曙光股份利潤調節隱現

曙光股份（600303.SH）日前公布了利潤總額降幅超過90%的半年報，不過其所得稅降幅卻遠遠低于利潤降幅。通過延遲確認收益等方式，曙光股份得以從中調節利潤。

曙光股份在半年報中表示，上半年國內經濟環境和汽車行業不景氣，導致銷量下滑收入減少，加上相關費用增加，利潤總額降幅較大。

不過，曙光股份主營的客車以及零部件，在2012年上半年波動幅度遠小于行業整體水平。其中，客車行業在上半年更可謂一枝獨秀，大幅領先于全行業。

曙光股份當期所得稅費用也并未同比例減少，半年報顯示，公司所得稅費用為1434萬元，2011年同期為4713萬元，這一降幅遠小于利潤降幅。

企業應納稅所得額乘以當年的所得稅率可以得出所得稅費用，反過來，通過所得稅費用除以稅率則能推導出當年的應納稅所得額。

一般而言，企業的應納稅所得額和同期會計利潤之間的差額應保持穩定，所謂會計利潤，指的是損益表中的稅前利潤總額。

上半年，曙光股份所得稅費用為1434萬元，以25%稅率計算（曙光股份大多數收入來自子公司，而子公司適用稅率為25%，除去子公司，曙光股份自身稅率為15%，但在合并報表中占比僅為10%左右，影響較小），上半年應納稅所得額應為5736萬元。這與當期1510萬元的會計利潤之間有著巨大差異，差額高達4226萬元。

翻閱曙光股份歷年年報發現，二者差額遠低于2012年上半年。以2011年為例，當年所得稅費用為5986萬元，稅率與2012年上半年相同，由此計算其應納稅所得額為2.4億元。損益表顯示，曙光股份當年會計利潤為2.35億元，二者差額極小。

應納稅所得額與會計利潤之間的差額，一般為調增項目—調減項目。包括職工福利、廣宣費以及公益救濟性支出等調增項目，以及技術轉讓所得、國債利息收入等調減項目。上述兩項合計造成應納稅暫時性差異。

半年報顯示，曙光股份應納稅暫時性差異達到5.24億元，且呈現不斷擴大之勢。

2011年上半年，該項差異為2.37億元，2011年底提升至4.83億元，2012年上半年進一步增加至5.24億元，其中資產減值準備和預提費用達到1.4億元。

曙光股份暫時性差異中，有相當一部分是屬于其他非流動負債科目，上半年達到4.3億元。其中，大量來自政府補助的資金，曙光股份將其置于賬上，并未及時計入當期損益。

曙光股份證券部人士向記者解釋稱，相關政府補助由于沒能接到政府批文，所以暫時不計入收益。

實際上，曙光股份收到大量政府補助款已經一年有余，例如，公司2011年2月便收到大連市財政局撥付的9000萬元汽車研發費補貼款，當時未取得政府書面文件。但時至2012年6月，曙光股份仍然未能取得書面文件，其進度之慢令人詫異。此外，2012年一季度即收到大連市財政補貼款1.6億元，截至二季度末卻仍未確認收益。

2011年底，曙光股份審計師信永中和會計師事務所曾糾正過曙光股份的政府補貼確認方式。彼時公司未將遼寧省財政廳撥付的3000萬元整車研發補助款計入損益，經會計師糾正后，該事項引起當年凈利潤增加2550萬元。

實際上，曙光股份的利潤調節在2012年一季報中即有所顯現。一季報顯示，當期所得稅費用為1138萬元，以25%稅率記算，應納稅所得額為4552萬元，而當期利潤總額卻為-1663萬元，二者差異明顯。