中小企業融資困境

融資困難的問題一直制約著我國中小企業的發展，如今，在日趨完善的多元化融資體系下，中小企業融資難的問題并沒有得到相應的改觀，如何讓融資不再成為中小企業的桎梏，將是我國經濟發展中的一個重要問題。

1.我國中小企業融資困難現狀

目前，我國中小企業融資渠道狹窄，發展主要靠自身的積累，內源融資比重高于外源融資，作為最重要的外源融資的渠道，銀行貸款似乎并沒有幫助廣大的中小企業帶來多大的幫助，主要原因是銀行并無意把貸款貸給中小企業，銀行更喜歡把錢貸給大企業，即便是有些貸款，也不是穩定的長期信貸，中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源。

2.我國中小企業融資難的原因探討

中小企業融資困難主要有企業外部因素和企業自身的因素兩個方面，在這里我們就從內外兩個角度來探討中小企業融資困難的原因

2.1 我國中小企業融資困難的外部因素

2.1.1 國家政策缺失引起的導向錯誤

改革開放以來，我國中小企業遇到了從來沒有的機遇和問題，國家一直從政策上為中小企業的發展提供支持。但是，長期以來計劃經濟體制形成的對中小企業不利的政策導向一直存在，政策依舊偏向于扶植大型企業，大規模的大型企業的優惠政策依然存在，中小企業的發展仍然缺乏國家政策的支持，特別是具體的政策，比如說融資政策，銀行沒有這些政策受限，更愿意把錢投給保障好的大企業，對中小企業的貸款申請設置諸多限制。

2.1.2 資本市場不完善金融體制不合理

我國的資本市場還比較年輕，需進一步完善，我國資本市場建設中出現的重視證券市場、輕視非證券市場，重視股票市場、輕視和抵制債券市場，以及其他類型證券市場發展的傾向。這就導致資本市場結構畸形，股票成為幾乎唯一的投資工具，交易品種的稀少，讓充足的社會資金很難通過有限的渠道流入到企業，對廣大的中小企業來說，流入的資金更是少之又少。同時銀行體制改革中風險約束機制的建立，各商業銀行為了規避風險，上收了基層貸權，把基層貸權收回到省行和總行，投資的方向更多的轉向那些重點的國有大中型企業和上市公司，以減少投資的風險。中小企業不會是銀行照顧的重點企業，同時5000萬上市門檻又比較高，這種銀行對中小企業的軟歧視直接導致了廣大中小企業融資困難

2.1.3缺乏高效成熟的信貸擔保體系

相對于我國龐大的中小企業來說，僅僅幾百家的擔保機構無疑是杯水車薪。而且這些擔保機構發展不均衡，相對于一些擔保機構極少的地區來說，企業貸款時就只能是企業之間相互做擔保了。擔保機構的不健全也是一個情況，擔保機構情況參差不齊，性質也是不一，有的擔保機構主管部門是政府，更多的是各個有關部門，機構的章程和擔保方法也是各式各樣，有的甚至與銀行的貸款制度相矛盾，根本就得不到銀行的認可，這樣的擔保機構擔保能力相當有限，同時擔保的條件很高，缺少銀行風險聯動機制，風險集中于擔保機構。總之，缺乏高質量的擔保極大地制約了地方中小企業進行有效的融資。

2.2 影響到中小企業融資的內部因素

2.2.1中小企業的成活率低

我國的中小企業多是勞動密集型企業，產品的附加值不高，企業抗風險能力弱，在現階段我國經濟活力比較高的情況下，中小企業大量進入市場，在原本有限的市場份額競爭中，往往是多家企業分一杯羹。競爭相當激烈，產品附加值低，成本相對高導致盈利水平有限，而且企業的經營存在相當大不確定性，在如此殘酷的競爭環境下，不斷有中小企業倒閉破產，中小企業的高破產率使得銀行等融資機構不敢放心把錢投給他們，因為銀行要的是高保障的資金回流。

2.2.2 中小企業的財務制度不健全信用意識差

我國的大企業通常擁有完善的財務會計制度和規范的財務報表體系，與此對應的是，中小企業還沒有建立健全的財務制度，財務管理上比較混亂，財務人員業務水平不高，企業做出的財務報表往往由于不夠專業或是欠缺規范而無法得到財務審計部門的認可，同時又缺乏良好的連續經營記錄，從而使銀行對中小企業的財務報表缺乏足夠的信任，當然會在申請銀行貸款的時候困難重重。據中國人民銀行調查數據顯示，中小企業銀行貸款未獲得批準的原因當中，企業信用問題占23.6%，居于首位

