基于委托代理理論金融服務(wù)外包風(fēng)險機(jī)制研究

張鵬　郭健全

摘要：全球化的發(fā)展，各國資本自由流動，金融機(jī)構(gòu)之間的競爭日益加劇，金融服務(wù)外包成為各金融機(jī)構(gòu)降低成本、提高核心競爭力的一項戰(zhàn)略選擇。本文基于委托代理理論，對金融服務(wù)外包的風(fēng)險控制以及激勵機(jī)制進(jìn)行分析探討。

關(guān)鍵詞：金融服務(wù)外包；委托代理理論；風(fēng)險；激勵

一、引言及文獻(xiàn)綜述

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，交易成本的下降，各國間生產(chǎn)要素的自由流動，跨國外包越來越引起各界的關(guān)注，而關(guān)于跨國外包的研究已經(jīng)比較成熟，但是對于服務(wù)外包，尤其是金融服務(wù)外包的研究相對比較滯后，金融服務(wù)外包在提高金融機(jī)構(gòu)效率的同時也帶來了很大的風(fēng)險，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將金融服務(wù)外包風(fēng)險界定為10項：安全風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、國家風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、操作風(fēng)險等，國內(nèi)學(xué)者吳更仁（2007）將金融服務(wù)外包風(fēng)險分為6類，唐柳（2009）通過對金融服務(wù)外包內(nèi)外部環(huán)境分析，將戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、人力風(fēng)險歸為內(nèi)部風(fēng)險，而系統(tǒng)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等歸為外部風(fēng)險。而且他還構(gòu)建了金融服務(wù)外包風(fēng)險的管理框架。唐柳（2010）又基于風(fēng)險矩陣法的風(fēng)險重要度，進(jìn)一步設(shè)計了金融服務(wù)外包風(fēng)險的模糊評價體制。

二、理論模型分析

金融服務(wù)外包是金融機(jī)構(gòu)利用外包商來完成原屬于自身的業(yè)務(wù)活動，以降低成本，提高企業(yè)核心競爭力。在金融服務(wù)外包中，金融機(jī)構(gòu)作為委托商，而接包機(jī)構(gòu)作為代理商，接包機(jī)構(gòu)主要集中在IT、人力資源培訓(xùn)以及薪酬管理等方面。委托代理理論框架旨在尋求在委托代理模式下委托者與代理者之間的最優(yōu)解。由于代理人和委托人之間的信息不對稱，會產(chǎn)生“道德風(fēng)險”問題，而“道德風(fēng)險”作為一種博弈，便是來觀察委托者和代理者的戰(zhàn)略選擇，并預(yù)期其行動結(jié)果。

契約關(guān)系：我們討論委托人和代理人契約，記代理人報酬是產(chǎn)出的線性函數(shù)，如記報酬為：

Y為假設(shè)價格不變的外包中間服務(wù)，X代表服務(wù)質(zhì)量，服務(wù)質(zhì)量越高，代理人努力成本越大，獲得收益越小。而委托人的收益與服務(wù)質(zhì)量成正比，不妨令：

其中a>0，假定代理人委托人都是風(fēng)險中性的，并且委托商會設(shè)定一個x標(biāo)準(zhǔn)，低于x標(biāo)準(zhǔn)，將不予以支付代理商報酬y，比如銀行IT系統(tǒng)出錯的概率，要是月超過3%，則認(rèn)定外包服務(wù)商不合標(biāo)準(zhǔn)，終止合作或者請求給予賠償。因此，代理商會使服務(wù)盡量壓低在x標(biāo)準(zhǔn)，這樣才可以使其收益最大，而委托商自然希望服務(wù)質(zhì)量越高越好，因此可以設(shè)定激勵機(jī)制，比如每月出錯率低于1%，將給予代理商一定的金額補(bǔ)貼，所以由此得出的代理商與委托商之間行動的選擇便取決于雙方的博弈，任一方都期望自身所獲利益極大化，假定雙方都是風(fēng)險中性者，馮諾依曼在1944年證明了此博弈的最優(yōu)解是委托人得益盡可能高，代理人得益一定，委托人與代理人得益之和盡可能高，兩種情況下，委托人代理人采取同一行動。這一思想在1979年Shavell在論文中得以證明。即代理人的邊際成本等于該行動對總得益的邊際期望收益，也稱作“固定得益下的最優(yōu)解”。

