中技系資金鏈危機(jī)

10月15日，吉林成城集團(tuán)股份有限公司(下稱“成城股份”，600247.SH)發(fā)布公告稱，公司第一大股東深圳中技實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司(下稱“深圳中技”)持有公司3025萬(wàn)股股份被江西省高級(jí)人民法院司法凍結(jié)。此前，該股份就已經(jīng)多次被法院凍結(jié)。

因上述凍結(jié)事項(xiàng)的連鎖反應(yīng)，10月18日，江蘇亞星錨鏈股份有限公司(下稱“亞星錨鏈”，601890.SH)發(fā)布重大事項(xiàng)進(jìn)展情況公告，由于深圳中技未歸還已到期的資金本息，根據(jù)與其約定的單一信托理財(cái)事項(xiàng)，上海浦東新區(qū)人民法對(duì)抵押地塊進(jìn)行查封。此前，該地塊就已經(jīng)被深圳羅湖區(qū)人民法院查封。

同時(shí)，深圳信用網(wǎng)的案件信息顯示，深圳中技涉入的民事案件一共9起，標(biāo)的總額為17.22億元，其中尚有16.97億元處于未執(zhí)行完畢的狀態(tài)。

3025萬(wàn)股權(quán)多次被凍結(jié)

成城股份2009年年報(bào)顯示，深圳中技持有的3025萬(wàn)股權(quán)中，質(zhì)押1900萬(wàn)股，凍結(jié)1125萬(wàn)股。2010年、2011年年報(bào)均顯示，質(zhì)押1900萬(wàn)股，凍結(jié)1125萬(wàn)股。據(jù)了解，這些股權(quán)目前的市值約1.27億元人民幣。

記者發(fā)現(xiàn)，在短短的半年之間，深圳中技持有的3025萬(wàn)股股份曾被法院凍結(jié)三次。

2012年4月5日，深圳中技所持的3025萬(wàn)股股份被上海市浦東新區(qū)人民法院司法凍結(jié)。其中1989萬(wàn)股為輪候凍結(jié)，凍結(jié)期限為兩年，自轉(zhuǎn)為正式凍結(jié)之日起計(jì)算。1036萬(wàn)股凍結(jié)期限自2012年3月30日至2014年3月29日。

2012年8月17日、2012年10月15日，中技實(shí)業(yè)持有的3025萬(wàn)股股份又分別被廣東省廣州市中級(jí)人民法院、江西省高級(jí)人民法院司法凍結(jié)，凍結(jié)期限均為兩年。

對(duì)于這三次股權(quán)的凍結(jié)情況，成城股份的證券事務(wù)代表表示并不清楚具體事項(xiàng)。

這三次重復(fù)凍結(jié)的股權(quán)如何償還負(fù)債?一位破產(chǎn)法律師分析認(rèn)為:“后凍結(jié)的股權(quán)是輪候查封，需要在前面?zhèn)鶛?quán)得到清償后才能進(jìn)行清償。另外，需要看看這個(gè)查封是執(zhí)行中的查封，還是訴訟保全，執(zhí)行中的查封就是已經(jīng)得到法院確認(rèn)的債權(quán)，是正式的負(fù)債;訴訟保全是在訴訟中進(jìn)行的查封，結(jié)果還不知道，這個(gè)算或有負(fù)債，最終是否需要承擔(dān)責(zé)任，取決于判決結(jié)果。”

而作為深圳中技目前披露出的唯一一家控股的上市公司，成城股份的業(yè)績(jī)也并不盡如人意。

2008年，成城股份首次公開(kāi)宣布，為了公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，擬向控股股東深圳中技發(fā)行股份，購(gòu)買其持有的中技科技100%股權(quán)、成城達(dá)100%股權(quán)、成城園100%股權(quán)及成城發(fā)99%股權(quán)。

根據(jù)審計(jì)報(bào)告，交易標(biāo)的價(jià)值合計(jì)17.33億元。成城股份擬向中技實(shí)業(yè)發(fā)行6.47億股股份，發(fā)行價(jià)格為2.68元/股。此次收購(gòu)若完成，中技實(shí)業(yè)持有成城股份的股權(quán)將由8.99%上升至68.86%。

2009年7月7日，成城股份向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了申請(qǐng)文件。然而，事情進(jìn)展得并不順利，上述方案分別于2010年6月17日、2011年6月25日和2012年5月30日延長(zhǎng)了有效期。

