商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品及其風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題與對策探索

陳晰

[摘 要]隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的逐步開放和人民收入的逐漸增加，我國商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品方面得到了長足的發(fā)展。隨著金融市場對于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品需求規(guī)模的不斷擴(kuò)大和金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的日益復(fù)雜。如何才能實(shí)現(xiàn)人民資產(chǎn)的保值增值，降低金融理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，本文就我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的特征和類型進(jìn)行了敘述和分析，并對其風(fēng)險(xiǎn)管理提出了建議。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 金融理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn)管理 對策

隨著我國國民收入的逐漸增加，我國居民儲蓄存款的總額也在不斷地上升著，然而受到2008年金融危機(jī)的影響，社會對金融產(chǎn)品的可靠性普遍認(rèn)同不高，這導(dǎo)致我國大量的居民儲蓄資金回撤到銀行。為此，銀行如何結(jié)合自身的優(yōu)勢特點(diǎn)，為居民儲戶提供更多的理財(cái)產(chǎn)品，為居民和自身創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益被社會各個(gè)方面所關(guān)注。

一、我國商業(yè)銀行金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷程

我國銀行金融理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)是建立在國民收入穩(wěn)步提升的基礎(chǔ)上，居民的儲蓄逐漸增加，而物價(jià)的上升也十分迅速，如何在快速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)當(dāng)中使自身來之不易的儲蓄穩(wěn)定保值甚至增值，使得居民對于金融理財(cái)產(chǎn)品的需求日益增加。

商業(yè)銀行在從客戶利益和實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上，對經(jīng)過儲戶授權(quán)的儲蓄資金進(jìn)行運(yùn)作，是金融理財(cái)產(chǎn)品形成收益的主要方式。

在商業(yè)銀行金融理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中，銀行對于客戶儲蓄資金的支配完全取決于客戶的授權(quán)程度，而投資的收益根據(jù)具體的產(chǎn)品類型分別由客戶和銀行按照合約約定進(jìn)行承擔(dān)。

我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展是我國內(nèi)需和外部環(huán)境的共同產(chǎn)物。銀行面對日益激烈的市場競爭需要拓展自身的業(yè)務(wù)類型，而居民對于自身的財(cái)產(chǎn)增值需求強(qiáng)烈。在這種綜合環(huán)境下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模正在不斷地?cái)U(kuò)大并且日益復(fù)雜。如何回避理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，是我國商業(yè)銀行進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品類型及風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是圍繞金融市場而推出的。隨著我國商業(yè)銀行在國際金融市場中的逐步深入和我國政策上的逐步開放。商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的種類也在逐漸增多。

1.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類

商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的種類頗多，根據(jù)不同類型的理財(cái)產(chǎn)品，銀行客戶面對的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益都是各不相同的。其中，在目前商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品中國較為常見的有以下幾種：

（1）新股申購類。新股申購類理財(cái)產(chǎn)品真正的高速發(fā)展是在2007年開始的。新股申購類產(chǎn)品在出現(xiàn)的初期憑借自身低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)被眾多商業(yè)銀行所追捧，然而隨著我國政策和金融市場的調(diào)控，新股申購類產(chǎn)品的收益正在逐步減少。

（2）銀信合作產(chǎn)品。銀信合作產(chǎn)品是我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中出現(xiàn)較早的一類產(chǎn)品，在我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)的初期，銀行對于金融類產(chǎn)品的經(jīng)營渠道和效益并不理想。為此，銀行選擇具有良好誠信和合作關(guān)系的信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行委托。通過信托公司對客戶資金進(jìn)行運(yùn)作獲得收益。這種產(chǎn)品的規(guī)模較大，同時(shí)由于信托機(jī)構(gòu)良好的運(yùn)作能力被人們所普遍認(rèn)可。但是從2008年美國信貸危機(jī)開始，此類產(chǎn)品在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中的比例大幅度縮水。

（3）結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品屬于一種中長期的投資，投資的類型介于股票和債券之間的概念。由于其在自由度上的寬松，所以結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的種類相對于其他產(chǎn)品較為豐富和復(fù)雜。

2.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

(1)市場風(fēng)險(xiǎn)。要說明商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，就需要對金融市場具有一定程度的了解。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是銀行通過集中支配客戶的資金在金融市場當(dāng)中的一張運(yùn)作。既然運(yùn)作的過程在市場當(dāng)中，那么就存在風(fēng)險(xiǎn)的問題。商業(yè)銀行的資金來自于儲戶，所以銀行利率和貨幣浮動都會對理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行利率較低時(shí)，銀行缺乏足夠的運(yùn)作資金，而當(dāng)銀行利率較高時(shí)，又會使理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生過高的機(jī)會成本，特別是在金融危機(jī)剛剛經(jīng)過不久的當(dāng)今國際金融市場。商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)過高，而收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以滿足承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。

(2)交叉風(fēng)險(xiǎn)。交叉風(fēng)險(xiǎn)不僅僅在理財(cái)產(chǎn)品交叉保值的部分，同時(shí)也要考慮到現(xiàn)有商業(yè)銀行和信托機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移上存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。與此同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的資金兌付過程當(dāng)中也存在著風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f，交叉風(fēng)險(xiǎn)作為金融產(chǎn)品當(dāng)中的主要風(fēng)險(xiǎn)，隨著商業(yè)銀行和信托機(jī)構(gòu)在合作商的逐步加深，將會日益趨向復(fù)雜化。

三、商業(yè)銀行控制理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的有效對策

1.規(guī)范和加強(qiáng)同信托公司之間的合作

對于銀行和信托公司之間的合作，需要雙方要本著互惠互利的原則，在規(guī)范操作的基礎(chǔ)上客服在業(yè)務(wù)開展方面的各種問題。盡量降低資金流動環(huán)節(jié)當(dāng)中的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)信息的交換和投資的管理效率。并且，監(jiān)管單位要對銀行和信托機(jī)構(gòu)之間的合作關(guān)系進(jìn)行合法性確認(rèn)，增強(qiáng)兩者之間合作關(guān)系的透明度，保證理財(cái)產(chǎn)品正常健康的發(fā)展。

2.加強(qiáng)產(chǎn)品的完善設(shè)計(jì)

對于理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，需要銀行和信托機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升自身在金融交易試產(chǎn)當(dāng)中的競爭力和專業(yè)性，針對客戶的需求，進(jìn)一步完善理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，降低產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，提高產(chǎn)品的收益和止損措施。

四、總結(jié)

綜上所述，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品作為金融產(chǎn)品當(dāng)中的一種類型，其在運(yùn)作過程中存在風(fēng)險(xiǎn)不可避免。為了在最大程度上保護(hù)我國居民的儲蓄安全，加強(qiáng)對于理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理工作的力度就有重要意義。

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