集群下中小企業互助擔保融資中存在的問題及對策分析

藍瑩

[摘要]隨著中小企業不斷地發展，在中小企業融資中，互助擔保融資模式在一定程度上為緩解中小企業融資難發揮了積極作用。但是，由于經營上和資產結構上的缺陷，本身也存在諸多問題，限制了其進一步的發展。本文深入分析中小企業互助擔保中存在的問題，并對不斷完善互助擔保體系提出建議，從而進一步完善和發展較為現實和有效的融資模式。

[關鍵詞]互助擔保融資問題對策

由于中小企業依靠自身利潤轉增投資的數量微呼甚微，通常主要依靠的是債權融資或銀行貸款等直接或間接融資方式，而由于其自身大多規模小，抵御市場風險的能力差，競爭力弱以及金融市場的不完善使直接融資難以實現；在間接融資方面，中小企業信息透明度低，缺乏抵押品、貸款的規模不經濟等使銀行提供貸款的動力明顯不足。中小企業互助擔保是由一些中小企業以自愿和互利為原則組成信用互助協會，協會成員共同出資組建互助擔保基金，以會員企業出資為主，以會員企業為服務對象的擔保機構，其主要特征是成員企業之間的互助行為，不從事貸款擔保以外的投資業務，不以盈利為主要目的。信用互助協會以互助擔保基金為成員企業的貸款提供擔保，幫助解決中小企業的信貸缺口。盡管中小企業集群能夠使互助擔保發揮巨大作用，而互助擔保也在一定程度上為緩解中小企業融資難發揮了積極作用，但是，由于經營上和資產結構上的缺陷，本身也存在諸多問題，限制了其進一步的發展。本文深入分析中小企業互助擔保中存在的問題，并對不斷完善互助擔保體系提出建議，從而進一步完善和發展較為現實和有效的融資模式。

一、中小企業互助擔保融資中存在的問題

1.中小企業與金融機構參與程度不夠，熱情不高

在當前經濟高速發展的過程中，市場風險和企業運行風險較大，企業抵御風險的能力較弱，互助擔保機構發展面臨兩難選擇，如果過分重視風險的防范和控制，就必然會導致互助擔保的門檻和擔保收費過高，許多急需擔保的企業因為某些方面達不到要求而被拒之門外，所能惠及的企業、所能解決的企業融資困難就非常有限，反之，如果敞開大門急速擴張，企業的運行風險就會演變為互助擔保機構的運行風險，互助擔保機構的生存面臨困難，企業加入與否結果一樣，這樣就又導致許多中小企業望而卻步；此外，部分地方的銀行，尤其是國有銀行，對互助擔保機構的認可程度低，相對大型名牌企業，中小企業擔保基金規模小，代償風險能力差，而且擔保的業務量占整個銀行業務量的比例很小，許多地方銀行等金融機構對作為擔保公司的協作銀行積極性不是不高。

2.互助擔保企業資金規模小，總體支撐能力弱

相對于其他類型的擔保機構，中小企業互助擔保機構由于發展時間過短，政府財政撥款的規模小，擔保機構會員的數量和投資能力弱，再加上參與企業本來就少，導致作為擔保機構主要資金來源的股金或會費往往不能滿足廣大中小企業融資的需求。此外，現有互助擔保機構的擔保業務品種少，主要集中在小額短期流動資金貸款，貸款期限大多為3到6個月，最長不超過1年，這樣對現在迅速發展的中小企業來說只能是杯水車薪，供不應求的現狀極大地限制了中小企業的發展。