2012年8月14日，成城股份發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告稱，“目前，公司正在落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查二次反饋意見(jiàn)，準(zhǔn)備并制作截至2012年6月30日的公司及標(biāo)的公司有效的財(cái)務(wù)資料及其他申請(qǐng)文件進(jìn)行報(bào)送。”

不過(guò)，2012年9月28日，成城股份表示，由于重大資產(chǎn)重組相關(guān)的原資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告均已過(guò)有效期，交易的價(jià)格基礎(chǔ)已發(fā)生重大改變，公司擬向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回本次重大資產(chǎn)重組的申請(qǐng)文件。

這意味著，兩次被證監(jiān)會(huì)要求修改、三次延長(zhǎng)有效期、先后歷時(shí)5年的增發(fā)最終畫上了失敗的句號(hào)。

另外，記者翻閱成城股份近年來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，其近些年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不盡如人意。成城股份2009年年報(bào)顯示，2009年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27019.08萬(wàn)元，同比下降18.72%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1021.56萬(wàn)元，同比下降37.37%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為990.88萬(wàn)元，同比下降29.33%。

2010年，盡管成城股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36443.82萬(wàn)元，同比上升34.88%，但是凈利潤(rùn)195.56萬(wàn)元，同比下降80.86%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)257.69萬(wàn)元，同比下降73.99%。

2011年，成城股份的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47905.18萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)31.45%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)258.82萬(wàn)元，同比上升32.34%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為209.77元，同比下降18.60%。

2012年，公司擬整體實(shí)現(xiàn)收入15.7億元，成本及其他費(fèi)用支出15.52億元。而2012年半年報(bào)顯示，成城股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5764.13萬(wàn)元，僅完成全年計(jì)劃的3.67%。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)159.48元，其中實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為82.54萬(wàn)元，相比同期下降83.44%。此外，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流等指標(biāo)同比下滑幅度均在60%以上。

資本大佬的鐵路情緣

2012年8月17日，根據(jù)成城股份的公告，深圳中技持有的3025萬(wàn)股股份又被廣東省廣州市中級(jí)人民法院司法凍結(jié)，凍結(jié)期限為兩年。此次凍結(jié)，卻與天津國(guó)恒鐵路控股股份有限公司(下稱“國(guó)恒鐵路”，000594.SZ)扯上了關(guān)系。

作為中技系核心人物的成清波曾被稱為“首條民營(yíng)鐵路持有者”。而中技系與國(guó)恒鐵路之間也因鐵路結(jié)下了不解之緣。

2006年7月14日，廣東羅定鐵路總公司100%產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓在廣州市產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為4186萬(wàn)元。彼時(shí)，羅定鐵路總公司持有兩條鐵路的股權(quán)，即已建成的春羅鐵路和待建的羅岑鐵路。

同年8月22日，由于當(dāng)時(shí)廣東羅定鐵路總公司嚴(yán)苛的條件，深圳中技在無(wú)其他競(jìng)爭(zhēng)方的情況下，直接以掛牌價(jià)格4186萬(wàn)元成交。羅定鐵路總公司更名為廣東羅定中技鐵路集團(tuán)有限公司(下稱“羅定中技”)，企業(yè)性質(zhì)由國(guó)有變?yōu)槊駹I(yíng)。

3個(gè)月后，沒(méi)有任何鐵路建設(shè)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的天津宏峰實(shí)業(yè)股份有限公司(下稱“天津宏峰”，即國(guó)恒鐵路的前身)以4.11億元的價(jià)格從羅定中技的手中接過(guò)了中鐵(羅定)鐵路有限責(zé)任公司的59%股權(quán);之后，天津宏峰以3.479億元收購(gòu)了深圳中技所持中鐵(羅岑)98.57%的股權(quán)和羅定中技所持中鐵(羅岑)0.83%的股權(quán);以1.6373億元收購(gòu)了羅定中技所持中鐵(羅定)24.43%的股權(quán)。

此外，2011年6月30日，國(guó)恒鐵路以1000萬(wàn)元收購(gòu)深圳中技所持甘肅酒航鐵路有限公司100%的股權(quán)。

由于與國(guó)恒鐵路之間的密切關(guān)系，成清波一直被外界質(zhì)疑為國(guó)恒鐵路的實(shí)際控制人。而此次深圳中技所持3025萬(wàn)成城股份的股權(quán)被廣州市中級(jí)人民法院輪候凍結(jié)無(wú)疑又加深了中技系與國(guó)恒鐵路之間的聯(lián)系。

