興業(yè)版普惠金融

上市銀行由于其集金融資源配置和公眾企業(yè)的兩大特征，更加凸顯其踐行社會(huì)責(zé)任的重要性。但履行社會(huì)責(zé)任不能只限于捐款、扶貧、助教等公益活動(dòng)，更應(yīng)當(dāng)通過提供產(chǎn)品和服務(wù)來更好地惠民和促進(jìn)環(huán)境保護(hù)，這也是7月5日國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于金融支持結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，即“金融國十條”的題中之義。近些年，銀銀平臺(tái)和綠色金融作為興業(yè)銀行頗有作為的兩個(gè)領(lǐng)域，在踐行社會(huì)責(zé)任與業(yè)務(wù)發(fā)展上更是相得益彰。

怎么看興業(yè)銀行的銀銀平臺(tái)與綠色金融發(fā)展路徑？怎么看其背后的金融邏輯？帶著這些問題，本刊記者日前專訪了興業(yè)銀行董事、董事會(huì)秘書唐斌。

《證券市場周刊》：“銀銀平臺(tái)”和綠色金融的實(shí)質(zhì)究竟是什么？

唐斌：興業(yè)銀行的“銀銀平臺(tái)”，通過網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的構(gòu)建，將先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、金融產(chǎn)品與科技能力，傳遞至廣大的三四線城市及農(nóng)村地區(qū)的中小型金融機(jī)構(gòu)，并以此有效覆蓋城鄉(xiāng)、服務(wù)“三農(nóng)”。也就是說，興業(yè)的“銀銀平臺(tái)”有效延伸到了缺乏先進(jìn)金融支持與服務(wù)的城鄉(xiāng)中小型城商行、農(nóng)信社與村鎮(zhèn)銀行，并以此間接提升了這些金融機(jī)構(gòu)對其終端的三農(nóng)、小微客戶的服務(wù)。

所謂綠色金融，通常是指圍繞節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)所做出的一切融資行為和制度安排。這方面服務(wù)的對象多為中小、小微企業(yè)，規(guī)模小、輕資產(chǎn)特征明顯，缺乏足值的抵質(zhì)押品，不易取得傳統(tǒng)信貸融資的支持。而興業(yè)銀行通過創(chuàng)新運(yùn)用多種金融手段，有效降低了企業(yè)節(jié)能減排融資門檻，使缺乏抵質(zhì)押擔(dān)保資源的中小、小微企業(yè)客戶獲得資金支持，得到了公平的金融服務(wù)機(jī)會(huì)。

當(dāng)下金融市場流行的一種提法——“普惠金融”。所謂普惠金融，是指能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。言下之義，就是為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到或忽略了的客戶提供金融服務(wù)機(jī)會(huì)。過去我們通常將小額信貸稱作普惠金融，而如果具體看看興業(yè)銀行的“銀銀平臺(tái)”和綠色金融，究其實(shí)質(zhì)，不失為一個(gè)興業(yè)銀行特有版本的普惠金融實(shí)踐。

《證券市場周刊》：“銀銀平臺(tái)”如何超越同業(yè)競爭實(shí)現(xiàn)“資源共享”和“優(yōu)勢互補(bǔ)”？

唐斌：自5月下旬起，銀行間拆借市場利率開始升高，端午假期后并未止步，至6月20日演變?yōu)闃O致。然而回過頭來看，細(xì)觀所有Shibor報(bào)價(jià)行，興業(yè)銀行在6月20日前后的Shibor報(bào)價(jià)只排在中下水平，并未顯示出對資金的極度饑渴。對于同業(yè)負(fù)債比重高的興業(yè)銀行而言，何以能在資金市場“完美風(fēng)暴”可能來臨之際淡定自如？一個(gè)重要原因就是，興業(yè)銀行“銀銀平臺(tái)”所帶來的同業(yè)存款對“錢荒”表現(xiàn)出了一定的免疫力。

目前興業(yè)銀行的同業(yè)存款穩(wěn)定在1萬億元以上，其中銀行類同業(yè)存款7500多億元，這當(dāng)中來自城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等為主體的中小銀行同業(yè)存款約占50%。這部分錢來源于為數(shù)眾多的機(jī)構(gòu)，穩(wěn)定性強(qiáng)，其中結(jié)算保證金更是不受資金價(jià)格波動(dòng)的影響。

興業(yè)銀行的“銀銀平臺(tái)”，以各類中小銀行（城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行）為主要服務(wù)對象，最初業(yè)務(wù)為代理中小金融機(jī)構(gòu)支付結(jié)算業(yè)務(wù)，到目前已經(jīng)發(fā)展為涵蓋科技管理輸出、財(cái)富管理、支付結(jié)算等內(nèi)容的完整金融服務(wù)解決方案。目前，擁有了兩萬三千多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的互聯(lián)互通，全國約60%的城商行和三分之一的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)加入了“銀銀平臺(tái)”。