3.政府干預過多

當前我國擔保機構大多由政府出資，甚至成為主要出資方，純粹由中小企業出資或同時吸收社會其他外來資金的互助擔保機構非常少，雖然表明了政府對互助擔保基金的支持態度，但如果不能真正做到按現代企業制度去管理運營基金，不能做到所有權和經營權的絕對分離，就難以避免政府干預過多的現象，這就可能導致信用擔保重蹈政府干預貸款的覆轍，出現各種形式的指令性擔保的情況。比如有些地方的中小企業互助擔保機構，名以上股東會是互助擔保的決策機構，實際上是有關政府部門直接操縱運作的，股東會只是對外的一個名義，形同虛設，在互助擔保運行過程中，政府往往享有一票否決權；而在不少互助擔保機構中，許多機構要職都是由政府部門相關官員兼任，直接決定或參與了貸款擔保項目的審批。如果這樣發展下去的話，就會直接損害互助擔保機構的相對獨立性，導致其經濟行為和運行方式日趨同化于政策性擔保機構，其存在和發展的合理性就會動搖。

4.缺乏擔保運營的專業隊伍

擔保是一項對管理經營人員要求很高的業務，要求具備資產評估、法律、財務、金融等多方面的知識、經驗，以便在資產評價、企業評級及反擔保措施等方面做出精確判斷。由于近年來的中小企業的急速發展，相對的擔保機構成立過于倉促，其運行隊伍大多缺乏一定專業水準，不少地方政府出資的擔保機構可以說是政府官員從事擔保，他們有的根本就了解擔保業務，開發、設計新穎的擔保思路也就無從談起；而管理經驗的匱乏以及專業知識的缺失，往往很難對企業資產或企業優劣做出準確地評估或評價，風險的識別、控制能力差就導致企業及金融機構風險相對加大，甚至可能導致法履行保證責任，進入清算破產程序等嚴重后果。

5.資金補償機制和風險控制不健全

從實際操作看，互助擔保機構貸款擔保審批不科學、審批決策存在盲目性，風險防范和控制機制不健全，實際運用很不規范：互助擔保機構作出擔保決策時，由于專業人員的缺乏，人情上容易受到會員企業的左右，從而使擔保的企業經營風險和還貸困難的概率加大，進而也就可能降低互助擔保機構的風險控制能力。在內部資金補償方面，由于互助擔保的基金基金收益僅限于為企業擔保所收的擔保費以及存于銀行的基金利息收入，基金資本金內部補充不能得到切實保障，基金的風險收益嚴重不成比例；外部補償機制方面，未能充分利用社會閑散資金，僅限于政府資金及合作企業資金的一次性投入使互助擔保在外部補充機制方面存在嚴重不足，內外部補償機制的同時不健全使互助擔保基金缺乏可持續發展力。從當前實際來看，內部補償機制已經引起中小企業的重視，然而外部補償機制的建設才剛剛開始，但不論是哪種補償機制都面臨著加快制度建設的問題。

6.中小企業信用觀念淡薄，誠信意識差

上述問題只是決定當前中小企業融資狀況的外部因素，相比之下，中小企業自身的信用狀況才是決定金融機構能否給予資金的決定因素。當前我國中小企業面廣量大，雖然其中不缺乏信用優良的企業，但從整體而言，由于整個社會信用問題沒有得到根本改善，大多企業信用觀念淡薄，誠信意識差，有些企業到了償還期限，具有償還能力而不愿償還；同時對借款人和被擔保人缺乏嚴格的監督制約機制和懲罰制度，在有的中小企業存在管理混亂，會計制度不規范的同時，甚至有的采取非正當手段逃避債務，這也就是中小企業在金融機構信用等級里處于底級的原因。

二、大力發展中小企業互助擔保融資的建議及對策

1.發展發展中小企業集群，促進集群資源整合

由于集群內中小企業彼此的熟悉了解，在擔保中信息公開化，抗風險能力強，能夠有效地降低銀行信貸的成本和信貸風險，相比單個游離企業，銀行更加愿意提供融資；同時中小企業集群可以有效利用民間閑散資金，拓寬中小企業的融資渠道，也容易得到政府的重視并獲得金融及財政政策的支持；在金融融資方面，可以降低中小企業融資成本，縮短貸款發放的時間，從而提高中小企業融資的效率。因此應大力發展中小企業集群，為互助擔保也為企業融資創造有利條件。地方政府要結合集群產業發展政策，對集群企業發展進行引導監督，促進企業間分工與合作，積極推行行業協會、商會等各種中介組織，使其更好地發揮信息功能和聯系功能，加強企業間的交流與信息的傳遞，形成和強化集群內部的信息和聲譽機制，并使集群內部聯系逐漸加強，柔性集聚的特征得到深化，從而產業集群向成熟化和規模化、品牌化發展。

