政策制度和人力資源管理制度，通過內培和外引，真正建立起一支經營管理和技術力量雄厚的人才隊伍，滿足中小企業(yè)在經營方面多元化的需求，確保中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

4.建立中小企業(yè)的信用征信系統(tǒng)。目前迫切需要國務院協(xié)調和整合各方信用資源系統(tǒng)，加強社會征信系統(tǒng)建設，建立一套全國性的、有別于大企業(yè)的中小企業(yè)信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立個人消費信用信息系統(tǒng)，實現信用信息共享，為各種中小企業(yè)融資的信用評級提供基礎條件。當務之急是進一步改進對中小企業(yè)的信用評級辦法，制定科學、切合實際的中小企業(yè)信用評級制度，實事求是地界定中小企業(yè)的信用等級，特別是要建立法人代表、控股大股東的信用等級評定，這是影響銀行資金安全的關鍵。中小企業(yè)信用征信系統(tǒng)的建立，一方面可使信貸部門更加快速、便捷、高效地獲取中小企業(yè)以及企業(yè)主的各種定性定量信息，進行準確有效的企業(yè)綜合信用等級評估及貸款風險評估，降低貸款成本；同時可促使企業(yè)主和中小企業(yè)重視自身的信用積累，形成良好的企業(yè)信用文化。

中小企業(yè)已成為我國經濟發(fā)展的戰(zhàn)略重點，所以解決好中小企業(yè)融資難問題就尤顯其重要性。我們應該大力進行制度創(chuàng)新，不斷拓寬中小企業(yè)融資渠道，對中小企業(yè)進行政策和信用上的扶持，才能真正改善其融資狀況，促進其良好發(fā)展，從而為我國經濟注入新的發(fā)展動力。

參考文獻

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