論我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的合理性及其改善措施

摘要：經(jīng)過(guò)多年的探索和實(shí)踐，我國(guó)金融監(jiān)管體制經(jīng)歷了從“集中監(jiān)管”體制到“分業(yè)監(jiān)管”體制的過(guò)度。“分業(yè)監(jiān)管”體制能夠存續(xù)至今，必有其存在的合理性。同時(shí)，隨著市場(chǎng)化體制的推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管模式遇到了更多的挑戰(zhàn)，如何改善其運(yùn)行效果？筆者提出了五點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管體制；分業(yè)監(jiān)管；合理性；完善措施

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）03-0-01

一、我國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展

1979年以前，我國(guó)采取嚴(yán)格的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，金融監(jiān)管發(fā)展很不健全。改革開(kāi)放以后，隨著國(guó)家政策重心向經(jīng)濟(jì)建設(shè)的轉(zhuǎn)移，金融監(jiān)管業(yè)也伴隨著金融業(yè)得到了迅猛的發(fā)展：1984年，中國(guó)人民銀行成立，我國(guó)進(jìn)入了“集中統(tǒng)一”的監(jiān)管階段；隨著市場(chǎng)化和國(guó)際化的步伐加快，1992年以后，我國(guó)先后成立了證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)“三會(huì)”)，并于2003年頒布了中華人民共和國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，規(guī)范了金融業(yè)界與金融監(jiān)管實(shí)務(wù)，完成了央行監(jiān)管權(quán)力的分轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)了由“集中統(tǒng)一”監(jiān)管向“分業(yè)監(jiān)管”的過(guò)渡。

二、分業(yè)監(jiān)管體制存在的合理性

縱觀歷史，金融監(jiān)管體制的發(fā)展和完善，與一國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融業(yè)的發(fā)展水平密切相關(guān)。就目前而言，分業(yè)監(jiān)管體制在我國(guó)就有其存在的合理性。

(一)分業(yè)監(jiān)管體制與我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展相一致?！凹薪y(tǒng)一”的監(jiān)管體制到“分業(yè)監(jiān)管”體制的轉(zhuǎn)變，正是我國(guó)經(jīng)濟(jì)由封閉的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)向?qū)κ澜玳_(kāi)放，逐步市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)體制的必然要求和結(jié)果。

(二)分業(yè)監(jiān)管體制能夠更好的促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善。在仍舊處于初級(jí)發(fā)展階段的金融市場(chǎng)下，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管不僅能夠更有針對(duì)性的對(duì)各行業(yè)的發(fā)展方向進(jìn)行有效指引，還能形成促進(jìn)各行業(yè)專(zhuān)業(yè)化發(fā)展的氛圍，提升其發(fā)展速度。而且由于我國(guó)三大行業(yè)的發(fā)展不均衡、目標(biāo)不一致，各行業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也難以協(xié)調(diào)，因此，分業(yè)監(jiān)管就成了不二選擇。

(三)分業(yè)監(jiān)管體制符合目前我國(guó)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式。監(jiān)管體制是為了更好的對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，使其得到穩(wěn)定長(zhǎng)足的發(fā)展，從根本上提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。我國(guó)雖然也出現(xiàn)了一些金融控股公司，但數(shù)目不足100家，我國(guó)三大金融行業(yè)的業(yè)務(wù)分界線(xiàn)依舊存在，這也是目前分業(yè)監(jiān)管持續(xù)至今的客觀因素之一。

(四)分業(yè)監(jiān)管體制是實(shí)踐的選擇。在分業(yè)監(jiān)管體制運(yùn)行的過(guò)程中，我國(guó)承受住了97年的亞洲金融危機(jī)，甚至連目前仍肆虐世界的次貸危機(jī)也沒(méi)有動(dòng)搖我國(guó)金融業(yè)運(yùn)行的根本，這從實(shí)踐上證明了這種監(jiān)管體制對(duì)于規(guī)范我國(guó)的金融秩序、降低和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)整個(gè)金融業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展所起到的重要作用。

三、 我國(guó)監(jiān)管模式遇到的挑戰(zhàn)

日益凸顯的國(guó)際金融市場(chǎng)的沖擊和國(guó)內(nèi)分業(yè)監(jiān)管體制的失靈更加值得我們注意。

第一，來(lái)自國(guó)際金融市場(chǎng)的沖擊。隨著WTO過(guò)渡期的結(jié)束，中國(guó)金融市場(chǎng)的大門(mén)向國(guó)際敞開(kāi)，平等、互惠的原則在為我國(guó)帶來(lái)貿(mào)易便利的同時(shí)，也對(duì)我國(guó)金融行業(yè)形成了強(qiáng)有力的沖擊。首先，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的融資渠道更為廣泛，相對(duì)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)具有更好的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，擁有熟練技巧和豐富經(jīng)驗(yàn)的外資金融機(jī)構(gòu)的入駐將對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的構(gòu)成了巨大威脅。其次，世界經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)促使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)“走出去”，然而分業(yè)經(jīng)營(yíng)相在融資方面的劣勢(shì)，在一定程度上減緩了金融業(yè)國(guó)際化的步伐。

