資產減值新準則對盈余管理的影響

劉妍姣 張明慧

[摘 要]資產減值的舊準則在準備提取和沖回方面，企業有很大的自我調節余地，這實際上給予了企業粉飾財務會計報表的機會。而新準則有效防止了利用減值準備來操縱利潤的手段。本文主要從盈余管理和資產減值的定義、盈余管理的動機等方面來討論資產新準則對盈余管理的影響。

[關鍵詞]資產減值 盈余管理

一、盈余管理和資產減值定義界定

對于盈余管理的概念會計界一直是存在爭論的，現如今對盈余管理比較權威的定義主要有:如果管理當局在一系列的會計政策中自行選擇，他們一定會選擇那些對自身效用或是公司價值最大化的會計政策(Scott（2005）)。盈余管理是有目的地干預對外財務報告的過程，以獲取某些私有利益的披露管理(Schipper（1989）)。

資產減值在《企業會計準則第8號-資產減值》中的定義為: 資產減值, 是指資產的可收回金額低于其賬面價值。并規定: 在資產負債表日, 對資產存在減值跡象的, 應估計其可收回金額, 可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。

本文認為盈余管理是一種中性的行為，它不一定會涉及舞弊，盈余管理作為一種財務管理的技術，是企業管理當局根據自身的判斷作出的會計選擇和會計估計，以此謀求自身利益最大化。即使盈余管理的存在有它的必要性和必然性，但同時我們也應該看到它會破壞會計信息的公允性，因此，應將其操作空間限制在一個合理的低水平, 最大限度保證公允的表達財務信息。

二、利用資產減值進行盈余管理的動機

從中國現實情況來看，企業利用資產減值準備進行盈余管理的動機主要有兩種：一是利用多計提減值準備來降低當期利潤，二是通過減值準備的轉回來提高利潤。

對于非上市企業，尤其是一些非上市的中小企業來說，它們計提減值準備的目的更多地是為了達到避稅目的。資產減值準備準則規定，計提減值準備的時候，減少資產的賬面價值，把它們計入當期損益。因此，當企業當期的利潤太高而導致管理者認為稅負太重時，他們就有可能通過計提部分資產的減值準備來降低當期的利潤。若是固定資產和無形資產，雖然在降低了其賬面價值后，以后每年的利潤會因折舊額的減少而上升，但這相當于把稅負向以后年度轉移了。

對于上市公司來說，其進行資產減值的原因就更加的多元化。相關法規規定： 當上市公司最近兩個會計年度顯示的凈利潤為負值時，其公司的股票將被特別處理（即被ST）；當上市公司最近三個年度連續虧損時，其公司的股票將被暫停交易（即被PT）。“微利”、“避虧”類上市公司為了不被特殊處理或暫停交易，其管理者一般傾向于采用增加或至少不減少收益的減值政策，來達到凈利潤大于零的目的。“巨虧”公司，為了在第三年扭虧為盈，就會在虧損的第一年計提巨額資產減值準備，為第三年扭虧留下巨大的利潤操縱空間。已經虧損一年或兩年的上市公司為了“保牌”或“摘帽”，就會在準則允許的范圍內利用資產減值政策，要么提較低比例的資產減值準備，要么轉回以前年度的資產減值準備，甚至可能通過注銷資產減值準備來提高當期收益。盈利的上市公司為了向投資者傳遞一種業績逐年增長的信號，就會利用資產減值政策把部分會計盈余遞延到以后各期體現，以增強投資者的信心。

此外，上市公司的管理者為了短期的經營目標，也可能利用資產減值準備來操縱上市公司的短期收益。我們知道上市公司經營者的年度獎金分紅往往跟公司本年的業績掛鉤，所以為了個人利益他們也有可能通過盈余管理來實現一定的財務指標，從而實現個人利益最大化的內在目標。

三、資產減值新準則對盈余管理的影響

新資產減值準則在一方面壓縮了企業的盈余管理行為， 但是另一方面也仍存在著不足，企業可能利用它的不足來進行盈余管理。

1.對盈余管理的抑制作用

（1） 從總體上來看, 新準則擴大了資產減值的計提范圍。如前所述, 現行準則中規定了要計提減值準備的資產總共有八項; 而在新準則中, 除了這八項資產外, 還增加了投資性房地產、消耗性生物資產等七項資產項目。這些規定實現了和國際會計準則第36號的接軌, 可以達到如下兩個目的: 其一, 可以進一步擠出會計信息中的“ 水分”, 將資產中不能給企業帶來經濟利益的部分扣減出去, 使會計信息比較真實地反映企業的財務狀況, 提高了會計信息的相關性和可靠性。其二, 擴大減值準備計提范圍也有利于監管部門對企業所披露的財務信息進行監督和控制, 制止企業通過虛增或虛減資產來操縱利潤的行為, 便于投資者做出正確的決策。

