產業結構調整與金融資源配置問題探析

摘要：產業結構調整是現在我國經濟發展過程中急需解決的重要問題。建立一個合理的產業結構是提高人民物質文化生活水平以及推進經濟和社會發展的必要過程和努力方向。金融作為資源配置的手段，在產業結構調整中起到至關重要的作用。目前，我國產業結構調整中的問題與金融資源配置失衡有密切關系。本文認為，我國目前金融配置存在較嚴重的地區、行業及企業分布不均衡問題，這一問題已經影響到我國產業結構調整升級。正確認識金融資源的配置問題，有助于有效利用金融資源，降低產業結構調整成本。

關鍵詞：產業結構；金融資源；資源配置

中圖分類號：F832？搖 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2013）39-0159-02

一、背景

產業結構是指國民經濟中各個物質資料生產部門（包括部門內的分部門）之間的組合與構成的情況，以及它們在社會生產總體中所占的比重，實質上是勞動力和生產資料在各產業部門之間的按比例分配。我國的產業結構實際上就是農業、輕工業以及重工業這三者在產業中所占的比重，以及它們之間的關系。還有就是工農業、交通運輸業和各部門內部構成等等這些所占的比重。自我國經濟體制改革以來，在30多年的發展過程中，經濟結構經歷了幾次比較大的調整，總體經濟水平也經歷了很大的飛躍，逐步形成了社會主義市場經濟架構。2000年以來，我國的產業結構為了適應城鎮化合工業化的快速發展，必將做出新的改革。我們要建立一個完善的市場經濟體制實現經濟現代化，就需要對產業結構做出新的改革。現代經濟的核心是金融，它作為資源配置的工具，必須在產業結構調整中發揮重要作用。金融市場的基本功能就是優化資源配置，而產業結構調整就是要優化配置經濟資源。金融是促進產業結構轉換和保證產業結構調整的重要推動力。不論是改善產業間的比例還是提高產業結構的質量，都離不了資金支持。從經濟發展史來看，世界各國的產業結構調整一般都遵循著從勞動密集型向資金和知識密集型發展的規律。附加值高而且技術含量高的產業最終將取代那些附加值不高而且技術含量也不高的產業。金融市場是由資金構成的，自然會以資金為導向，通過信用推動和產業調整等諸多機制共同作用，以調整資金供給和配置的不平衡，來推進產業結構向著更加合理的方向發展。我國經濟正面臨結構調整和金融體制改革的雙重任務，如何使這兩方面相互促進、相互作用，發揮出最大效用，是我們不能回避的議題。

二、文獻綜述

已經有的關于金融與經濟發展關系的相關研究成果有Goldsmith、Mckinnon、E.S.ShauJ.G.Gurley為代表的金融發展理論，引起了學術界的很大反響。Goldsmith認為金融和以產業結構變動為特征的經濟增長之間存在因果關系。在動態的角度上來說，產業結構與金融發展，以及經濟增長這三者之間存在著互相推進的關系。E.S.Shau和J.G.Gurley認為，一個有效率的金融制度是通過多元化的金融資產和金融中介機構的發展促進儲蓄與投資，以提高投資效率。金融可以為經濟增長中的資源配置和結構調整提供有力手段。E.S.Shau提出的“金融深化”和Mckinnon提出的“金融抑制”理論，根據發展中國家的具體情況，強調了經濟發展中金融的中介作用，提出一個國家的金融政策對投資者獲得本國儲蓄和競爭性投資配置的效率具有意義。20世紀90年代，金融發展理論對于金融與經濟增長關系上，強調將金融因素視為產業結構調整的必要手段及內生增長的重要推動力。比如，E.S.Shau和Mckinnon有關經濟增長和金融發展的觀點得到了進一步的具體和規范。另有一部分學者不滿足于對E.S.Shau和Mckinnon理論的修補，將內生增長及內生金融中介引入到金融發展模型中，來解釋金融中介體和金融市場如何內生形成并提出政策建議。還有學者將不完全信息理論應用于金融領域，證明了在經濟增長過程中，金融中介可以降低監督成本、減少信息搜集成本、提高選擇項目質量、減少企業非生產性占用而相對增加了生產性投入和鼓勵創新。總之，金融元素被逐步融入到內生經濟增長的理論中。

三、金融資源配置不平衡的表現

產業結構是否合理主要看以下幾個方面：（1）資源是否能得到合理利用；（2）各部門是否能做到協調發展；（3）生產的產品和提供的服務是否能滿足社會的需要；（4）就業機會是否能滿足勞動者的就業需求；（5）先進的產業技術是否能得到廣泛應用；（6）是否能得到最好的經濟收益等等。從資金上來說，產業結構調整不管是增量調整還是存量調整，都離不開資金的運作，都需要金融系統的支持和調控。金融系統利用在各行業投資導向的變化來調整在各行業資金的投入比例。但是，目前我國金融資源配置存在嚴重的不平衡，影響了產業結構調整和產業發展，主要表現在以下幾方面：

