對國外公允價值規范研究主要內容的回顧

張瑞琛

一、引言

公允價值的規范研究以演繹法為主，強調公允價值“應該是什么”，為公允價值的運用提供指導。國際會計準則委員會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）對公允價值的規范研究與運用一直處于世界領先水平。近50年來，IASB 及FASB 制定并發布了一系列有關公允價值計量的準則。IASB 和FASB 在公允價值的基本定義和內涵、公允價值計量的理論基礎以及公允價值的估值技術等方面的研究也一直走在世界的前列。本文主要從公允價值的定義和計量理論基礎的角度對國外公允價值規范研究的主要內容進行了較為全面的回顧。

二、國外公允價值規范研究的主要內容

（一）公允價值的定義

IASB 制定的國際會計準則和國際財務報告準則在許多地方都有提到公允價值的定義，在其發布的IAS32和IAS39 中對公允價值進行了如下定義：“熟悉情況的雙方在公平交易中自愿進行資產交換或負債清償的金額”。該定義中，強調的關鍵點有“公平交易”、“熟悉情況的雙方自愿”、“交換或清償的金額”等。“公平交易”是指進行交易的雙方不存在特別或者特殊關系（關聯方），即交易必須在具有獨立行為的非關聯方之間進行。“熟悉情況的雙方自愿”是指交易雙方在非強迫情況下自愿出售和自愿購入，且交易性質、特征、實際的潛在用途及資產負債表日的市場狀況為雙方所熟悉。即強調自愿出售和自愿購入的雙方是能夠基于市場條件，按照最有利于自己的情形進行自由買賣的理性當事人。“交換或清償的金額”是指既可以用入賬價格，也可以用脫手價格表示的資產交換或負債清償的價格。FASB 在2006年9月15日發布的FASl57《公允價值計量》，將公允價值定義為“在計量日，市場參與者在有序交易中出售一項資產可收到或者轉讓一項負債應支付的價格”。

（二）公允價值計量的理論基礎

國外關于公允價值計量理論基礎的研究成果頗為豐富，大致有：（1）會計目標理論。受托責任觀和決策有用觀是目前會計理論界會計目標的兩個主要觀點。對于公允價值這一概念，有學者主張把決策有用觀作為公允價值計量的會計目標，而排除了受托責任觀。從傳統上看，會計計量的主要目標是受托責任觀，即保護資產完整性，人們在這一目標的引導下采用歷史成本方法計量，因為歷史成本計量可以為委托人提供可靠、真實以及可驗證的會計信息。會計報表的可靠性向來比相關性更受人們的關注，所以歷史成本理所當然的成為最佳的會計計量選擇。在市場經濟的不斷發展下，會計目標逐漸由受托責任觀向決策有用觀轉變，特別是處在知識經濟時代的今天，企業中大量無形資產的涌現，衍生金融工具的普遍使用，使得用戶需要獲取更多相關信息以對企業的風險水平作出評價，而公允價值恰好能夠滿足這個會計目標的要求；（2）價值理論。均衡價格理論認為，交換過程中供求雙方形成的均衡價格是商品內在價值或真實價值，現實生活中的最終交易價格是圍繞均衡價格上下波動并不斷向均衡價格水平靠近的。在現實條件下，最符合價格形成條件的交易價格是公允價值，所以該交易價格最能反映出商品的真實價值；（3）產權理論。產權理論認為市場經濟中的所有活動都是以產權為基礎并圍繞產權展開的，產權制度是現代市場經濟的本質規定。產權關系的實現發展推動了公允價值觀念的形成與發展。以公平市場為基礎的公允價值具備公允性，它能夠為利益相關方提供資產和收益的真實價值，促進企業多元化產權主體利益的均衡，公允價值是產權關系實現與發展的最終必然選擇；（4）會計計量理論。會計計量模式、資產計價理論和收益決定理論構成了會計計量理論。會計計量理論會因為公允價值的運用而受到很大影響：①會計計量模式。某種計量屬性和計量單位的組合指的是狹義的會計計量模式，在此基礎上加上會計計量對象就形成廣義上的會計計量模式。最能體現計量對象的計量屬性是公允價值，其與現時貨幣單位組合而形成的會計計量模式即為公允價值計量模式。對計量單位而言，公允價值是以當日的幣值作為計價單位的。②資產計價理論。如何依據明確的資產定義形成最合理的會計計量模式是資產計價理論的研究之重。在人們為是堅持以歷史成本為代表的投入價值為基礎，還是以現行市價為代表的產出價值為基礎來進行會計計量而爭論不休時，隨著衍生金融工具的快速發展，一種新的計價基礎—公允價值計價基礎應運而生。公允價值對售出方而言是產出價值，對購入方而言是投入價值，即公允價值從交易雙方不同當事人的角度看，既可以是產出價值，也可以是投入價值。公允價值作為計價基礎時，可以針對具體的資產項目選擇不同的計價依據。③收益決定理論。目前，收益決定理論主要圍繞經濟學收益和會計學收益兩種收益概念而展開。經濟學收益概念上的收益決定基本模式為“期末凈資產-期初凈資產=全面收益”，會計學收益概念上的收益決定基本模式為“收入-費用=利潤”。從理論上講，兩種收益決定模式在物價絕對穩定的條件下獲得的收益是相等的。不過這種假定前提在現實環境下是不存在的，這引發了人們關于何種收益更具真實性的爭論，并出現了一些改良會計學收益，使其更接近經濟學收益的做法。總體來說，收益計量發展的趨勢是以全面收益觀念代替傳統收益觀念。然而要確定全面收益，就需要對企業資產和負債的現行價值進行確定。現行價值可用現時成本、現行市價或者公允價值表示。在實際情況中，現行成本或現行市價的獲取存在一定限制。因此只有公允價值能夠使會計學收益向經濟學收益靠攏。當在公開市場上能夠可靠地獲取到現行市價時，現行成本或現行市價即為公允價值；當在公開市場上無法可靠地獲取到市價時，人們可以依靠現值技術等估價技術來對公允價值進行計算。以公允價值作為會計計量基礎，不僅符合經濟學收益概念的要求，同時有利于實現全面收益計量模式，因此未來經濟收益全面計量的實現，采用公允價值計量模式成為了必然的要求。

三、結論

從公允價值定義的分析可以看出，公允價值計量的前提條件是苛刻的。現實中完全公平的交易是不存在的，交易雙方不可能做到絕對的信息透明，所以公允價值會計的應用效果會因市場條件而產生差異；從公允價值計量理論基礎的分析可以看出，運用公允價值比運用歷史成本計量更符合產權理論、價值理論、會計目標理論以及會計計量理論的要求。總之，公允價值的規范研究對公允價值會計發展具有極重要的意義，它不僅能夠通過對已有理論進行邏輯檢驗增強其嚴密性，同時還可以對公允價值的應用情況進行更好的解釋。

[1]葛家澍.公允價值會計研究[M].大連：大連出版社，2011（7）；1-17.

[2]胡鄭利.公允價值在新會計準則與國際會計準則中的運用與比較[J].當代經濟，2008，(6)：116-117.