擔保，連帶責任與小額信貸合同

張穎慧，聶 強

（1.西安石油大學 經濟管理學院，陜西 西安 710065；2.西北農林科技大學 經濟管理學院，陜西 楊凌 712100）

一、引 言

發展中國家的農村信貸市場，一直是理論研究以及政策關注的焦點。由于缺乏有效抵押品以及完善的信用記錄，正規金融機構在農村信貸市場的業務幾近關閉，高利貸者與商業貸款人一度成為農村信貸市場主要的信貸主體［1］。采用連帶責任貸款等貸款技術，以孟加拉鄉村銀行為代表的小額信貸機構有效地解決了農村金融市場的難題，重新成為向窮人貸款的主力軍。

理論研究大多在信息不對稱的背景下，解釋了連帶責任貸款技術如何有效地解決了抵押品不足的問題，實現了社會擔保對抵押品的替代。這些理論研究表明，在有效的鄉村社會背景下，成員之間彼此了解，采用連帶責任，可以促使借款人相互選擇、相互監督，導致還款率的普遍上升。然而，這些分析忽略了如下事實：①小額信貸機構并未完全放棄擔保的做法。孟加拉鄉村銀行的小組基金，具有一定的擔保作用。玻利維亞陽光銀行的貸款中，一直有擔保品的設定。②成員之間對項目狀況并不一定完全了解。農業項目的復雜性，小組會議的組織不力等一系列因素，總是導致成員之間難以完全彼此了解［2］。小組成員的形成，可能是隨機的。基于這些考慮，現有理論研究對擔保貸款以及隨機配對的連帶責任貸款的研究，顯然存在一定的欠缺。

本文試圖對小額信貸擔保貸款與連帶責任貸款的合約安排進行研究。……