對于我國壽險市場中分紅險占比結構不合理問題的分析思考

我國壽險市場中分紅保險產品市場現狀

分紅險指保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。分紅保險產品在國外有200多年的歷史，以其抵御通貨膨脹的突出功能和保守的投資策略受到了保單持有人的偏愛。上個世紀末，為了緩解市場利率不斷降低對于我國壽險業的不利影響，分紅保險被引入我國，逐步得到了我國消費者的喜愛。2001年開始分紅產品“紅”遍大江南北，銷售收入每年都以數倍的速度增長，取代了傳統產品的主導地位，成為我國壽險市場的主導產品。2011年上半年分紅險保費收入占壽險保費收入比重達91.6%，市場呈現出了分紅險“一險獨大”的局面。

盡管分紅保險產品占市場比重很大，但是當前，我國分紅險市場中公認存在著一些制約了發展的問題，如公司對分紅險經營方式粗放、經營成本很高、產品分紅率達不到預期、退保現象嚴重等等。分紅保險占比很大，擠占了傳統壽險、萬能保險、投資連結保險的發展空間，但又存在著許多問題。因此，當前我國壽險市場中的分紅保險屬于一種畸形發展的現狀。

對于我國壽險市場中分紅險占比結構不合理問題的制度成因分析

我國壽險市場中分紅險占比結構不合理的原因是多方面的，既有發展制度的原因，也有壽險市場主體競爭因素、居民保險需求動機、保險監管等原因。但造成我國壽險市場中分紅險占比結構不合理問題最根本的原因，還是因為我國壽險發展制度的問題。

·2000年的管理暫行辦法放寬了營銷員準入要求為營銷誤導埋下病因

2000年12月6日，保監會發布了《關于分紅保險銷售人員從業年限條件的通知》（保監發[2000]252號）“為推動分紅保險市場的發展，經研究，決定取消《分紅保險管理暫行辦法》第九條中關于分紅保險的銷售人員應具備“有一年以上壽險產品銷售經驗，且業績良好”的規定。”政策變為“各公司應加強對分紅保險銷售人員的培訓和管理，使銷售人員的素質達到銷售分紅產品的條件。”這一“準入機制”改變，相當于讓保險公司“自行”對分紅保險銷售人員進行培訓和管理。由于利益的驅使，壽險公司必然降低對銷售人員條件的標準，造成了展業人員素質的降低，為分紅險銷售誤導埋下了病因。

·2006年以來新會計準則及相應的解釋條例推動壽險公司擴大分紅險產品營銷而放發展棄萬能險以及投連險

2006年2月，財政部頒布了與保險業務有關的《企業會計準則第25號—原保險合同》；2008年8月，財政部頒布了《企業會計準則解釋第2號》；2009年12月，財政部頒布了《保險合同相關會計處理規定》。按照新會計準則的《2號解釋》，萬能險、投連險必須分拆計入保費收入，也就是說萬能險、投連險在實施新會計準則后已不能被全部計入年度保費收入，而分紅險只要通過重大保險風險測試，其承保收入都可以全部計入保費收入；不僅如此，根據新會計準則，分紅險的首年利潤可以提取出來計入年度財務報表，增加保險公司的利潤，而萬能險的首年利潤卻無法這樣操作。因此，為確保市場份額，各壽險公司都大力發展對市場規模擴張的貢獻大的分紅險，同時減少或停止銷售萬能險、投連險業務，這樣就造成目前分紅險“一險獨大”的局面的根源。

·相關政策不斷強調擴大保險投資渠道 刺激了對分紅險的需求

2004年以來，我國的政策導向都是在逐步放寬保險資金的投資渠道，刺激了分紅保險的需求，而進三年分紅險市場比重進一步加大的情況下，政策依然是在不斷強調擴大保險投資渠道。2009年十一屆人大通過了《中華人民共和國保險法》的修訂，拓寬了保險資金運用渠道，擴大了保險資金投資有價證券范圍，允許保險資金投資不動產，為我國保險業務的發展預留了廣闊的空間；2011年8月3日保監會發布的《中國保險業發展“十二五”規劃綱要》這一保險業的發展的重要指導文件重點強調了對保險業投資渠道進一步放開的改革方向。“支持保險資金投資養老實體、醫療機構、汽車服務等相關機構股權。加強保險資產戰略配置，適時調整保險資金投資政策，穩定和提高投資收益”，并明確保險公司資金的股權投資領域：“在風險可控的前提下，穩步推動保險資金投資不動產、未上市股權和戰略性新興產業，不斷拓寬保險資金運用的渠道和范圍，鼓勵開展資產管理產品創新。”同時要“研究探索設立專業化保險資產管理機構，提高投資效率，滿足創新業務和另類投資的需要”。

對于往往只注重“分紅收益”的大多數分紅險消費者及潛在的客戶，這些有利于分紅險不斷提高資金收益的政策，在很大程度上刺激了對分紅險的需求，因此使得分紅險“一路飄紅”。