如果將興業(yè)銀行分布在全國主要城市的自有骨干經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)比喻成樹干，那么，通過“銀銀平臺(tái)”與中小銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合作，相當(dāng)于在興業(yè)銀行這棵大樹干上添加了眾多的樹枝和樹葉，延伸至更加廣袤的全國城鄉(xiāng)市場，其效果等于是形成了枝繁葉茂的整棵大樹。通過“銀銀平臺(tái)”，興業(yè)銀行相當(dāng)于擁有了全國性的網(wǎng)點(diǎn)，不需要自己去長葉子了。對中小銀行來說，即使自身只是一片樹葉，也享有了整棵大樹。

興業(yè)銀行將“銀銀平臺(tái)”模式歸納為超越競爭的“優(yōu)勢互補(bǔ)，資源共享”。通過銀銀平臺(tái)，興業(yè)銀行帶動(dòng)廣大三四線城市及農(nóng)村地區(qū)的中小銀行提升經(jīng)營管理水平、豐富產(chǎn)品線、提高科技實(shí)力；同時(shí)，通過與中小銀行實(shí)現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)、金融功能等方面的互補(bǔ)和共享，避免了惡性競爭和重復(fù)建設(shè)，節(jié)約了社會(huì)資源，也實(shí)現(xiàn)了優(yōu)秀的金融服務(wù)產(chǎn)品從發(fā)達(dá)地區(qū)向欠發(fā)達(dá)地區(qū)的輸送。同時(shí)，興業(yè)銀行在此過程中也獲得了商機(jī)。要在我這里做交易，我得保證各家銀行的正常清算，各家銀行就需要將適量的資金放在興業(yè)，這就帶來了穩(wěn)定的、價(jià)格較低的中小銀行的同業(yè)存款。同時(shí)，“銀銀平臺(tái)”還為本行帶來了廣泛的資產(chǎn)業(yè)務(wù)交易對手。

《證券市場周刊》：從“銀銀平臺(tái)”到金融市場業(yè)務(wù)，經(jīng)營差異化特征明顯，未來這一戰(zhàn)略會(huì)有所改變嗎？

唐斌：從1996年開始涉足金融市場，興業(yè)銀行是國內(nèi)最早服務(wù)于金融同業(yè)的商業(yè)銀行之一。2001年興業(yè)銀行在國內(nèi)同行中率先成立同業(yè)業(yè)務(wù)部，專門負(fù)責(zé)與境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作。為主動(dòng)適應(yīng)利率市場化、金融脫媒、多層次金融市場建設(shè)等趨勢變化，完善金融市場業(yè)務(wù)服務(wù)市場的結(jié)構(gòu)體系，興業(yè)銀行于2003年成立資金運(yùn)營中心，2005年成立資產(chǎn)托管部，2007年成立銀行合作服務(wù)中心，并正式推出銀銀合作品牌“銀銀平臺(tái)”，在貨幣市場、資本市場、債券市場、銀行間市場、貴金屬、外匯及衍生產(chǎn)品交易等各個(gè)市場率先布局，積累了較好的業(yè)務(wù)、客戶和管理基礎(chǔ)，打出了市場知名度。

可以看出，興業(yè)銀行的金融市場業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了同業(yè)拆借交易或買入返售業(yè)務(wù)，在多年的積累下，實(shí)際上已經(jīng)形成了以金融機(jī)構(gòu)和金融市場為對象提供的綜合化服務(wù)，產(chǎn)品涵蓋多市場、多機(jī)構(gòu)間的共同服務(wù)和資源共享，是金融市場多元化、客戶需求多樣化、以及銀行自身業(yè)務(wù)綜合化經(jīng)營發(fā)展所催生的業(yè)務(wù)類型，契合了市場需求。事實(shí)證明，這具有蓬勃的生命力。

彎道超車，并非一定會(huì)壓線。彎道超車的前提，首先得看得遠(yuǎn)，得看得到前面兩三個(gè)彎道有沒有來車。其次，車子的馬力得足。最后，還得看駕駛員駕馭能力的高低。穩(wěn)健和創(chuàng)新并不是一對不可調(diào)和的矛盾，只要提前采取措施，彎道超車可以不碰黃線。興業(yè)銀行十分注重對宏觀政策和市場形勢變化的研判，堅(jiān)持有效的工作機(jī)制，包括每個(gè)月數(shù)次的經(jīng)營管理層會(huì)議。根據(jù)會(huì)議決策，興業(yè)銀行及時(shí)、靈活地調(diào)整階段性經(jīng)營策略，合理把握發(fā)展節(jié)奏。其中，以首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委為代表的研究團(tuán)隊(duì)，推出大量富有前瞻性的研究報(bào)告，在業(yè)界得到普遍的關(guān)注和認(rèn)可。

