淺析FDI促進(jìn)中國工業(yè)技術(shù)進(jìn)步

【摘 要】本文在回顧已有研究的基礎(chǔ)上，采用中國工業(yè)24個(gè)面板數(shù)據(jù)對(duì)FDI的溢出效應(yīng)進(jìn)行了檢驗(yàn)，檢驗(yàn)采用“資產(chǎn)總計(jì)”代表生產(chǎn)的資本存量，并將溢出效應(yīng)進(jìn)一步劃分為水平溢出效應(yīng)、前向溢出效應(yīng)和后向溢出效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果表明，F(xiàn)DI并沒有明顯的水平溢出效應(yīng)和前向溢出效應(yīng)，相對(duì)而言，后向溢出效應(yīng)在10%的顯著性水平下是顯著的，但在5%的顯著性水平下仍然不顯著。

【關(guān)鍵詞】FDI；工業(yè)；面板數(shù)據(jù)；溢出效應(yīng)

總結(jié)過去30年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，我們不禁要問：中國對(duì)外開放政策到底有沒有達(dá)到我們所說的“以市場換技術(shù)”的目的？FDI的大量流入到底有沒有促進(jìn)中國技術(shù)進(jìn)步？本文運(yùn)用中國工業(yè)企業(yè)24部門2004至2012年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，選用“總產(chǎn)總計(jì)”作為資本存量衡量指標(biāo)，并進(jìn)一步把溢出效應(yīng)區(qū)分為產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出和產(chǎn)業(yè)間溢出，通過建立回歸模型來分析FDI對(duì)中國工業(yè)企業(yè)的影響。在未特別說明下，本文對(duì)FDI、跨國公司、外資企業(yè)等概念不加區(qū)分。

一、已有研究綜述

早在20世紀(jì)60年代，國外學(xué)者就開始探討FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的理論。Dunning（1958）是最早提出技術(shù)溢出效應(yīng)的學(xué)者。目前學(xué)術(shù)界將FDI的溢出途徑歸納為四種：（1）示范—模仿效