2011年4月25日，國(guó)恒鐵路的子公司廣東國(guó)恒鐵路物資有限公司(下稱“廣東國(guó)恒”)與華夏銀行股份有限公司廣州分行(下稱“華夏銀行廣州分行”)簽訂了《最高融資合同》，最高融資額度為1億元，融資額度的有效使用期為1年，自2011年4月25日至2012年4月25日，廣州市廣州公證處對(duì)此進(jìn)行了公證。深圳中技為該《最高融資合同》及其下發(fā)生的具體業(yè)務(wù)合同提供擔(dān)保，并與華夏銀行廣州分行簽訂了《最高額保證合同》。

然而，由于廣東國(guó)恒未能在合同約定的期限內(nèi)清償貸款本金及利息，華夏銀行廣州分行根據(jù)《公證書》相關(guān)約定，申請(qǐng)廣東省廣州市中級(jí)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行，深圳中技作為保證人，其所持有的成城股份 3025萬(wàn)股股份被輪候凍結(jié)，凍結(jié)期限為兩年，自在先凍結(jié)解除或失效之日起自動(dòng)發(fā)生法律效力。

同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，廣州國(guó)恒此前也曾因借款糾紛被贛州銀行濱江支行起訴至贛州市中級(jí)人民法院。根據(jù)國(guó)恒鐵路披露的信息，因廣東國(guó)恒在贛州銀行濱江支行開(kāi)具的2100萬(wàn)元銀行承兌逾期未承兌，贛州銀行濱江支行起訴至贛州市中級(jí)人民法院，申請(qǐng)凍結(jié)本公司存款。

2012年8月21日，國(guó)恒鐵路收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《調(diào)查通知書》。因未依法披露涉訴等事項(xiàng)，涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)的規(guī)定，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

此外，國(guó)恒鐵路近年來(lái)的業(yè)績(jī)也波動(dòng)極大。財(cái)務(wù)資料顯示，國(guó)恒鐵路2010年的營(yíng)業(yè)總收入為20.88億元，較2009年上漲了497.14%，利潤(rùn)總額卻同比下降了10.48%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比下降46.94%。2011年，國(guó)恒鐵路的營(yíng)業(yè)總收入為14.85億元，較2010年下降了28.90%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降618.31%，利潤(rùn)總額同比下降412.80%，歸屬于上市公司股東的近利潤(rùn)為-1858.44萬(wàn)元，較2010年下降了803.76%。對(duì)于下降的原因，公司解釋為受市場(chǎng)狀況和貿(mào)易情況所致。

在業(yè)績(jī)波動(dòng)的同時(shí)，國(guó)恒鐵路的高管也頻頻辭職。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，自2011年7月22日，公司董事長(zhǎng)劉正浩因個(gè)人原因辭去公司董事長(zhǎng)及董事等一切職務(wù)后，國(guó)恒鐵路至今已經(jīng)有多名高管相繼辭職，包括副總經(jīng)理陳洪、監(jiān)事李勇進(jìn)、監(jiān)事王晴、監(jiān)事會(huì)主席張亞光、獨(dú)立董事赫國(guó)勝、董事劉振波、副總經(jīng)理金衛(wèi)民、副總經(jīng)理閻小佳、財(cái)務(wù)總監(jiān)劉力、證券事務(wù)代表盧佳。

5億元地塊遭查封

2012年4月23日，亞星錨鏈發(fā)出緊急公告，終止國(guó)聯(lián)信托資金理財(cái)。原因是深圳中技未能支付國(guó)聯(lián)信托2012年一季度利息。根據(jù)當(dāng)月成城股份的公告，亞星錨鏈發(fā)現(xiàn)，成城股份的第一大股東深圳中技持有的3025萬(wàn)股股份被上海市浦東新區(qū)人民法院司法凍結(jié)。為確保資產(chǎn)安全，亞星錨鏈指令國(guó)聯(lián)信托以貸款人的名義解除《貸款合同》，并宣布貸款即日到期立即還本付息。