三、理論分析

金融服務(wù)外包常見業(yè)務(wù)風(fēng)險：信息技術(shù)外包風(fēng)險、不良貸款外包風(fēng)險、呼叫中心外包風(fēng)險、機(jī)密信息泄露風(fēng)險、銀行的信用卡外包風(fēng)險等。

金融機(jī)構(gòu)對信息技術(shù)外包風(fēng)險一直高度重視，信息系統(tǒng)對于金融機(jī)構(gòu)來說至關(guān)重要，涉及面廣而且影響巨大，IT信息系統(tǒng)失控會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)不能展開從而損害公司聲譽(yù)，而且隨著外包業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，金融機(jī)構(gòu)將越來越依賴外部的IT供應(yīng)商，這將會使金融機(jī)構(gòu)漸漸喪失在外包過程中的議價能力，降低了服務(wù)的靈活性，一旦IT供應(yīng)商出現(xiàn)問題，將會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生巨大的損失和風(fēng)險，而且IT供應(yīng)商一旦無法準(zhǔn)確理解金融機(jī)構(gòu)的意圖，或者IT供應(yīng)商人員的變動，將直接影響到金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量。

不良貸款外包風(fēng)險主要是針對商業(yè)銀行，商業(yè)銀行對于因為消費者和企業(yè)導(dǎo)致的不良貸款，一般會通過外包方式承包給第三方清收機(jī)構(gòu)，而第三方在清收過程中，由于信息不對稱，清收方可能在執(zhí)行過程中沒有與客戶對賬等，造成資金流失，更重要的是清收方需要掌握大量的客戶資料，這樣容易造成資料泄露，引起風(fēng)險。

呼叫中心外包。金融機(jī)構(gòu)與客戶需要建立及時全面的溝通服務(wù)，受理客戶咨詢、信息查詢、投訴等，因此呼叫中心服務(wù)對于金融機(jī)構(gòu)來講至關(guān)重要，而伴隨著信息技術(shù)的發(fā)展，呼叫中心外包已經(jīng)發(fā)展成趨勢，金融機(jī)構(gòu)將呼叫中心專業(yè)化外包出去，可以在很大程度上降低運營成本，但是同時存在風(fēng)險，如客戶資料或者隱私外泄，客戶通過呼叫中心將自己的金融信息如銀行密碼之類的，如果被呼叫中心泄露出去，將會產(chǎn)生極大的風(fēng)險，對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損害。

機(jī)密信息泄露風(fēng)險，此處主要指金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)將自己的部分信息給予承包方予以開發(fā)和管理，而外包商包括他們的很多員工便會獲得金融機(jī)構(gòu)的很多機(jī)密信息，這樣一旦金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)信息泄露，將會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)核心技術(shù)、商業(yè)機(jī)密等的喪失，這對金融機(jī)構(gòu)來說是致命的打擊，因此要慎之又慎。

信用卡外包風(fēng)險。很多商業(yè)銀行將信用卡業(yè)務(wù)外包，這會產(chǎn)生極大的風(fēng)險，2009年監(jiān)管部門已經(jīng)叫停信用卡外包，但是近幾年又有復(fù)蘇的跡象。央行嚴(yán)厲打擊信用卡外包，但同時允許銀行采取自建營銷隊伍的方式進(jìn)行信用卡發(fā)卡營銷，這相當(dāng)于讓信用卡外包“曲線復(fù)活”。信用卡外包對很多中小銀行來講，外包的成本優(yōu)勢會比較明顯，但是同時也會產(chǎn)生較大風(fēng)險，因此，響應(yīng)央行規(guī)定，制止信用卡外包，與普通消費者的利益也是息息相關(guān)的。

