新會計準則視角的中國民營上市公司盈余管理研究

摘要：文章利用2005-2008年間持續經營的民營上市公司的數據，考察了新會計準則的頒布是否影響民營上市公司的盈余管理程度。結果表明，新會計準則的頒布使民營上市公司盈余管理程度總體上顯著提高。

關鍵詞：新會計準則；盈余管理；民營上市公司

中圖分類號：F233 文獻標志碼：A 文章編號：1008-5831(2012)01-0048-04

一、引言

2006頒布的新會計準則雖然在一定程度上限制了上市公司盈余管理行為，但更為重要的是為上市公司帶來了更多的盈余管理空間，對民營上市公司尤其如此。與國有企業相比，民營上市公司受到更強烈的融資約束，而且更難取得上市和配股資格，因而民營上市公司管理層有很強的動機進行盈余管理，并且這種盈余管理不能被證監會識別而使之取得更多的銀行貸款。加之當前金融危機全球肆虐、股市低迷、企業利潤下降，為了維持上市的地位，民營上市公司更有動機進行盈余管理。筆者通過考察新會計準則對民營上市公司盈余管理程度的影響，為管理部門加強對上市公司盈余管理的控制提供政策建議，這對于完善會計準則和會計制度，縮小盈余管理空間具有重要的現實意義。

二、文獻回顧

國內學者對盈余管理的研究很多，但是關于民營企業盈余管理和會計準則與盈余管理關系的研究不多。劉峰和王兵以中國會計制度改革的特定時期(1998-2000)為背景，以同時發行A、B股的公司為樣本，經過研究發現，那些同時發行A、B股公司所報告的凈利潤差異，主要不是來自會計準則，而是來自于會計職業判斷；而會計職業判斷背后的經濟動機在于上市公司為了達到保牌的目的沈烈和張西萍以狹義的盈余管理為出發點，結合開始實施的新會計準則體系，全面分析了會計準則與盈余管理的關系，澄清了理論與實務界對二者關系的模糊認識；深入分析了新會計準則對企業盈余管理的時空影響及新形勢下企業盈余管理的新特點，從博弈、法治和德治等視角提出了治理盈余管理的若干合理化建議。孫亮和劉春采用2003-2005年中國證券市場的數據進行考察，