應(yīng)，東道國企業(yè)模仿跨國公司的產(chǎn)品和管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)來提高自己的生產(chǎn)力水平。（2）競爭效應(yīng)，該效應(yīng)多發(fā)生在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部。外資攜帶先進(jìn)技術(shù)進(jìn)入當(dāng)?shù)匦袠I(yè)加劇了產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的競爭，東道國企業(yè)被迫加大研發(fā)投入，采用新工藝，生產(chǎn)新產(chǎn)品，從而使自身生產(chǎn)效率提高。（3）關(guān)聯(lián)效應(yīng)，該效應(yīng)多發(fā)生在與外資相聯(lián)系的上下游產(chǎn)業(yè)。國內(nèi)企業(yè)通過向外資企業(yè)提供中間產(chǎn)品和接受外資企業(yè)提供的中間產(chǎn)品，與跨國公司建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，為了配合跨國公司的生產(chǎn)，內(nèi)資企業(yè)極有可能改進(jìn)、更新設(shè)備和采用先進(jìn)技術(shù)，從而發(fā)生產(chǎn)業(yè)間溢出效應(yīng)。（4）人員培訓(xùn)效應(yīng)，跨國公司一般需要對(duì)管理層、技術(shù)人員進(jìn)行專門培訓(xùn)以適應(yīng)先進(jìn)產(chǎn)品的生產(chǎn)，而這些受過培訓(xùn)的員工以后可能在離開跨國公司，在行業(yè)內(nèi)流動(dòng)，從而帶動(dòng)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)的外溢。在實(shí)證研究方面，自Caves（1974）和Globerman（1979）開創(chuàng)了FDI溢出效應(yīng)的實(shí)證研究以來，大量學(xué)者針對(duì)不同國家和地區(qū)的FDI進(jìn)行了大量研究，此處不一一贅述。總的來說，實(shí)證研究的結(jié)果可分為三類：FDI存在正溢出效應(yīng)，即FDI一定程度上促進(jìn)了東道國企業(yè)生產(chǎn)率的提高；FDI存在負(fù)溢出效應(yīng)，即由于FDI掌握先進(jìn)的技術(shù)，能較容易地占領(lǐng)發(fā)展中國家市場，從而排擠、阻礙東道國企業(yè)的發(fā)展；FDI的溢出效應(yīng)不確定。以上研究結(jié)果對(duì)本文有重要的借鑒意義，但現(xiàn)有研究仍有以下幾點(diǎn)存在爭議：（1）檢驗(yàn)方程中變量的選擇具有任意性且不夠嚴(yán)謹(jǐn)，如生產(chǎn)函數(shù)中的資本存量，有的學(xué)者采用“全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成額”來表示，而有的則選擇“固定資產(chǎn)年凈值平均余額”，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)統(tǒng)一的指標(biāo)使研究結(jié)果的說服力降低。（2）忽略投入因素的滯后效應(yīng)，生產(chǎn)過程需要一定時(shí)間，生產(chǎn)投入的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)很可能并不能再當(dāng)期完全發(fā)揮，因此，由于技術(shù)周期和東道國企業(yè)的吸收能力等因素的影響，F(xiàn)DI的溢出效應(yīng)可能會(huì)在后續(xù)生產(chǎn)期中表現(xiàn)出來。（3）回歸方程的選擇不夠嚴(yán)謹(jǐn)，大多數(shù)學(xué)者使用面板數(shù)據(jù)來對(duì)FDI的溢出效應(yīng)進(jìn)行衡量，但很大一部分只是進(jìn)行了簡單的混合回歸，沒有考慮截面單位之間的異質(zhì)性。以上幾點(diǎn)都使得計(jì)量結(jié)果缺乏客觀性和可信性。

二、模型建立

研究兩部門經(jīng)濟(jì)中一個(gè)部門對(duì)另一部門的影響時(shí)，最常采用的是Feder（1983）所發(fā)展的模型。他把整個(gè)經(jīng)濟(jì)分成兩個(gè)部門，每個(gè)部門有各自的生產(chǎn)函數(shù)，其中第一部門的生產(chǎn)函數(shù)中包含第二部門的投入或產(chǎn)出因素，以此考察第二部門對(duì)第一部門的影響。借鑒何潔、許羅丹（1999）年的研究，將整個(gè)工業(yè)部門分成外資部門和內(nèi)資部門，外資部門對(duì)內(nèi)資部門有溢出效應(yīng)，同時(shí)假設(shè)生產(chǎn)中只有資本和勞動(dòng)力兩項(xiàng)投入，則內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)公式可表示為：Yd=F（Kd，Ld，Kf）。

其中，Yd表示內(nèi)資部門的工業(yè)總產(chǎn)值，Kd和Ld表示內(nèi)資部門所使用的資本和勞動(dòng)數(shù)量，Kf表示外資部門生產(chǎn)所使用的資本數(shù)量。進(jìn)一步地，F(xiàn)DI對(duì)內(nèi)資部門的溢出效應(yīng)可分解為水平溢出和垂直溢出，為了分別考察這兩種效應(yīng)的大小，將水平溢出效應(yīng)定義為：Hor■=■。

其中，Y■■表示行業(yè)i中外資部門的總產(chǎn)出，Yi表示行業(yè)i中的全部產(chǎn)出，即把某行業(yè)中外資部門產(chǎn)出所占該行業(yè)總產(chǎn)出的比重定義為外資部門對(duì)該行業(yè)的水平溢出效應(yīng)。相關(guān)研究有時(shí)也使用外資部門資本存量占整個(gè)行業(yè)資本存量的比重來表示水平溢出效應(yīng)，由于目前對(duì)溢出指標(biāo)沒有統(tǒng)一規(guī)定，這兩個(gè)指標(biāo)都是較為常用的。

