我國銀行業經營績效評價與分析

李雄飛

世界金融一體化發展趨勢使銀行間的競爭變得更加激烈。商業銀行在現代金融組織結構中占據著核心地位，對我國商業銀行經營績效的評價和分析，有助于提升銀行業的經營效率和綜合競爭力，有助于銀行業應對外資銀行不斷進入中國金融市場而帶來的沖擊和挑戰。我國目前有16 家上市銀行，包括4 家國有商業銀行、9家全國性的股份制商業銀行和3 家地方性上市銀行。本文以16 家上市銀行為研究對象，以其2012年的年報數據為依據，采用改進的沃爾評分法，對上市銀行經營績效進行評價與分析。各指標數據來源于各家銀行披露年報的滬深交易所網站及其他財經網站。

一、評價方法的選擇和改進

目前對企業經營績效評價的方法很多，例如沃爾評分法、模糊評判法、平衡計分卡等，這些方法各有優劣。本文出于簡單實用、便于操作的角度考慮，選擇沃爾評分法。但傳統的沃爾評分法在指標選取、權重確定、指標得分的計算方法等方面存在缺陷，為客觀準確評價我國銀行業經營績效，對其作如下改進：

1.根據財務管理以及企業經營績效評價的發展和研究成果，從盈利能力、營運能力、償債能力及發展能力四個方面選取合適指標，克服傳統沃爾評分法指標選取不全面不系統的缺點。

2.改變傳統沃爾評分法主觀賦權方式，運用層次分析法確定指標權重。該方法將定性、定量分析相結合，使得指標權重更客觀合理。

3.傳統的沃爾評分法在計算過程中，若某一個財務指標出現異常時，會對總評分產生不合邏輯的重大影響，針對此缺點做如下改進：

①計算最高評分和最低評分。指標最高評分定為標準評分值（以權重乘以100 確定）的1.5倍，最低評分定為標準評分值的0.5倍。例如，若某指標標準評分為10分，則最高評分為15 分，最低評分為5 分。

②計算每分比率差。計算公式為（行業最高比率-標準比率）÷（最高評分-標準評分），標準比率按行業均值確定。例如，某指標的標準比率為15%，標準評分為10 分，行業最高比率為25%，最高評分為15 分，則每分的財務比率差為(25%-15%)÷(15 分-10 分)=2%，即該指標每提高2%，得分增加1 分；每降低2%，得分減少1分。

③計算指標的調整分。計算公式為（指標實際比率-標準比率）÷每分比率差。如前述某指標實際比率為12%，標準比率為15%，則該指標調整分為(12%-15%)÷2%=-1.5 分。

④計算指標得分。正向指標得分=指標標準評分值+調整分；負向指標得分=標準評分-調整分。如前述某指標得分為8.5 分(10-1.5)。但該項得分不能超過上限15 分，也不能低于下限5 分。當超過15 分時取15 分，當低于5 分時取5 分。

最終可按得分區間設定等級，將上市銀行經營績效水平劃分為優秀、良好、中等、一般和較差五檔。例如，120 分及以上為優秀，110 分（含）至120 分為良好，100分（含）至110 分為中等，90 分（含）至少100 分為一般，90 分以下為較差。

二、評價指標體系的構建及指標權重的確定

借鑒相關文獻中的研究成果，從盈利能力、營運能力、償債能力、發展能力四個方面選取16個財務指標，構建銀行業經營績效評價指標體系，所選取的指標考慮了行業特征，涉及面較全，使用頻率高，指標數據容易獲取，使得經營績效評價簡便易行，操作性強。根據層次分析法的特點和要求設計調查問卷，選擇具有經濟管理專業及工作背景的企業高管、大學教授、政府部門人員以及會計師事務所項目經理等填寫調查問卷，對收回的調查問卷進行整理，得到指標重要性程度兩兩判斷矩陣。利用yaahp 層次分析法軟件，對判斷矩陣進行一致性檢驗，并得到指標權重。指標及權重如下：

1.盈利能力（0.4225）：凈資產收益率（0.1614）、每股收益（0.1105）、凈利息收益率（0.0414）、營業利潤率（0.0771）、成本收入比例（0.0321）；

導致繼續醫學教育管理問題的成因和影響矛盾變化的因素十分復雜，如何減少甚至化解存于其中的問題是值得研究的系統工程，以下將針對管理問題提出教育應該做到如何的改革和調整，以實現優化人才配置和專業設置的合理性，希望對于我國教育行業的穩定持續發展提供相關的理論參考。