四、對策建議

如何處理好金融服務(wù)外包產(chǎn)生的風(fēng)險，并激勵承包方盡最大努力去完成金融機(jī)構(gòu)服務(wù)外包項目，本文給出如下建議：

要慎重選擇外包商，在選擇外包商之前要對承包方進(jìn)行多方面信譽(yù)考察及調(diào)研，然后簽訂嚴(yán)密的外包合同并在執(zhí)行過程中給予嚴(yán)格的監(jiān)管。選擇承包方要盡量選擇信譽(yù)良好、有一定的承包經(jīng)驗等，避免因外包方不合適導(dǎo)致的沉沒成本問題，而且要幫承包商熟悉金融業(yè)務(wù)，建立良好的溝通團(tuán)隊，制定完善的與承包商之間的獎懲機(jī)制，對于承包商的外包服務(wù)制定嚴(yán)格的考評標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)此給予承包商經(jīng)濟(jì)上的獎勵與懲戒，將外包服務(wù)質(zhì)量與承包商的經(jīng)濟(jì)利益緊緊聯(lián)系在一起。

對外包風(fēng)險建立風(fēng)險管理機(jī)制。在成本可控的情況下專門建立一個風(fēng)險評估監(jiān)管部門來應(yīng)對外包風(fēng)險，以及建立防止風(fēng)險措施，在人力資本方面與外包商進(jìn)行良好的溝通，對公司內(nèi)部員工與外包商對接的人進(jìn)行培訓(xùn)，使他們認(rèn)清外包應(yīng)有的風(fēng)險，然后將風(fēng)險管理作為公司的一項重大業(yè)務(wù)予以人員資金等方面的重視，提高監(jiān)管力度與風(fēng)險應(yīng)對力度。

建立完整的激勵機(jī)制。依托“效率工資”理論，首先給予代理商以高的報酬，將會提高其員工的積極性與公司的發(fā)展，從而間接提高代理商對金融機(jī)構(gòu)外包服務(wù)的質(zhì)量。其次，委托商金融機(jī)構(gòu)很難完全監(jiān)督代理商的外包服務(wù)，因此高的獎勵措施將會誘導(dǎo)代理企業(yè)加倍努力去提高服務(wù)質(zhì)量。此理論基于外包市場是完全的，如果代理企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)獲取的獎勵與其他任一企業(yè)沒任何區(qū)別的話，那么他們對丟失金融機(jī)構(gòu)的這份訂單便不會有太多的恐懼和擔(dān)心，因而也就沒有動力去提高服務(wù)質(zhì)量，謀求長期合作。金融機(jī)構(gòu)給予代理企業(yè)勞動者素質(zhì)提出較高的要求。金融機(jī)構(gòu)外包的業(yè)務(wù)更多的是偏向技術(shù)密集型的IT服務(wù)，這就對接包企業(yè)勞動者素質(zhì)提出了較高的要求，勞動者素質(zhì)的提高，有助于減少道德風(fēng)險，降低金融機(jī)構(gòu)外包帶來的風(fēng)險。

五、小結(jié)

金融機(jī)構(gòu)要在降低成本，提高核心競爭力與風(fēng)險控制防范方面做出權(quán)衡，我國金融服務(wù)外包發(fā)展份額還比較小，發(fā)展空間很大，因此政府應(yīng)該為金融服務(wù)外包的發(fā)展提供一個良好的環(huán)境，在知識產(chǎn)權(quán)以及合同保護(hù)方面加大立法執(zhí)法力度，全面監(jiān)控金融服務(wù)外包風(fēng)險，幫助金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌規(guī)劃金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略，全面權(quán)衡金融服務(wù)外包利益與風(fēng)險，盡快地使我國的金融機(jī)構(gòu)與國際接軌，納入全球金融發(fā)展體系，在人員建設(shè)、制度建設(shè)等多方面為金融服務(wù)外包構(gòu)建一個安全平穩(wěn)的環(huán)境，以提高金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力，完善我國金融市場。而對于金融服務(wù)外包風(fēng)險方面的研究還有待國內(nèi)學(xué)者們進(jìn)行進(jìn)一步的深入分析。

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