我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究

[摘 要]隨著中國(guó)改革開(kāi)放的不斷發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般發(fā)展迅猛，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和增加就業(yè)機(jī)會(huì)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等各個(gè)方面發(fā)揮了非常重要的作用。本文對(duì)當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資的概況進(jìn)行分析，緊接著從對(duì)中小企業(yè)的融資渠道調(diào)查中分析小企業(yè)在融資中存在的問(wèn)題及其原因，從而為提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資的對(duì)策提供參考。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資；對(duì)策

[中圖分類(lèi)號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2013）30-0066-02

1 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，目前在工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)約4000萬(wàn)家。中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、拉動(dòng)民間投資、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面也起到了重要的作用。然而，由于政府一直從戰(zhàn)略角度重視發(fā)展國(guó)有大型企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展扶持局限性較大，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展面臨著諸多問(wèn)題，融資難已成為存在的主要的問(wèn)題之一，而融資難的主要表現(xiàn)是融資方式受限，融資渠道狹窄。 據(jù)調(diào)研從來(lái)沒(méi)有接觸過(guò)任何融資渠道的企業(yè)比例竟然高達(dá)41%，這說(shuō)明我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道十分有限。

2 中小企業(yè)融資難的成因

從以上對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資調(diào)查分析來(lái)看，企業(yè)的“融資難”問(wèn)題已經(jīng)成為嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。究其根源，中小企業(yè)難融資的原因是多方面的，其中包括中小企業(yè)自身原因、金融機(jī)構(gòu)制度原因和國(guó)家政策方面的原因。

2.1 企業(yè)原因

（1）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，信用觀念不強(qiáng)。由于中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小，采用較為落后的生產(chǎn)技術(shù)，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較單一、附加值也低，對(duì)于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差，市場(chǎng)上原材料價(jià)格的稍微波動(dòng)都會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成很大的影響，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。此外，由于中小企業(yè)信用觀念較為淡薄，企業(yè)還款意愿較差，甚至還有個(gè)別中小企業(yè)惡意抽逃資金，拖欠銀行貸款，這嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平，造成銀行金融對(duì)中小企業(yè)的貸款很謹(jǐn)慎。

（2）中小企業(yè)缺少有效的擔(dān)保。對(duì)于中小企業(yè)的貸款，銀行金融機(jī)構(gòu)均要求企業(yè)提供可靠的擔(dān)保，一般要求提供抵押擔(dān)保或有資質(zhì)的擔(dān)保公司提供擔(dān)保，而中小企業(yè)很多都無(wú)法提供銀行金融機(jī)構(gòu)要求的抵押物作為擔(dān)保，這是普遍存在的問(wèn)題。同時(shí)市場(chǎng)有資質(zhì)的擔(dān)保公司又少，且由于中小企業(yè)信用較低，擔(dān)保公司要求企業(yè)支付的擔(dān)保費(fèi)用也較高，這加大了中小企業(yè)的融資成本，使企業(yè)更加顧忌采用擔(dān)保公司擔(dān)保。因此企業(yè)缺少發(fā)展資金，造成中小企業(yè)生產(chǎn)、發(fā)展的惡性循環(huán)。

（3）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全。據(jù)調(diào)查，我國(guó)的中小企業(yè)中有50 %以上的企業(yè)沒(méi)有建立完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，財(cái)務(wù)管理混亂，原因是許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者財(cái)務(wù)管理觀念意識(shí)不強(qiáng)，自身素質(zhì)較低，缺乏系統(tǒng)的財(cái)務(wù)知識(shí)，這造成當(dāng)企業(yè)向銀行提出貸款需求時(shí)無(wú)法提供全面而符合規(guī)定的會(huì)計(jì)信息資料，使銀行無(wú)法對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)，為中小企業(yè)融資增加了難度。

2.2 金融機(jī)構(gòu)方面的原因

（1）缺少專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)融資銀行金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)目前的銀行組織體系中，主要是以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主，政策性銀行、交行、招行等各股份制銀行和各地方銀行及國(guó)外銀行共同構(gòu)成的一個(gè)銀行體系，銀行數(shù)眾多，但還缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，由于銀行沒(méi)有得到政策性融資權(quán)，無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)貸款需要。

（2）銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善。銀行金融機(jī)構(gòu)作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，均以有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)為中心，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)內(nèi)部的統(tǒng)一管理，原則上重資產(chǎn)的“安全性、流動(dòng)性和收益性”，這導(dǎo)致信貸資金和管理權(quán)限的高度集中，而高度集中的信貸管理體制則增加了信貸評(píng)估、審批的環(huán)節(jié)，造成融資的時(shí)間拖得較長(zhǎng)，不符合信貸業(yè)務(wù)“短、快、少”的特點(diǎn)，阻礙企業(yè)的信貸融資。