外資部門的垂直溢出效應(yīng)又可以分解為前向溢出和后向溢出。類比于產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的定義，前向溢出是指下游內(nèi)資部門通過接受上游外資部門提供的中間產(chǎn)品而受到得溢出效應(yīng)，可定義為：For■=■α■Hor■。

其中，α■表示產(chǎn)業(yè)k對(duì)產(chǎn)業(yè)i的投入系數(shù)，該系數(shù)可以從投入產(chǎn)出表中的產(chǎn)業(yè)i所在的縱列中得到，Hor■表示產(chǎn)業(yè)k的水平溢出效果。因此，對(duì)于產(chǎn)業(yè)i來說，它的投入品中來自上游產(chǎn)業(yè)的比例越高，且這些上游產(chǎn)業(yè)中外資比例越高，那么它所受到的前向溢出效果越大。類似地，后向溢出是指上游內(nèi)資部門通過為下游外資部門提供中間產(chǎn)品而受到的下游外資部門的溢出效應(yīng)，可將其定義為：Back■=■β■Hor■。

其中，β■表示產(chǎn)業(yè)i對(duì)產(chǎn)業(yè)j的投入系數(shù)，該系數(shù)可以從投入產(chǎn)出表中的產(chǎn)業(yè)i所在的行得到，Hor■表示產(chǎn)業(yè)j的水平溢出效果。因此，對(duì)于產(chǎn)業(yè)i來說，下游產(chǎn)業(yè)使用的它的產(chǎn)出品比例越高，且這些下游產(chǎn)業(yè)中外資比例越高，它所受到的后向溢出效果越大。注意，度量前后向溢出效果時(shí)均要保證k≠i和i≠j，因?yàn)樗揭绯鲂Ч呀?jīng)單獨(dú)度量。在以上分析的基礎(chǔ)上，我們遵循早期文獻(xiàn)中所采用的方法，可以將模型設(shè)定為：

lnYit=α0+α1lnkit+α2lnLit+α3lnHorit+α4lnForit+α5lnBackit+ε

外資部門的投入對(duì)內(nèi)資部門產(chǎn)生溢出效應(yīng)應(yīng)該考慮一定的滯后性，這種考慮有以下幾點(diǎn)原因，第一，反應(yīng)時(shí)滯。當(dāng)外資部門首先開發(fā)出新產(chǎn)品或使用新技術(shù)時(shí)，所能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)可能不會(huì)立刻出現(xiàn)，其對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的影響也并不是立刻顯現(xiàn)的。第二，吸收時(shí)滯。如果一項(xiàng)新技術(shù)被證明確實(shí)能帶來更大經(jīng)濟(jì)效益，那么跨國公司一定會(huì)設(shè)法阻止該項(xiàng)技術(shù)在產(chǎn)業(yè)內(nèi)傳播，從而保證自己在較長的時(shí)間內(nèi)掌握優(yōu)勢(shì)。第三，制度原因?？鐕緸榱朔乐辜夹g(shù)在產(chǎn)業(yè)間溢出，往往會(huì)在一定程度上通過合同約束來限制員工流動(dòng)，也會(huì)通過法律保護(hù)已有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。雖然如此，但滯后的期數(shù)是不確定的，本文采用簡單的一期滯后模型，因?yàn)槎嗥跍蟛坏珦p失自由度，而且面臨估計(jì)困難。因此將模型修改為：