1.金融資源在地區分布不平衡：大中型城市集中了大部分金融資源。伴隨我國經濟發展的一個明顯信號是城市的聚集程度越來越高，人力、財力、自然等資源越來越向中心城市聚集，導致城鄉經濟發展不平衡。城市特別是大型城市，由于良好的經濟基礎，吸收了大量投資，擁有充足的資金條件，可以在人力、管理和技術等諸多方面進行改進和提高，從而帶動經濟快速發展。然而，城市的一些外圍地區和農村由于沒有得到足夠的經濟支持，已經成為經濟發展的瓶頸，農村剩余勞動力長期得不到有效轉移，使經濟呈現明顯的城鄉二元經濟結構特征，遲遲不能轉化為一元規模的個體生產變為集中的、大規模的社會生產的過程。產業調整過程中對在城鎮化解讀的偏差助長了金融資源配置的進一步傾斜。以湖北為例，湖北是一個農業大省，可是，60%以上的金融資源卻集中在武漢等大中型城市，縣域城鎮和農村獲得的金融資源不到30%。64個縣市的GDP和財政收入分別只占全省的46%和38%。在城鎮化過程中，沒有很好照顧到“三農”問題。湖北作為農業大省，但農業大而不強仍然是弱勢產業，農村仍是弱勢地區，農民仍是弱勢群體，“三農”問題仍是湖北經濟社會發展中面臨的突出問題。這種情況極大制約了湖北經濟發展和產業結構調整，縣域經濟發展緩慢成為制約湖北經濟發展的瓶頸。要改變城鄉“二元”經濟結構，應著重于農村自身的發展，壯大農村經濟，這就離不開金融支持。金融機構應對城鄉經濟結構調整的金融服務進行改進，增加對縣域的貸款投放數量，貸款存量也應進行優化。縣級財政的布局也要進行優化，應大力發展中小金融機構，以滿足中小企業資金的需求。在縣域范圍內的中小金融機構的數量應適當增加，明確如農村信用社這類的中小金融機構的市場定位，使其更好地服務于中小企業和農村經濟。如果條件允許，可以嘗試建立一個專門機構來為中小企業提供貸款業務，從而更好地服務于農村經濟。對于“三農”的實際投資力度應加大，為農村經濟發展提供充足的資金支持。我們國家也應鼓勵正規的金融機構積極吸納民間資本，擴大發展空間。從多方面入手，使金融資源用于調整優化農業經濟結構，以建設優質農產品生產加工區為目標，加快現代農業建設，積極推進農業產業化經營，突破性發展農產品加工。

2.金融資源在行業分布不平衡：對高新技術行業支持不夠。科學技術水平的提升對優化產業結構的正面作用已經得到普遍認同。科學技術與生產力的發展使增加經濟總量，而經濟總量的增長又使產業結構呈現出一種必然趨勢，即一方面隨著經濟的增長，第一產業的產值比重和就業人數比重都趨于下降。這也是發達經濟體在經濟發展進程中呈現的普遍規律。而要想把科學技術運用于各產業中，使其推動經濟快速增長，這就需要通過科技創新來實現。通過科學研究產生新的發明成果，再把新的研究成果運用于新產品的開發和生產，然后進入營銷環節。各產業的成長和發展的重要力量就是科技創新。然而科技創新本身存在失敗風險。所以，高新技術產業的發展在于離不開風險投資。因為融資的風險高，期限又長，銀行也不愿意給這些風險度比較高的從事高新技術的中小企業貸款。所以，金融應該進行產品創新，引進新的投資項目，解決高新技術產業發展的資金困境。將愿意為高收益承擔高風險的分散的資金聚集起來，由風險投資機構集中管理。這樣分散的資金就能有效地投入到新的高科技項目中，從而促進高新技術產業的持續良性發展。這樣的風險投資不僅為高新技術產業提供了資金支持，它還擁有一套有別于現有融資方式的有效的資金配置、使用和監管機制。企業管理層、投資者以及風險資本家三者的目標統一在一起，建立一個以績效為標準的激勵和約束機制，提高融資效率，形成一個新的金融模式，以適應高新技術的發展。

3.金融資源在企業中的分配不均衡。我國的民營經濟在近三四十年已有了很大發展。我國民營企業目前對GDP的貢獻率達65%左右，大幅度拉動了國家經濟的增長，促進了就業。然而，從金融支持角度看，民營企業與國有企業一直處于不平等的地位。比如，目前我國滬深兩市上市公司1700多家，民營企業占比不到30%。民營企業無論是獲得直接融資還是間接融資，都困難重重，獲得的融資規模與其對GDP和就業的貢獻不相稱。在經營中，民營企業的資金方面主要來自內源融資，資金不足難以進行大規模的投資，企業做大做強也受到了嚴重限制。這其中，中小企業多為個體和私營的小企業，他們多數都存在著資金不足方面的問題，這樣也就影響著它們的生存和發展。相比較來說，我國的國有企業因為有銀行和政府的支持，資金比較充足。而國有企業在投資方面有時較為沖動，缺乏慎重考慮，乃至出現很多不良資產。我國的金融體系也因為這些不良資產而存在著很大風險。我國的產業結構如今正處于調整和上升的關鍵時刻。需要充分調動積極性，鼓勵生產方式多樣化共同發展，支持民營中小企業發展。同時，還要盡力減少金融風險，加快處理不良金融資產的步伐。政府應積極鼓勵并引導民營企業參與到金融資產的處置中，使其在處置不良金融資產的工作中發揮作用。政府還應為民營企業提供有利的政策和良好的法律環境，使其能夠順利發展。

由于金融資源配置的不平衡，致使金融資源浪費情況嚴重，成為我國產業結構調整升級的瓶頸。在產業結構調整中如何合理配置金融資源，完善金融體系，成為我們研究的重要課題。金融支持產業結構調整的作用必須充分得到合理發揮，通過采取一系列有效的政策措施，使金融作用機制對產業結構調整的影響和金融模式在產業結構調整中的選擇得到科學發揮。為此，必須建立一個新型、高效、活躍的金融環境，有效配置金融資源，促進產業結構的調整升級。

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