2.營運能力（0.1725）：總資產周轉率（0.096）、不良貸款率（0.0429）、拆入資金比率（0.0197）、拆出資金比率（0.0139）；

3.償債能力（0.2700）：資產負債率（0.1425）、利息保障倍數（0.0898）、資本充足率（0.0377）；

4.發展能力（0.1350）：總資產增長率（0.0653）、凈利潤增長率（0.0217）、營業收入增長率（0.0139）、可持續增長率（0.0341）。

三、評價過程與結果

以平安銀行的凈資產收益率指標為例，說明評價過程中指標得分的計算。

首先計算每分比率差。凈資產收益率的標準評分(權重×100)16.14、標準比率(行業平均)20.52%、行業最高比率25.67%、最高評分(標準評分×1.5)24.21、最低評分(標準評分×0.5)8.07，根據前述計算公式，得到該指標的每分比率差為0.64%。

其次計算該指標得分。平安銀行凈資產收益率的實際比率16.59%與標準比率20.52%的差異為-3.57%，調整分為-5.58（-3.57%÷0.64%），因此，該指標得分（標準評分±調整分）為10.56（16.14-5.58）。

依上述兩步驟計算盈利能力中每一個指標的得分，加計得到盈利能力得分。營運能力、償債能力、發展能力的得分計算方法同此。

據此，得到2012年16 家上市銀行的經營績效情況排序表，見表1。

四、評價結論及建議

1.評價分析結論

16 家上市銀行2012年的經營績效無一家達到優秀水平。排名前三的均為全國性的股份制商業銀行，它們在盈利、營運和發展能力上表現較佳，但償債能力相對較差。國有商業銀行中工行和建行綜合得分排名前五，在償債、營運和盈利能力上表現較好，中行和農行表現相對較差。

盈利能力：排名靠后的全國性股份制商業銀行大多營業利潤率低、成本收入比例過高。4 家國有商業銀行的每股收益均遠低于行業平均。3 家地方性銀行的凈資產收益率均低于行業平均。

償債能力：各銀行資產負債率均值為93.45%，高于《巴塞爾協議》中的商業銀行資產負債率上限92%，過高的負債存在風險隱患。各銀行的資本充足率均值為12.87%，高于國際安全標準8%。利息保障倍數平均值為1.67，大多數銀行有足夠的能力支付利息。國有銀行對償債能力的控制相對較好，其他股份制銀行和地方性股份銀行則較差。

營運能力：不良貸款率的高低，說明金融機構收回貸款風險的大小。農行、建行、中行、平安銀行、交行的不良貸款率均高于行業平均。拆借資金比例是衡量商業銀行流動性風險及其程度的指標之一，拆入資金比率一般要小于或等于4%即為合理，各銀行該指標均值為3.47%，拆出資金比率一般要求不超過8%，各銀行該指標均值為4.35%。

發展能力：4 家國有商業銀行的發展能力排名很靠后。民生銀行、興業銀行、寧波銀行等的資產增長率、利潤增長率、營業收入增長率及可持續增長率都處在較高水平，全國性的股份制商業銀行大多在發展能力上表現較好，股份制商業銀行更注重發展能力的提高。

2.建議

（1）改善資產負債管理。針對高負債率現象，對銀行的資產和負債進行合理規劃和管理，根據預測的市場利率，調整銀行的資產負債結構。

（2）加強成本管理。樹立全員成本意識，使成本觀念成為銀行的經營理念。實行精細化成本核算，建立成本責任制度、成本分析制度、成本考核制度。

（3）提高營業收入，轉換經營模式。銀行應該改變傳統的以借貸利息、手續費等手段作為主要收入，轉而提高非利息收入占比，以減輕資本消耗的壓力，使金融產品及服務手段變得多樣化。減少對傳統大客戶的依賴，提高銀行抵御經營風險的能力，以應對利率市場化的挑戰。

（4）構建借貸風險防范體系。建立和完善早期預警機制，明確界定風險管理部門的職責和權限，完善貸款合同附件控制制度，建立謹慎合理的放貸制度，控制不良貸款比例。

[1]朱艷.企業償債能力分析指標改進思考仁[J].財會通訊.2010(26)：121-122.

[2]張蕊.企業經營績效評價理論與方法的變革[J].會計研究,2001.(12).