（2）新準則規定資產減值不能轉回。這是對現行準則的一個較大調整。新準則做出了“ 一經確認, 不得轉回”的規定后, 由于企業無法通過沖回減值準備快速提升利潤, 故在計提的時候就會更加慎重, 因此這條規定將會有效抑制企業在資產減值上的盈余管理行為。

（3）計量屬性的變化。資產減值準則對資產的可收回金額是這樣規定的：資產可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者確定。對于資產的公允價值，新資產減值準則規定：公允價值應依據公平交易中的銷售協議價格、活躍的市場價格或同行業類似資產的最近交易價格來確定，否則應以資產預計未來現金流量的現值作為資產可回收金額。除此之外，新資產減值準則還對處置費用的包含項目進行了詳細規定。

（4）明確了減值跡象的判斷依據。準則規定, 企業應在會計期末判斷資產是否存在可能發生減值的跡象。根據這一要求，企業在對外報送季報、半年報時均應該按照準則判斷是否存在減值的跡象，以確定是否計提減值損失，這可以有效遏制上市公司季報、半年報不計提而在年底一次性計提減值損失的現象，有利于投資者根據季報、半年報來判斷上市公司的年度經營情況。

2.給盈余管理留下的空間

（1）現行準則中對資產減值的確認條件規定不清晰。眾所周知，表明資產發生減值的情況千差萬別，準則是不可能窮盡資產減值的全部跡象，故在實施中，就要根據準則所列舉的一些跡象要義，綜合考慮各方面因素來作出職業判斷，這需要會計人員具備復合型知識。而準則列舉的減值跡象，有的過于籠統。這就需要依據企業外部經營環境、法律、市場、技術條件的變化來判斷，而這方面的有關資料難以取得，成為執行中的難點。

（2）資產組的認定和劃分未有明確的標準。資產組這一概念剛剛提出，目前階段它的認定和劃分在實際進行中十分復雜，需要大量的主觀判斷，而資產組的認定和劃分又會直接影響資產減值準備應否計提及計提多少等問題，給企業留有一定的操縱資產減值準備。在這種情況下，不論是企業內部審計部門還是獨立于企業的外部監管部門，都難以對此進行判斷，客觀上可能誘使企業利用資產組的劃分來操縱資產減值準備和經營業績。

（3）難以準確估計資產的可回收金額。資產減值準則對資產可回收金額的規定是，應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。首先，盡管我國準則對公允價值的運用做了明確詳細的規定，國際上也有與公允價值應用有關的經驗供我們借鑒，但實際上，公允價值的概念相對抽象，缺乏可操作性，目前在我國資產交易市場不夠活躍、資產評估市場也不夠完善的情況下，能夠準確確定公允價值并不容易。資產減值準則客觀上使企業管理者可能會利用公(允價值來進行有目的的盈余管理;其次，市場具有強大的不穩定性和難以預測性，未來現金流量和折現率更加難以確定，很大程度上依賴于會計人員的職業判斷。因此，企業濫用資產減值準備進行利潤操縱的隱患依然存在。

四、完善資產減值新準則遏制盈余管理建議

1.進一步完善和健全信息和價格市場

我國當前的資產信息、價格市場并不健全，不能夠定期及時地公布各種資產的最新市價，這也使得資產減值會計的可操作性較差。企業可以利用現代信息技術，定期公布有關資產的價格、信息資料，使資產減值準備的計提變得有章可循，提高資產減值會計的可操作性，增強資產減值信息的公允度和客觀性。

2.增強資產減值準則的全面性和可操作性

現行準則與國際會計準則仍存在一定的差距，例如，資產減值準備如何計提、計提比例為多少等都沒有明確的規定。完善準則相關規定，可以就資產減值計提方式和比例進行詳細闡述規范。

3.重視提高會計人員的專業素質和能力

會計從業人員是企業財務部門的核心組成部分，對于提供準確有效的財務信息具有重要的作用。目前，我國資產減值的規定過于原則化，而原則化的會計準則需要良好的職業判斷和職業道德。會計從業人員的專業素質和判斷能力對于準確估計經濟環境、編制現金流量表、劃分資產組合進行資產減值測試意義重大、作用關鍵。

4.加大對企業的外部審計監督

首先應盡快地制定資產減值準備的獨立審計準則，規定明確、具體的各項資產減值準備的審計程序，這樣便可以為注冊會計師的審計提供技術和理論支持。同時，還應該進一步完善注冊會計師的聘用和輪換制度，從而達到降低審計風險、防止審計失敗、提高審計質量等目的，最終達到有效遏制上市公司的資產減值準備濫用行為的目的。

五、結束語

綜上所述，我國資產減值準則的發布和實施是一項重大變革，其影響極其深遠，我國新頒布資產減值準則的規定能夠有效抑制現有企業盈余管理的行為，但是新準則也無法全面考慮到企業盈余管理的方方面面，所以企業利用資產減值進行管理仍有一定的空間。