基于行業(yè)視角的貸款風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

陳紅艷，張 琳，朱曉峰

（南京工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，江蘇 南京 210009）

一、引 言

在金融危機(jī)與后危機(jī)時(shí)代，銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)為主要工作，2010年央行工作會(huì)議中，將防范信貸風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)重要議題，并特別指出，在信貸增長(zhǎng)較快時(shí)，更要注意防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，我國(guó)已取得相對(duì)較好的成效，但同時(shí)也要注意為銀行資產(chǎn)安全提供可靠保證。銀行貸款往往因?yàn)橼呁袨閷?dǎo)致貸款集中現(xiàn)象，貸款過(guò)度集中一旦風(fēng)險(xiǎn)積聚爆發(fā)，必將帶來(lái)銀行的重大損失與聯(lián)動(dòng)性危機(jī)。因此，貸款集中風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度與集中度的控制，是當(dāng)前階段銀行業(yè)亟待解決的問(wèn)題。

在貸款集中風(fēng)險(xiǎn)方面的研究，國(guó)外學(xué)者主要從貸款組合的集中度風(fēng)險(xiǎn)、案例或?qū)嵶C研究等方面對(duì)信貸集中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討，如Giesecke與Weber（2004年）的研究結(jié)果顯示：貸款過(guò)度集中在某種意義上會(huì)增加資產(chǎn)的組合風(fēng)險(xiǎn)，并從違約相關(guān)性等方面探討了貸款集中風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理[1]；Chris?tian and Ludger（2003）從慕尼黑銀行貸款的相關(guān)研究得出，信貸風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，其中非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則很大程度上取決于信貸的過(guò)度集中[2]。Elen Kaltychou等從實(shí)證與案例角度研究了拉丁美洲債務(wù)危機(jī)，研究結(jié)果得出：關(guān)鍵因素在于拉美銀行的信貸過(guò)度集中爆發(fā)的債務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)[3]。國(guó)內(nèi)學(xué)者則主要從貸款集中帶來(lái)的負(fù)面影響出發(fā)，主要研究觀點(diǎn)有：貸款集中會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的集中（黎四奇，2001）[4]，影響資金配置效率（董鳳新，1997）、宏觀調(diào)控（仲彬，2001）[5]、資金供求結(jié)構(gòu)（孫晨光，2001）、銀行危機(jī)（常敏，2002）[6]等。……