2.鼓勵中小企業互助擔保組織的建立和發展

在中小企業信用擔保體系建立初期，政府應采取適當的扶持措施，如各級政府可劃撥給中小企業信用擔保機構土地使用權，免征或減征土地使用費；對批準設立的中小企業信用擔保機構從事的擔保業務免征營業稅和所得稅；建立補償基金，由政府提供清償或在每年的財政預算中增撥一定比例的補充擔保資金等。

3.建立和完善擔保機構的資金補償機制以及各種風險分散機制

擔保機構從自身角度分散風險：擔保機構在保證企業擔保所收的擔保費以及存于銀行的基金利息收入不變的同時，采取走出去戰略，可以進行直接資、擔保費換股權、擔保資金在金融市場的投資運作等實現經營多元化，其實這也能為互助擔保機構在資金補償機制方面提供新的思路；提高擔保機構相關機構的素質配備，從機構本身內部降低風險；同時制定業務規范、建立擔保機構的信息披露制度和資信評級制度等對互助擔保機構的市場運作過程上進行監管，促使互助擔保機構改善和加強經營管理，以維護擔保市場秩序，以降低風險。在資金補償機制方面，政府可以考慮每年從財政預算中拿出一定的資金作為基礎，并對一些技改貸款項目以及高科技行業貸款項目進行財政貼息，減輕擔保機構的風險。擔保機構也可按每年擔保費和利息收入的一定比例提取一部分作為風險補償基金，用于彌補擔保機構的風險損失。

4.完善中小企業集群互助擔保組織內部運行機制

通過構建現代公司制理結構，通過專業人員運用科學方法在定性研究基礎上進行決策，保證擔保機構按照市場化的原則運作，并在政府部門的有效監管下，依法操作，保證決策的科學性和準確性；嚴格控制對企業的資信評估程序，由外聘的專家組成團隊進行，或由專業的評估機構進行評估，提高評估的精確度；通過從批準前的企業申請、項目審查、董事會批準，到批準后的項目跟蹤調查，把握好貸款擔保的流程，這應是一個完整有序的體系，各個階段都要企業、擔保機構、金融機構的嚴密配合，形成的資料和數據進行統一、分類、存檔，以備隨時調用，提高決策的準確性，完善互助擔保機構內部風險防范和控制機制，提高對企業風險類型的識別能力。

5.加快中小企業信用體系建設，為互助擔保提供良好運行環境

目前，社會信用問題已成為制約中小企業信用擔保發展的瓶頸之一，沒有良好的信用，將難以保證宏觀經濟政策的順利實施，難以保證中小企業的健康發展和社會經濟的安全運行。首先，積極發展社會信用中介服務。通過發展社會信用中介機構，為大量的中小企業和擔保機構提供公正權威的社會信用評判，來解決當前信用環境缺失的狀況，可以把發展社會信用服務的中介工作，作為改善社會信用環境的基礎工作，為互助擔保機構的運行提供良好的社會環境。其次，提升政府自身的信用水平，完善社會監督體系。加強對社會信用中介服務業的監督管理；加快理順政府與擔保機構的關系，減少政府對政策性擔保機構的行政干預，這有利于為互助擔保機構的運行，提供相對公平的競爭環境。第三，加強社會意識宣傳教育，加快立法、執法體系建設。第四，積極開辟新路，將政策性、市場性和互助性擔保結合起來。互助擔保機構可以適當引入政策性擔保的元素，可以吸收政府出資入股，政府入股在給公司帶來額外的資金外，還有利于協調相關政府部門、金融機構與擔保公司的關系

三、結論

中小企業集群相比單個游離企業的巨大優勢，在集群區域或行業組建互助擔保公司，采取會員制，通過不斷對集群內互助擔保的完善，中小企業融資將迎來有一個融資的春天。