銀行經營難度加大

2011年銀行業(yè)發(fā)行的理財產品規(guī)模約為16.49萬億元，加上7.45萬億元的信貸額，全年通過銀行體系流出的資金規(guī)模接近24萬億元。

“如果將信貸和理財相加是信貸的兩倍多，且2011年的規(guī)模高于2009年和2010年，這使得管理層單純對信貸進行嚴格控制的意義大不如從前?！?有銀行業(yè)者坦言。

2011年第四季度銀行業(yè)整體存款環(huán)比減少在7000億元以上。而2012年頭一個月，存款大幅減少的趨勢仍在繼續(xù)。

為此，央行分別三批次向部分股份制上市銀行實行定向逆回購央票，總量大約在3000億元左右。

或許2012年春節(jié)前央行超預期不降存款準備金率而改用逆回購就是一種信號——央行已開始改變調控手段和監(jiān)管方式，相比往年，銀行經營壓力大增。

更有效果調控

與往年相比，央行貨幣工具的使用方式已發(fā)生改變。

2012年春節(jié)前，銀行間拆借市場利率高漲，監(jiān)管部門并未下調存準率以釋放政策放松的信號，而選擇低調得多的公開市場操作向銀行系統(tǒng)注入流動性。

據計算，在1月16日至20日，央行連續(xù)通過公開招標逆回購（向銀行購買央票，間接投放基礎貨幣）的方式，向市場凈投放資金3530億元左右，相當于過去央行一次提高存準率回收資金的一半。

有銀行業(yè)分析師認為，2012年監(jiān)管部門會更加關注市場實際情況的變化，再以相應的貨幣工具進行市場操作，保證銀行業(yè)和資金市場的正常平穩(wěn)運行。

“目前經濟形勢比較嚴峻，再頻繁動用貨幣數量工具，只會引起更大的波動，因此，簡單的下調存準率不會是2012年貨幣調控的主要手段。”一位接近央行的學者表示。

在他看來，“目前的經濟環(huán)境是通脹、通縮一瞬間?，F在對經濟進行宏觀調控，不是原來單純直接的管制干預，而是間接干預，參數干預?！?/p>

目前，監(jiān)管部門已嚴厲表示抑制以錢生錢的行為。對于銀行業(yè)來說，信貸投放只有更有效、切合實體經濟發(fā)展需要，才可避免被過度監(jiān)管。

多位銀行業(yè)人士表示，根據市場資本流向和監(jiān)管政策的調整，2012年銀行已無力進行大規(guī)模資產擴張，原有的信貸目標將在經營中逐步淡出。

信貸管控更嚴

據悉，監(jiān)管部門正在對一些銀行與經營相關的價格進行檢查，未來將對銀行發(fā)放資金的使用和流動方向，以及信貸價格的制定等進行更加嚴格的監(jiān)管。

因此，2012年銀行業(yè)必須要面對這樣一個現實：借助高息攬儲或大量發(fā)放理財產品的形式，扭轉存款外流恐怕難度更大，而且此做法的政策風險也在加大。

“2011年，我們還可以根據自有資金需求和市場情況，自行提高或降低理財產品的利率，從2012年開始，對利率的調整非常困難。為了獲得資金同時降低成本，我們只有對產品期限進行調整?！庇秀y行零售部門經理表示。

由此，銀行的信貸投放方式，或因監(jiān)管方式和存款減少的事實將有所改變，投放速率有所減緩。

不少銀行內部人士透露，2012年監(jiān)管層給各銀行分額度的方式會更加靈活，可能從2011年的按年末、月末時點數確定信貸規(guī)模的方式，向綜合考察銀行日均信貸投放、信貸結構等方式轉變。

上述分析人士認為，與其等待存款準備金率下降，不如腳踏實地做好日常經營，不要過分追求信貸投放而帶來更多不必要的監(jiān)管負擔。

有股份制銀行人士表示，“本行已將信貸目標逐步淡化。如果預期完不成年初設定任務，分行長為自身薪酬可能會以其他手段或方式完成之前的目標任務，這種短期行為會增加經營成本和監(jiān)管風險，得不償失?！?/p>

“如果因為數據出現大幅波動而被監(jiān)管處罰，這也是在增加運營成本。因此，2012年我們每一個月都會對各項指標進行考核，依照本月綜合存款、貸款的數據下放下一個月的信貸額度?！庇秀y行計財部人士表示。