（3）中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)渠道融資不暢通。目前我國(guó)的企業(yè)可以通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行股票和債券進(jìn)行融資，然而我國(guó)《公司法》規(guī)定企業(yè)申請(qǐng)股票上市的條件中那些硬性條件小企業(yè)基本無(wú)法滿(mǎn)足，因此也將中小企業(yè)上市融資的渠道堵死，阻礙著中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。

2.3 政府的原因

近幾年來(lái)，我國(guó)政府雖然出臺(tái)了許多相關(guān)的政策制度來(lái)支持中小企業(yè)的發(fā)展，但總體政府部門(mén)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度還是不夠。長(zhǎng)期以來(lái)，政府扶持政策一直實(shí)行傾向于能提供較大稅收的大型企業(yè)，盡管近年來(lái)政府政策有所轉(zhuǎn)變，但實(shí)質(zhì)無(wú)變化。尤其是國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對(duì)中小企業(yè)仍然不能享受。而現(xiàn)實(shí)中政策缺乏實(shí)質(zhì)的操作性，也使優(yōu)惠政策在執(zhí)行中沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的對(duì)中小企業(yè)起到優(yōu)惠。

3 破解我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策

3.1 整頓和提高中小企業(yè)整體素質(zhì)

（1）改善中小企業(yè)的管理制度，增強(qiáng)企業(yè)信用級(jí)別。我國(guó)需要幫助中小企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念，完善各項(xiàng)制度，提高企業(yè)的整體素質(zhì)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并且使投資人相信投資能夠得到回報(bào)，從而獲得企業(yè)所需的資本；建立企業(yè)自身信用制度，增強(qiáng)信用級(jí)別，獲得更多銀行貸款。

（2）樹(shù)立誠(chéng)信的觀念，按期還貸。按期還貸，做到無(wú)不良信貸記錄。通過(guò)建立中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，獲得金融領(lǐng)域的共同認(rèn)可和信賴(lài)，才能增加金融機(jī)構(gòu)融資的可能性。

（3）樹(shù)立品牌意識(shí)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。品牌不僅能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)富，還能使企業(yè)獲得投資者的信任度，在提高自身地位的同時(shí)吸引投資者的資金滿(mǎn)足自身發(fā)展的需要。

3.2 發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小型金融機(jī)構(gòu)

大力發(fā)展中小銀行和中小金融機(jī)構(gòu)，是緩解其融資困難的一個(gè)重要的舉措。對(duì)于中小銀行和金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，我們應(yīng)從發(fā)展和完善金融體系、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略高度予以考慮。

（1）組建支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行。政策性銀行是指以國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益為目標(biāo)，在特定領(lǐng)域貫徹政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，從事政策性投、融資活動(dòng)，并為政府所控制的金融機(jī)構(gòu)。由于政策性貸款具有償還性，必須還本付息，比起財(cái)政撥款有利于保證中小企業(yè)合理、高效地使用政策性資金，避免資金浪費(fèi)、效益低下現(xiàn)象的發(fā)生。

（2）大力發(fā)展地方性中小銀行。中小銀行要加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立完善的內(nèi)部管理制度，使其對(duì)中小企業(yè)的資金支持獲得可靠的保證。中小企業(yè)應(yīng)以積極的姿態(tài)投入到金融改革中，積極參與合作金融組織的股權(quán)擴(kuò)充和改組改造，爭(zhēng)取有一個(gè)較為穩(wěn)定的資金來(lái)源渠道。

（3）適度發(fā)展面向中小企業(yè)的非國(guó)有控股金融機(jī)構(gòu)。過(guò)去20多年金融改革歷程表明中小金融機(jī)構(gòu)在建立之初就存在公司治理結(jié)構(gòu)不良、預(yù)算約束不強(qiáng)等一系列體制缺陷和技術(shù)方面的弊端。因此，我們?cè)诎l(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)按照市場(chǎng)化準(zhǔn)則設(shè)立和監(jiān)管中小金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，政府也應(yīng)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，在加強(qiáng)監(jiān)管的基礎(chǔ)上允許更多的民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域組建非國(guó)有中小型銀行，非國(guó)有中小型銀行最初形式可以為合作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。

3.3 完善落實(shí)政府相關(guān)政策

制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠籌資政策，主要是合理調(diào)整貸款利率結(jié)構(gòu)，真正降低中小企業(yè)利息負(fù)擔(dān)，特別是隨著入世后資本市場(chǎng)的開(kāi)放，應(yīng)更加注重利率杠桿的作用。

（1）采取多種措施，解決貸款利率過(guò)高的問(wèn)題。

（2）制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠利率政策，適當(dāng)降低中小企業(yè)貸款利率。

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