·對于分紅免征個人所得稅進一步激化了分紅險的畸形需求

《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》（國務院令第142號）規定的“股息、紅利”是指因擁有公司股權取得的收入，而分紅險保單不是公司股票或股權， 只是公司的產品，投保人購買分紅險保單后成為公司的客戶，而不是股東，相應分回的收入也并非稅法所指的股息、紅利；其次，該條例所指的“股息、紅利”是根據公司當年以及以前年度利潤情況進行分配的，而分紅險保單紅利的發放則是以產品定價假設和公司實際經營情況為依據，只要分紅險業務出現“差益”就可以分配，并不依賴于公司是否贏利和贏利多少。由此可見，我國稅法認為保單紅利的本質是以前多交保費的退回，對其征稅的依據并不充分，因此免征個人所得稅，這進一步激化了以獲取紅利為目的對分紅險的畸形需求。

對于改善我國壽險市場中分紅險占比結構不合理問題的政策建議

加快轉變發展方式是推動保險業科學發展以及分紅險發展的必由之路，有關部門應當在制度層面上下大氣力推進保險業加快發展方式轉變，實現壽險業及分紅險市場全面轉型升級、科學發展。

·以科學發展為主題加快轉變壽險行業的發展方式

以科學發展為主題、以加快轉變行業發展方式為主線，一要堅持發展是硬道理的戰略思想；二要堅持以人為本。三要堅持全面協調可持續發展。突出主線，推動行業轉變發展方式取得實質性進展，必須按照“四個堅持”的要求，即堅持把服務經濟社會發展、保障民生和維護保險消費者利益作為加快轉變保險業發展方式的出發點和落腳點；堅持把推進結構優化升級作為加快轉變保險業發展方式的重要著力點；堅持把深化改革開放和推進保險創新作為加快轉變保險業發展方式的強大動力；堅持把防范化解風險、加強改善監管作為加快轉變保險業發展方式的根本保障。

·在政策導向上要優化險種結構發展傳統保障類壽險

在國外，具有分紅功能的壽險所占比重很高，但是其中儲蓄型分紅保險產品所占的比重并不算高。而我國則剛好相反，現今我國國內保險行業的保費收入都集中到分紅保險上來，險種結構偏重于分紅類保險，傳統保障類險種大幅度減少。這樣的結果是一方面保險公司的盈利能力降低，盈利壓力增大；另一方面，保險針對消費者的傳統保障作用大幅度減少，不利于整個社會福利程度的提高。解決這一問題的正確方法就是在政策層面上促進各保險公司通過營銷和管理的手段，積極主動地調整業務結構，提高業務質量，大力發展保障功能的險種，在發展中解決問題。保險監管部門也應當從政策上鼓勵發展風險保障型和長期儲蓄型核心業務，大力拓展健康、養老、三農等重點領域業務，提高行業服務經濟社會的能力。

·堅持把維護保險消費者利益作為加快轉變分紅保險業發展方式的出發點和落腳點

確立保險消費者利益為根本的行業理念，以解決銷售誤導、理賠難問題為切入點，把消費者對保險的認可度、滿意度作為衡量服務水平和質量的重要標準。首先，建立健全保險消費投訴處理和保護制度，形成科學有效的保險糾紛調處機制和權益保障機制。遏制銷售誤導和理賠難等問題，確立保險活動爭議中保險消費者合理期待保護原則。再次，進一步強化產品銷售環節的誠信合規要求，提高銷售人員職業操守，建立欺詐誤導銷售責任追究機制，嚴格執行保單售后回訪制度。其次，繼續推進分紅險保單通俗化、條款標準化。強化分紅險信息公開披露，增加對分紅險投資情況的透明度。

·發揮及完善好分紅險服務社會的功能

隨著社會主義市場經濟體制的不斷完善，保險投資的領域和影響不斷擴大，保險業對經濟社會發展的支持作用日益增強。保險作為市場經濟條件下風險管理的基本手段，在創新社會風險管理、基本公共服務體系建設和人民群眾養老、醫療等方面能夠發揮更大作用。應積極開拓分紅險的保障功能，使分紅險參與到多層次的社會保障體系建設新途徑中。

·創造良好的政策環境促進分紅險的良性發展

首先，不斷完善相關法規和配套措施，穩步審慎在有條件的公司和地區，將個別分紅險新險種展開試點，推動分紅險產品創新。其次，建立分紅險關鍵指標評價體系。對分紅險以標準保費衡量業務質量、以內含價值衡量經營效益、以風險保額衡量社會責任、以退保率衡量投保人滿意程度的分紅險關鍵指標評價體系，引導分紅險科學理性經營，走可持續發展之路。再次，進一步完善現代企業制度，實現保險企業的規范化運營，即完善壽險公司治理結構、轉換壽險公司經營機制、深化國有保險公司改革和監管體制改革。充分發揮市場機制作用，優化保險資源配置。

（陸峰，廣西財經學院；麻成，廣西大學、碩士研究生）