2.2.3 中小企業產權不清

中小企業產權不清晰也是導致融資困難的一個重要原因。近年來，我國改革開放不斷深入，中小企業發展迅速。然而，中小企業在發展中也面臨著像大型企業一樣的產權歸屬和重新界定問題，在中小企業中，很多是由當地政府出面，以政府或主管部門或地方效益較好的企業出資入股建立起來的，有的企業是鄉鎮企業或村辦企業，是由村民集資方式建立起來的，這些企業并沒有明確的產權隸屬關系，這種企業在融資之后大部分的貸款回收的可能性很小，銀行對這種情況相當頭疼。隨著改革開放的不斷深入和金融體制的不斷完善，銀行對于產權不清歸屬不明的企業不再信任，也有更多的權力來抵制這種非正常融資，這是由銀行的贏利性決定的，這就從整體上加劇了中小企業的融資困難。

3.解決中小企業融資的困境的對策

3.1 從國家政策角度看中小企業融資困境的解決

3.1.1 加強政府在政策和法律方面對中小企業的扶持

政府應該努力營造一個適合中小企業發展的環境，主要是以政策、法律、管理為主的軟環境。政府要制定一系列適合中小企業發展的優惠政策，完善相關的法律法規，并組建專門的管理機構來具體落實，做好眾多中小企業之間的協調和中小企業和政府之間的協調，利用相關的法律法規規范中小企業的行為，讓企業的行為既遵循經濟規律又遵循社會規則。指導中小企業完善自己，建立更健康的企業形象，為中小企業的融資掃除障礙。

3.1.2 完善資本市場建設深化金融體制改革

加強資本市場規范建設，改變我國交易品種單一，規模小，讓充裕的社會資本有更多的投資渠道，讓資本有地方投，讓資金困難的有錢可融，這樣會改變那種社會上有錢，但總是流不到中小企業口袋的情況，為中小企業融資解決渠道問題。進一步完善資本市場的職能，改變證券市場只是為國有企業脫貧改制和籌集社會保障資金為職能的形象，應該擴大市場容量，豐富投資手段，完善資本市場內股票以外其他的證券投資機制，讓資本市場內的錢得到更有效的利用，同時建立中小型資本市場，能有效緩解廣大中小企業的融資困境。

3.1.3 建立高效的中小企業信用擔保體系

保障本金回流和增值是信貸得以實施的基礎，中小企業難以從銀行取得貸款的關鍵在于缺乏信用保證，銀行不愿意冒太大的風險貸款給中小企業，所以建立專門的中小企業的信用擔保體系十分必要，這個體系應該是有政府、金融機構、擔保組織和中小企業為主體構成，以中小企業為服務對象的一個體系，政府起到協調和管理的作用。通過建立中小企業的信用擔保體系，一方面向銀行提供申請貸款的中小企業真實的信用水平，另一方面，也能有效督促中小企業提高自己的信用水平，為中小企業融資提供可能，長遠來說也能為進一步提升我國中小企業整體信用。

3.2 從中小企業自身看融資困境的解決

3.2.1 提高中小企業的自身素質，增強企業的競爭力

中小企業要盡快提高自己，建立健全完善的管理和財務制度，提高財務管理水平，提高認識，規范運營，在生產中的各個方面實現規范化，提高自我約束的能力，確保企業活動和財務收支安全合法。努力提高產品品質，調高市場競爭力，注重采用新技術新工藝，并不斷創新，這樣能提高企業收益，從根本上減輕資金壓力。還有，健康進取的企業能帶來穩定的運營，有潛力的企業更容易得到銀行放貸的認可，能為企業融資帶來更多可能。從根本來說，把企業做好也是一個企業生存和發展的主題。

3.2.2 強化企業的信用意識

信譽是一個企業的生命，是企業最寶貴的財富之一，然而在中小企業的經營當中，卻存在著不誠實守信，惡意廢逃銀行貸款，有的企業是貸款時一切都好，一旦經營出些問題，沒有想著找問題想辦法，而是想著逃脫銀行的貸款或利息，結果不僅自己企業信譽掃地，也從整體上影響了中小企業的信譽，給整個中小企業融資帶來很大麻煩。銀行對一個企業放貸，首先看的就是企業的信用，信用是融資的一個根本。因此，廣大的中小企業必須從自身做起，嚴格按照市場經濟規則開展經營活動，努力建立誠信經營的制度，使企業明確自身的社會責任和使命，強化信用，協調好與銀行之間的關系，增強在銀行中的認可度，從整體上緩解中小企業融資的困難。