興業(yè)銀行在6月26日投資者電話交流會(huì)上的觀點(diǎn)不會(huì)改變，即同業(yè)業(yè)務(wù)包括金融市場整個(gè)板塊，作為興業(yè)銀行差異化經(jīng)營的一個(gè)亮點(diǎn)，總體戰(zhàn)略不變，但會(huì)根據(jù)外部監(jiān)管環(huán)境和國家政策要求做出策略上的調(diào)整。下一步，會(huì)以理財(cái)門戶和跨行資金清算服務(wù)為重點(diǎn)，進(jìn)一步完善銀銀平臺(tái)。同時(shí)，利用香港分行的平臺(tái)，全面進(jìn)入香港人民幣交易市場，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外人民幣業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，并力爭快速進(jìn)入香港同業(yè)市場主流交易商行列。

從國際發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，金融市場業(yè)務(wù)早已成為其主流業(yè)務(wù)模式，且歷經(jīng)多次危機(jī)的沖擊和洗禮，已進(jìn)入相對成熟的發(fā)展階段。相比之下，國內(nèi)銀行業(yè)的改革發(fā)展雖然取得了一定的成效，但整體來看，市場化程度仍然很低，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、同質(zhì)化競爭等問題仍然突出。因此，參照國際經(jīng)驗(yàn)，大力發(fā)展基于利率市場化、產(chǎn)品差異化和服務(wù)綜合化的金融市場業(yè)務(wù)，必然是中國銀行業(yè)未來改革發(fā)展的大方向。

《證券市場周刊》：綠色金融短期內(nèi)并不掙錢，興業(yè)銀行為何甘冒風(fēng)險(xiǎn)挺進(jìn)這一領(lǐng)域？

唐斌：2008年10月，興業(yè)銀行正式宣布采納“赤道原則”，成為中國首家“赤道銀行”。5年過去了，興業(yè)銀行仍然是國內(nèi)唯一一家赤道銀行，仿佛留給世人一個(gè)“孤獨(dú)拓荒者”的身影。

所謂“赤道原則”，是由國際金融公司（IFC）與荷蘭銀行在2002年10月聯(lián)合發(fā)起，參考 IFC的可持續(xù)發(fā)展政策與指南建立的一套金融行業(yè)基準(zhǔn)，具體包括十大原則聲明、八大績效標(biāo)準(zhǔn)和八大類、六十二個(gè)具體行業(yè)的環(huán)境、健康、安全指南。“赤道”以“兼顧南北，平衡全球利益”為理念。

截至2013年6月末，興業(yè)銀行共對757筆項(xiàng)目開展“赤道原則”適用性判斷，其中認(rèn)定屬于適用“赤道原則”的項(xiàng)目融資共計(jì)170筆，所涉及項(xiàng)目總投資約2539億元，涉及167個(gè)客戶。

關(guān)于興業(yè)銀行為何執(zhí)著地開展綠色金融業(yè)務(wù)，世界銀行行長佐利克曾向興業(yè)銀行董事長高建平提問：“高先生，如果綠色金融能賺錢，為什么中國別的銀行不做？如果不賺錢，為什么貴行要做呢？”

針對佐利克的提問，高建平回答：“綠色金融短期內(nèi)不掙錢，甚至要冒一定的風(fēng)險(xiǎn)，但環(huán)境保護(hù)這項(xiàng)事業(yè)又是需要扶持的。銀行可以發(fā)揮自身特長，通過信貸杠桿，支持環(huán)保事業(yè)。隨著各方的共同培育，市場和利潤終歸是會(huì)有的，這就實(shí)現(xiàn)了銀行經(jīng)營活動(dòng)和社會(huì)責(zé)任的有效結(jié)合。”

上述理念與認(rèn)識植根于可持續(xù)發(fā)展的公司治理理念。回顧興業(yè)銀行的發(fā)展歷程，公司治理理念大致經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，從股東利益至上、到兼顧各相關(guān)者利益、再到充分考慮多元利益主體訴求。面對日益突出的環(huán)境問題，興業(yè)銀行提出了“積極探索以多種方式推動(dòng)履行銀行社會(huì)責(zé)任，構(gòu)建人與自然、環(huán)境、社會(huì)和諧共處的良好局面”的公司治理新理念，倡導(dǎo)充分考慮多元利益主體訴求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

早在2005年，當(dāng)興業(yè)銀行獲悉國際金融公司正在尋找合作伙伴在中國開展能效融資業(yè)務(wù)，就主動(dòng)與其展開接觸與合作。雙方各拿出一部分資金，創(chuàng)設(shè)“能效融資損失分擔(dān)機(jī)制”，作為能效融資的壞賬準(zhǔn)備金。有了損失分擔(dān)機(jī)制后，興業(yè)銀行通過信貸，為能效企業(yè)提供支持，更有效地服務(wù)于能效企業(yè)和項(xiàng)目。

