論互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資能力的影響

劉鑫

摘要：小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在提供就業(yè)機(jī)會(huì)，增加財(cái)政收入，以及進(jìn)出口，促進(jìn)GDP的增長(zhǎng)等方面體現(xiàn)了舉足輕重的作用。而小微企業(yè)融資難一直是困擾其發(fā)展的主要因素。而以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，隨著網(wǎng)上貨幣，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上清算等網(wǎng)上金融理念的出現(xiàn)，逐漸形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融以其資源開(kāi)放、成本集約化、市場(chǎng)選擇化、方便靈活的特性逐漸被小微企業(yè)采納，有效的解決了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資能力的影響的討論，旨在為小微企業(yè)的融資提供一定的理論基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資能力

前言

無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，小微企業(yè)在各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的比例越來(lái)越大，成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)崗位、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要力量，因此今年來(lái)小微企業(yè)的發(fā)展及如何快速發(fā)展引起了政府、學(xué)者和產(chǎn)業(yè)界的廣泛關(guān)注。而阻礙小微企業(yè)發(fā)展的各種因素中，融資問(wèn)題一直是困擾其快速發(fā)展的首要問(wèn)題，如何解決融資難的問(wèn)題，成為困擾世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)理論界、實(shí)業(yè)界和政府相關(guān)部門(mén)的世界性難題。很多國(guó)家根據(jù)本國(guó)的實(shí)際情況，因地制宜，制定了切實(shí)有效的措施，有效緩減了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。而隨著信息時(shí)代的快速發(fā)展，隨之互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用而生，互聯(lián)網(wǎng)金融為解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題提供了一種有效的解決措施，促進(jìn)小微企業(yè)的快速發(fā)展。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融及其特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融，是指用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科技技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興的金融模式。在此種模式下，市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)程度非常低，資金供需雙方能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接對(duì)接，交易成本大大減少。通過(guò)這幾年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了迅速發(fā)展，截止2012年第三方互聯(lián)網(wǎng)在線(xiàn)支付全年交易規(guī)模達(dá)到40000億元左右，保持70%左右的年增長(zhǎng)率。近日，阿里金融打造了一場(chǎng)金融盛世，通過(guò)淘寶小賣(mài)家，一天內(nèi)分分享了350億元的淘寶信用貸款。所有的貸款均在互聯(lián)網(wǎng)上完成，沒(méi)有任何的信貸人員或是中介人員的介入，沒(méi)有任何一家小賣(mài)家提供擔(dān)保、抵押、所有的小賣(mài)家獲貸憑借的都是自身信用。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家默頓和薄迪認(rèn)為，金融功能比金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)定。也就是說(shuō)，只要金融功能能夠得到有效發(fā)揮，金融機(jī)構(gòu)就變得沒(méi)那么重要，甚至可以達(dá)到金融脫媒的狀態(tài)。金融功能大致分為以下幾種 ：支付和清算，聚攏并分配金融資源，管理和分散風(fēng)險(xiǎn)等。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融具有的優(yōu)勢(shì)是：資源開(kāi)放化，包括開(kāi)放的平臺(tái)、資源能得到共享；成本集約化，信息能實(shí)現(xiàn)最大化對(duì)稱(chēng)；選擇市場(chǎng)化，改變了過(guò)去以金融機(jī)構(gòu)為主體的形式；渠道自主化，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和前端的整合，擴(kuò)大服務(wù)的邊界；用戶(hù)行為價(jià)值化，利用云計(jì)算將消費(fèi)者的行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從中挖掘商業(yè)價(jià)值。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資能力的作用分析