2011年7月，亞星錨鏈與國(guó)聯(lián)信托股份有限公司(下稱“國(guó)聯(lián)信托”)簽訂資金信托合同，指定用途單一資金信托進(jìn)行理財(cái)，理財(cái)金額為2.5億元人民幣。根據(jù)當(dāng)時(shí)的約定，該筆資金由亞星錨鏈指定國(guó)聯(lián)信托向湖北華清電力有限公司(下稱“湖北華清”)發(fā)放貸款，用于溇水江坪河水電站項(xiàng)目的建設(shè)。理財(cái)期限自2011年7月28日起為18個(gè)月，到2013年1月26日終止，約定年利率為15.2%。

作為湖北華清的控股公司，深圳中技以擁有的編號(hào)為滬房地浦字(2010)第233509號(hào)的國(guó)有土地使用權(quán)為該筆貸款提供抵押擔(dān)保并提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。該地塊的評(píng)估價(jià)值為5.26億元。另外，深圳中技董事長(zhǎng)成清波提供個(gè)人連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

截至2011年末，亞星錨鏈因該項(xiàng)信托理財(cái)?shù)睦塾?jì)實(shí)際獲取收益為1521萬(wàn)元。但是，好景不長(zhǎng)，10個(gè)月后該信托理財(cái)就出現(xiàn)了問(wèn)題。

同時(shí)，國(guó)聯(lián)信托向江陰市公證處申請(qǐng)出具了該信托的相關(guān)債務(wù)人深圳中技及成清波賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的執(zhí)行證書。亞星錨鏈稱，如深圳中技仍不能及時(shí)還本付息，本公司將指令國(guó)聯(lián)信托向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行抵押土地。經(jīng)深圳市公平衡資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估，該地塊的價(jià)值為5.262億元。

根據(jù)亞星錨鏈的披露信息，該抵押地塊未被設(shè)定多重抵押，國(guó)聯(lián)信托是唯一抵押權(quán)人。但令人意外的是，當(dāng)亞星錨鏈的律師前往上海土地管理處查詢時(shí)，才發(fā)現(xiàn)中技實(shí)業(yè)的其他債權(quán)人先行一步，這處土地資產(chǎn)已被深圳市羅湖區(qū)人民法院于2012年2月16日?qǐng)?zhí)行司法查封，查封期兩年。

這是否意味著，亞星錨鏈所購(gòu)買的信托計(jì)劃收益可能落空，或者甚至存在本金難以收回的風(fēng)險(xiǎn)?

根據(jù)亞星錨鏈2011年年報(bào)，由于報(bào)告期材料成本和人工成本均在上升，整體盈利能力下降，公司2011年的凈利潤(rùn)只有9997萬(wàn)元，同比下降33.3%。可見(jiàn)，亞星錨鏈的對(duì)外貸款超過(guò)了其凈利潤(rùn)2.5倍，一旦無(wú)法收回，其風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

此外，記者查閱亞星錨鏈2012年半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，由于船舶行業(yè)調(diào)整明顯，船用錨鏈行業(yè)利潤(rùn)率有所下降，亞星錨鏈目前船用錨鏈仍為主導(dǎo)產(chǎn)品，受此影響，報(bào)告期內(nèi)效益同比下降。亞星錨鏈2012年半年報(bào)顯示，報(bào)告期累積實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.675億元，同比增長(zhǎng)6.45%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5325萬(wàn)元，同比下降43.76%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4216萬(wàn)元，同比下降46.49%。

對(duì)此，亞星錨鏈的證券事務(wù)部工作人員張先生對(duì)記者表示，“深圳中技在信托計(jì)劃抵押的土地資產(chǎn)已經(jīng)被法院查封，法院有優(yōu)先處置權(quán)，但我們有優(yōu)先償還權(quán)，目前這筆貸款還是安全的。”同時(shí)，亞星錨鏈就此事再次發(fā)布公告稱，“深圳中技對(duì)此事項(xiàng)處理積極配合，并同意協(xié)調(diào)處理第一查封人問(wèn)題，擬通過(guò)處置抵押地塊歸還信托理財(cái)資金本息。”

截至記者發(fā)稿日，上海浦東新區(qū)人民法院已立案受理江陰公證處對(duì)深圳中技及成清波出具的強(qiáng)制執(zhí)行文書，現(xiàn)正在執(zhí)行過(guò)程中，上海浦東新區(qū)人民法院已對(duì)抵押地塊進(jìn)行查封。就第一查封人深圳羅湖區(qū)人民法院查封事項(xiàng)，該案件在羅湖法院處于中止訴訟狀態(tài)。