節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)多為中小企業(yè)，規(guī)模小、輕資產(chǎn)特征明顯，由于缺乏有效的有形抵押品，普遍存在融資渠道窄、融資難的問題。比如垃圾填埋業(yè)務(wù)，它擁有的只是一塊空地，如何貸款？

能效融資項(xiàng)目在損失分擔(dān)機(jī)制的基礎(chǔ)上，針對這類小微企業(yè)普遍具有現(xiàn)金流好的特點(diǎn)，采用先進(jìn)管理技術(shù)進(jìn)行現(xiàn)金流測算，將項(xiàng)目的銷售現(xiàn)金流收入作為還款來源，弱化抵押擔(dān)保等第二還款來源，有效降低了中小企業(yè)融資門檻，使缺乏抵押擔(dān)保資源的中小企業(yè)客戶獲得節(jié)能技改資金支持。

如今，興業(yè)銀行在傳統(tǒng)銀行融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步創(chuàng)新推出合同能源管理項(xiàng)目未來收益權(quán)質(zhì)押融資、合同環(huán)境服務(wù)融資、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、排污權(quán)抵押融資、節(jié)能減排（CHUEE）融資等七大特色產(chǎn)品，整合形成了涵蓋金融產(chǎn)品、服務(wù)模式到解決方案的多層次、綜合性的產(chǎn)品與服務(wù)體系，使得更多的中小、小微企業(yè)有了更多的融資解決方案，獲得了愈加公平的融資服務(wù)機(jī)會(huì)。

相比捐款、分紅和納稅等行為，這是將社會(huì)責(zé)任與銀行自身業(yè)務(wù)相結(jié)合，落實(shí)到銀行經(jīng)營管理的具體環(huán)節(jié)，并且在履行社會(huì)責(zé)任中尋找商機(jī)，探求一種可持續(xù)、可發(fā)展的銀行與社會(huì)共贏的商業(yè)模式和社會(huì)責(zé)任實(shí)踐模式。這就是所謂的“寓義于利”。通過這樣一種以社會(huì)責(zé)任為指引的經(jīng)營管理活動(dòng)，銀行得以開辟業(yè)務(wù)“藍(lán)海”，進(jìn)一步增強(qiáng)核心競爭力，并最終實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

《證券市場周刊》：從興業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，談?wù)劸G色金融未來的發(fā)展前景。

唐斌：從結(jié)果看，與IFC的能效融資合作初戰(zhàn)告捷，至今損失分擔(dān)資金尚未動(dòng)用，節(jié)能減排貸款效益良好。七年時(shí)間過去，興業(yè)銀行的綠色金融已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出當(dāng)初與IFC的能效融資合作范疇，涵蓋了低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)經(jīng)濟(jì)三大領(lǐng)域，內(nèi)容涉及能效提高、新能源和可再生能源開發(fā)利用、污水處理和水域治理、固體廢棄物循環(huán)利用、碳減排和二氧化硫等主要污染物減排等眾多項(xiàng)目類型及能源、建筑、交通、工業(yè)等主流行業(yè)。

截至2013年6月末，興業(yè)銀行已運(yùn)用多種金融工具提供綠色融資超過2000億元，余額超過1500億元。所支持的項(xiàng)目可實(shí)現(xiàn)在中國境內(nèi)每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2329.48萬噸，年減排二氧化碳6715.7萬噸，年節(jié)水量2579.06萬噸。

綠色金融的踐行，不僅僅是產(chǎn)品上的創(chuàng)新，而是涉及到外部政策環(huán)境的逐步配套、協(xié)調(diào)和完善。對此，興業(yè)銀行方面建議，對金融機(jī)構(gòu)制定差別化的監(jiān)管和激勵(lì)政策，如鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行專項(xiàng)用于綠色金融的金融債，允許符合條件的綠色金融貸款不納入存貸比考核，降低金融機(jī)構(gòu)辦理綠色金融業(yè)務(wù)的營業(yè)稅率，地方政府成立綠色發(fā)展基金或擔(dān)保公司。

在綠色金融領(lǐng)域，興業(yè)銀行已經(jīng)成為先行者和領(lǐng)軍者。但在“十二五”時(shí)期，環(huán)保領(lǐng)域有4萬億元的市場空間，興業(yè)銀行充其量只做了2000億元。未來，市場潛力巨大，有待興業(yè)銀行和其他銀行共同開發(fā)，共同建設(shè)一個(gè)人與自然、經(jīng)濟(jì)與環(huán)境和諧發(fā)展的“美麗中國”。