lnYit=α0+α1lnkit+α2lnLit+α3lnHorit-1+α4lnForit-1+α5lnBackit-1+ε

各變量的含義如下：lnYit為內(nèi)資部門i在t時(shí)期的總產(chǎn)值，單位為億元，是用全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值減去外資企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值得到。為了消除價(jià)格因素的影響，全部以2000年為基期對(duì)其進(jìn)行GDP平減處理。kit為內(nèi)資部門的資本存量，單位為億元，是用全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)的總資產(chǎn)減去外資企業(yè)總資產(chǎn)得到。該變量也消除了價(jià)格因素的影響。部分學(xué)者使用“固定資產(chǎn)凈值年平均余額”來確定，kit但這種方法并不完整，尤其忽略了企業(yè)的無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)在現(xiàn)代生產(chǎn)活動(dòng)中發(fā)揮著重要的作用，也是內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)差別最大的地方，基于上述考慮，本文選擇“資產(chǎn)總計(jì)”來表示資本存量。Lit為產(chǎn)業(yè)內(nèi)從業(yè)人數(shù)，用全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)的從業(yè)人數(shù)減去外資部門從業(yè)人數(shù)得到。Horit-1、Forit-1、Backit-1如前文所述，分別是滯后一期的水平溢出效果，前向溢出效果和后向溢出效果。

三、數(shù)據(jù)來源及處理

本文采用過的數(shù)據(jù)是國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2005～2012年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和《2007年投入產(chǎn)出表》。由于統(tǒng)計(jì)年鑒中將工業(yè)部門劃分為39個(gè)行業(yè)，而投入產(chǎn)出表中劃分了24個(gè)行業(yè)，所以對(duì)統(tǒng)計(jì)年鑒中的行業(yè)進(jìn)行了必要的合并。本文使用的行業(yè)分類如下表所示：

由于使用的是面板數(shù)據(jù)，首先要選擇模型類型。對(duì)面板數(shù)據(jù)而言，可以選擇混合數(shù)據(jù)最小二乘估計(jì)模型、固定效應(yīng)模型、隨機(jī)效應(yīng)模型。

首先，對(duì)固定效應(yīng)模型進(jìn)行似然比檢驗(yàn)（F檢驗(yàn)），檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示，可知，P值極小，F(xiàn)值大于5%顯著性水平下的臨界值。所以相比較混合模型而言，固定效應(yīng)模型更好一些。

隨后，對(duì)隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示，可知，在5%的顯著性水平下不拒絕原假設(shè)，即說明隨機(jī)效應(yīng)模型比固定效應(yīng)模型更準(zhǔn)確。

計(jì)量結(jié)果如表4所示，可以發(fā)現(xiàn)，水平溢出效應(yīng)的T值很小，說明外資部門并沒有對(duì)同產(chǎn)業(yè)內(nèi)的內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)率的提高產(chǎn)生明顯促進(jìn)作用。原因在于跨國公司進(jìn)入某地區(qū)主要是利用該地區(qū)的優(yōu)惠政策和低成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)行生產(chǎn)，從而獲取高額利潤。對(duì)他們而言，只要保證自己的壟斷優(yōu)勢(shì)，就可以在當(dāng)?shù)厥袌龃驍|道國企業(yè)，因而跨國公司會(huì)千方百計(jì)地防止技術(shù)的水平溢出，東道國企業(yè)并沒有因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)內(nèi)的跨國公司而受益，甚至有可能受到排擠和打壓。前向溢出效應(yīng)的T值在5%的顯著性水平下仍然不明顯，即外資部門也沒有對(duì)下游內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生明顯的促進(jìn)作用。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因可能在于當(dāng)前進(jìn)入中國的外資主要是利用中國的廉價(jià)勞動(dòng)力從事工業(yè)品的最終加工制造，生產(chǎn)出產(chǎn)品后直接出口到國外或在當(dāng)?shù)劁N售，只有較少部分作為中間產(chǎn)品提供給下游廠商，因而未與下游廠商建立起深層次的聯(lián)系。造成FDI前向溢出不明顯的根本原因在于中國仍處于全球價(jià)值鏈的低端，生產(chǎn)附加值低。勞動(dòng)密集型外資的涌入長期可能使中國陷入“比較優(yōu)勢(shì)陷阱”，不利于本土企業(yè)的發(fā)展。相比較而言，后向溢出的T值雖然在5%顯著性水平下也不顯著，但在10%的顯著性水平下是顯著的，說明FDI通過后向關(guān)聯(lián)可能對(duì)當(dāng)?shù)毓?yīng)商企業(yè)產(chǎn)生了溢出效應(yīng)，對(duì)當(dāng)?shù)厣嫌纹髽I(yè)的發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。后向溢出較為明顯的原因在于雖然FDI大多以來料加工、來件裝配等加工貿(mào)易的形式存在，但其生產(chǎn)所需要的原材料、設(shè)備并不都是從國外進(jìn)口，考慮到運(yùn)輸成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，部分企業(yè)會(huì)選擇在中國購買設(shè)備和原料，為了適應(yīng)生產(chǎn)的需要，一些外資企業(yè)可能會(huì)給當(dāng)?shù)毓?yīng)商以技術(shù)上的支持，這成為后向溢出的主要渠道。此外，外資部門的采購擴(kuò)大了相關(guān)產(chǎn)品的需求，上游部門由此可能產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)。但應(yīng)該看到，后向溢出效應(yīng)的系數(shù)為0.1159，仍然是比較小的，而且T值只有在10%顯著性水平下才是顯著的。最后，資本和勞動(dòng)力的T值很大，在1%的顯著性水平上仍然是顯著的，說明資本和勞動(dòng)力是影響產(chǎn)出的重要因素。