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資過(guò)程中的優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)決定了其具有無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)：通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)，電子商務(wù)平臺(tái)等能夠及時(shí)獲取資金供求雙方的信息。阿里巴巴通過(guò)淘寶、天貓等平臺(tái)形成的數(shù)據(jù)，可以解決用戶(hù)的信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等問(wèn)題，再通過(guò)阿里金融體系為符合條件的商家發(fā)放貸款；智能滿(mǎn)足用戶(hù)需求在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，借貸行為可以通過(guò)搜索引擎自動(dòng)匹配需求，大幅提高了效率；尊重客戶(hù)體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶(hù)的體驗(yàn)成為了主導(dǎo)，一切都是為了使客戶(hù)能夠更便捷、更高效、更低成本的完成交易；覆蓋面更廣，突破了傳統(tǒng)的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)模式。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資過(guò)程中的遇到的問(wèn)題

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融有著極強(qiáng)的生命力，但是不凡約束其發(fā)展的因素：金融的本質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)控制，不管在傳統(tǒng)的金融模式下是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，風(fēng)控始終是第一位，只有做好風(fēng)控，才能得到持續(xù)性的發(fā)展，否則任何繁榮都只會(huì)是曇花一現(xiàn)。首先，關(guān)于小微企業(yè)融資，我們很難準(zhǔn)確把握其真實(shí)的融資需求，由于小微企業(yè)自身的不穩(wěn)定性，其發(fā)生壞賬和違約的可能性大大增加。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在實(shí)際操作中，如何做到既能滿(mǎn)足小微企業(yè)融資需求，又能降低違約風(fēng)險(xiǎn)，這是亟待解決的問(wèn)題。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融由于無(wú)法吸收存款而帶來(lái)的資本約束也會(huì)在一定程度上制約其發(fā)展。再次，雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強(qiáng)，但是數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可用性、完整性如何衡量也是重中之重。基于數(shù)據(jù)分析所進(jìn)行的金融活動(dòng)，如果數(shù)據(jù)本身都存在問(wèn)題，這樣的金融活動(dòng)實(shí)際上是沒(méi)有效率的。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻的階段，發(fā)展混亂、魚(yú)龍混雜，人才和渠道的制約也決定了其無(wú)法提供高端的金融服務(wù)，對(duì)消費(fèi)者的信息保護(hù)也存在挑戰(zhàn)。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資過(guò)程中可行性分析

雖然上述辨證的論述了互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)如果融資過(guò)程中的優(yōu)勢(shì)和可能遇到的問(wèn)題，但是我們應(yīng)辨證的對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融，分析其在我國(guó)操作的可能性。第一，我國(guó)存在大量小微企業(yè)，這些小微企業(yè)幾乎都面臨融資問(wèn)題。第二，我們的小微企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，產(chǎn)生大量的往來(lái)賬。因此我國(guó)具備了實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融的基本條件，但是目前我們所欠缺的是就是一家能夠把債權(quán)人和投資人聯(lián)系到一起的中介機(jī)構(gòu)。這位中間人，一方面需要收集各種應(yīng)收賬款性質(zhì)的發(fā)票；另一方面也需要尋找具有投資意識(shí)的并且愿意投資的投資人，當(dāng)這兩方面各自被找到，我們的中間人就開(kāi)始工作，幫助兩方面達(dá)成交易意向，從而促成交易提取傭金。因此從上述分析中可以得到我國(guó)已經(jīng)具備這種新型融資方式所要求的基本條件，但是還欠缺一些推動(dòng)力量，同時(shí)如果要推行這種新型融資方式還需解決一些基本問(wèn)題，第一，如何從法律上對(duì)這種融資方式提供法律依據(jù)和法律參考；第二，如何進(jìn)一步健全我國(guó)的信用體制。因此互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)中的應(yīng)用需要多方力量的共同合作，使其能更好更快更有效的解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

結(jié)論

綜上所述，扶持小微企業(yè)的發(fā)展，解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，必須明確發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)是根本，金融服務(wù)、金融監(jiān)管、政策傾斜都要服從這個(gè)大

局。探究新情況，以改革的思路和市場(chǎng)的原則解決新的問(wèn)題，通過(guò)對(duì)方努力，共同解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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