中技系版圖

從縣城的中學(xué)老師到億萬(wàn)富豪，至2008年末，成清波在的個(gè)人資產(chǎn)總值已經(jīng)達(dá)到40億元，先后登上2004年美國(guó)福布斯中國(guó)富豪榜和2006年胡潤(rùn)富豪榜。

和眾多白手起家的富豪相同，成清波發(fā)跡前的履歷很平淡。公開(kāi)資料顯示，成清波出生于湖北省鶴峰縣一個(gè)普通家庭。大學(xué)畢業(yè)后，他回家鄉(xiāng)做了幾年中學(xué)數(shù)學(xué)老師。1991年，成清波考入中央財(cái)經(jīng)大學(xué)攻讀會(huì)計(jì)學(xué)碩士學(xué)位。畢業(yè)后，他于1994年來(lái)到深圳市蛇口招商局工作，后進(jìn)入深圳市金田實(shí)業(yè)股份有限公司做財(cái)務(wù)經(jīng)理。之后，他又回到北京開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，中技系的雛形開(kāi)始慢慢展現(xiàn)出來(lái)。

根據(jù)深中技公布的相關(guān)資料顯示，公司成立于1996年4月，成立時(shí)注冊(cè)資本金只有100萬(wàn)元，僅成清波和張紅英兩名股東，從事電腦銷售、電子信箱、信息服務(wù)及電腦軟件開(kāi)發(fā)。

自2002年起，深圳中技的資本開(kāi)始膨脹。2002年1月，成清波出任北京國(guó)泰恒生投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)泰恒生”)法定代表人，和張紅英開(kāi)始向深圳中技增資，使其注冊(cè)資本增加到4700萬(wàn)元。同年，通過(guò)收購(gòu)吉林物資、吉林市供銷合作社、哈爾濱物資回收利用調(diào)劑貿(mào)易中心三家股權(quán)，深圳中技獲得物華股份(后更名為成城股份)21.57%股權(quán)，隨后由于大股東中國(guó)再生資源開(kāi)發(fā)公司的股份轉(zhuǎn)讓，深圳中技成為該公司的第一大股東。但由于擅自將物華股份的法人股轉(zhuǎn)讓給成清波，物華股份當(dāng)時(shí)的董事長(zhǎng)張玉琦被判處有期徒刑三年。

2003年6月，深圳中技再度擴(kuò)張，注冊(cè)資本達(dá)到1.37億元。之后，深圳中技又引入北京中投信用擔(dān)保有限公司(下稱“中投信用擔(dān)保”)成為公司股東，其注冊(cè)資本增加至3.07億元，中投信用擔(dān)保占10%股份。

2006年4月，深圳中技再次將注冊(cè)資本增加至5.07億元，新增的2億元全部由國(guó)泰恒生以現(xiàn)金形式投入，占增資后深圳中技股權(quán)的91%。幾經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，至2008年12月2日，成清波持有深圳中技100%的股權(quán)。

2006年，由于參與羅定鐵路的拍賣，成清波正式走入公眾的視野。在三個(gè)月的時(shí)間里，羅定鐵路以4186萬(wàn)元被買進(jìn)，4.11億元賣出，財(cái)富膨脹了10倍。成清波也因此被稱為“首條民營(yíng)鐵路持有者”。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，至2008年，深圳中技的總資產(chǎn)為88.47億元，負(fù)債45.42億元，資產(chǎn)負(fù)債率為51.34%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為1.29億元。

深圳中技的官方網(wǎng)站顯示，集團(tuán)控股、參股十多家專業(yè)公司，投資地域主要集中在北京、吉林、上海、深圳、武漢、重慶等地。除了控股成城股份外，深圳中技通過(guò)間接方式收購(gòu)了香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板上市公司大陶精密科技股份有限公司和加拿大網(wǎng)誠(chéng)投資公司。此外，其關(guān)聯(lián)公司深圳市益峰源實(shí)業(yè)有限公司一度控股ST國(guó)創(chuàng)(600145.SH)(后更名為*ST四維)，目前為這家上市公司的第三大股東，持股份額約為3.44%。深圳中技還曾參與S*ST恒立重組，于2008年與摩根士丹利同時(shí)進(jìn)入巨田基金董事會(huì)，持有其5%的股權(quán)。