四、結(jié)論及建議

在充分借鑒國內(nèi)外關(guān)于FDI對(duì)東道國溢出效應(yīng)研究的基礎(chǔ)上，本文利用中國工業(yè)面板數(shù)據(jù)對(duì)進(jìn)入中國的FDI是否對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng)進(jìn)行了檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果證明：FDI并沒有對(duì)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)和下游企業(yè)產(chǎn)生明顯的溢出效應(yīng)，相比較而言，可能對(duì)上游供應(yīng)商產(chǎn)生了較小的后向溢出效應(yīng)。對(duì)此，可以提出以下建議：（1）提高FDI進(jìn)入中國的門檻，確保其技術(shù)的先進(jìn)性?？偨Y(jié)30年的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，政府不能一味的注重外資的量，更要注重他們的質(zhì)。“兩高一資”型的FDI雖然一定程度上解決了當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)問題，但卻帶來了更為嚴(yán)重地環(huán)境污染和資源耗用，結(jié)果得不償失。（2）合理引導(dǎo)FDI加強(qiáng)與本地企業(yè)的關(guān)聯(lián)?！皟深^在外”的加工制造業(yè)不但附加值小，而且與本地關(guān)聯(lián)性弱，缺乏溢出渠道，沒有達(dá)到我們引進(jìn)外資的目的。因此政府要引導(dǎo)FDI加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)合作開發(fā)、加強(qiáng)與上下游企業(yè)合作交流。（3）本地企業(yè)要加強(qiáng)研發(fā)力度，著力提高自己的技術(shù)水平。FDI的溢出效應(yīng)是終究比較弱的，企業(yè)的發(fā)展更多的是靠自己的研發(fā)。企業(yè)之間可以建立橫向和縱向聯(lián)系，共同投入開發(fā)新技術(shù)，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，努力趕超外資企業(yè)。

參考文獻(xiàn)

[1]馮躍.FDI促進(jìn)中國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步：機(jī)制與效應(yīng)[M].北京：清華大學(xué)出版社，2008

[2]韓陽.外商直接投資產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出效應(yīng)的模型度量[J].統(tǒng)計(jì)與決策.2013（4）：129～132

[3]何潔，許羅丹.中國工業(yè)部門引進(jìn)外國直接投資外溢效應(yīng)的實(shí)證研究[J].世界經(jīng)濟(jì)文匯.1999（4）