第二，來(lái)自國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，從2006年開(kāi)始，中國(guó)銀行、招商銀行、光大銀行等大型銀行都紛紛涉足保險(xiǎn)、證券等行業(yè)或成立金融控股公司，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢(shì)開(kāi)始在我國(guó)顯現(xiàn)。然而，這種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式與我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的模式并不匹配，在分業(yè)監(jiān)管模式下，各監(jiān)管當(dāng)局更加關(guān)注與控股公司下各個(gè)子公司業(yè)務(wù)的運(yùn)行情況，“三會(huì)”的監(jiān)管重點(diǎn)和目標(biāo)不一致，使得每個(gè)部門(mén)都只側(cè)重于各自的監(jiān)管目標(biāo)，從而不能準(zhǔn)確全面的評(píng)估該金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，造成了監(jiān)管的失靈。

第三，融創(chuàng)新模糊了業(yè)務(wù)范疇，交叉業(yè)務(wù)的誕生造成“監(jiān)管真空”。各金融機(jī)構(gòu)在利益的驅(qū)使下大力加強(qiáng)對(duì)金融工具的創(chuàng)新，也直接導(dǎo)致了三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范疇的交叉，降低了監(jiān)管效率。

第四，消費(fèi)者利益保護(hù)的缺失將影響市場(chǎng)信心，從而影響整個(gè)金融體系的運(yùn)行。截至目前，我國(guó)仍沒(méi)有一部關(guān)于“金融消費(fèi)者利益保護(hù)”的明確法律文件。即使是在近年次貸危機(jī)的沖擊、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問(wèn)題愈演愈烈的情況下，仍未采取任何實(shí)質(zhì)性的行動(dòng)，如長(zhǎng)期放任，必會(huì)動(dòng)搖存款人對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的信心，從而降低資金運(yùn)行的效率，減緩經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。

四、進(jìn)一步改革和完善我國(guó)監(jiān)管體制的合理化建議

基于以上分析，混業(yè)經(jīng)營(yíng)將成為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，如何對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管，必將成為金融監(jiān)管的重要研究課題，據(jù)此作者建議：首先，在目前“一行三會(huì)”的體制下，增加對(duì)于交叉業(yè)務(wù)的監(jiān)管組織，并依據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)情況及時(shí)更新其監(jiān)管范圍，縮小目前的“監(jiān)管真空”范圍。其次，設(shè)立“三會(huì)”之間定期的信息交流機(jī)制，并頒布相關(guān)的法律確定其地位和權(quán)利。這樣不僅保證決策者可以更好地掌握市場(chǎng)運(yùn)行的情況，并作出有利于市場(chǎng)運(yùn)行的政策決定，還能加強(qiáng)“三會(huì)”進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)，在保證金融業(yè)穩(wěn)定有效的運(yùn)行的同時(shí)為分業(yè)向混業(yè)體制過(guò)渡做好準(zhǔn)備性工作。再次，設(shè)立“金融控股公司監(jiān)管研究小組”，專(zhuān)門(mén)對(duì)金融控股公司進(jìn)行監(jiān)管，并頒布關(guān)于金融控股公司在運(yùn)行過(guò)程中所應(yīng)遵守的具體準(zhǔn)則(包括對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本充足率、信息披露細(xì)則等)。這樣的模式，不僅能促進(jìn)監(jiān)管的有效性，避免重復(fù)監(jiān)管，還能發(fā)現(xiàn)和解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管過(guò)程中存在的問(wèn)題，一舉兩得。第四，設(shè)立“混業(yè)經(jīng)營(yíng)及監(jiān)管研究小組”，集合專(zhuān)家力量對(duì)各大金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)、合理的引導(dǎo)，保證分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的高質(zhì)量過(guò)渡。最后，無(wú)論是在分業(yè)經(jīng)營(yíng)還是混業(yè)經(jīng)營(yíng)亦或是兩者的過(guò)渡時(shí)期，明確細(xì)致的消費(fèi)者利益的保護(hù)都應(yīng)迅速被提升到法律的層面上來(lái)。我們必須明確并牢記，只有消費(fèi)者的信心得以穩(wěn)定，才能有整個(gè)金融行業(yè)的健康穩(wěn)健運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：張冬陽(yáng)（1991-），陜西人，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院09級(jí)本科生，專(zhuān)業(yè)：金融學(xué)。